華福證券獲批設立資管子公司，券商争相入場布局資管業務

（圖檔來源：視覺中國）

券商持續發力布局資管子公司。

藍鲸财經關注到，近日，華福證券獲批設立資管子公司，這也是今年以來第五家落地的券商資管機構，此前還有長城資管、華安資管、國聯資管、國信資管相繼獲批。截至目前，券商資管子公司數量增至30家。

去年五月，證監會“一參一控一牌”政策落地，為把握業務機遇，加快資管業務發展與轉型，聚集主動管理，券商積極布局資管子公司。然而在監管強管控下，成功入場并非易事，目前中金公司、中信建投、華創證券、東興證券、國海證券、信達證券等券商仍在排隊中。

華福證券年内曾進行内部架構改革

梳理來看，華福證券此番布局從申請設立到獲批共曆時9個月。今年4月，華福證券正式向證監會遞交設立資管子公司的申請；7月，證監會出具回報意見；12月，證監會批複核準華福證券設立資産管理子公司從事證券資産管理業務。

證監會批複檔案顯示，華福證券資管子公司注冊地為福建省福州市，注冊資本為2億元，屬于華福證券的全資子公司，業務範圍為證券資産管理業務。

華福證券是福建省屬金融國企，1988年8月設立，是大陸首批成立的證券公司之一。需關注的是，上半年，華福證券迎來一次“換帥”和内部架構大調整，完成公司頂層設計改革。

今年1月，黃金琳申請辭去華福證券董事長職務，由總裁黃德良代為履行董事長職務。3月，華福證券迎來新任董事長蘇軍良。蘇軍良曆任興業銀行南甯分行、福州分行、杭州分行黨委書記、行長等職，現任福建金投黨委委員、副總經理，華福證券黨委書記，從業年限超過30年，是不折不扣的“金融老将”。

内部架構改革方面，華福證券在财富業務部門設定了客群發展部、産品管理部、數字平台部三個一級部門，其中，客群發展部為新設的一級部門，用以彌補公司在總部層面缺乏專門财富客群管理部門的空白，并以産品管理部和數字平台部為“兩翼”，圍繞客群經營提供多樣化産品和新一代的數智化服務，緻力于滿足不同類型客戶的差異化需求。

對于财富管理業務調整，華福證券總裁黃德良在今年10月的媒體采訪中表示，“财富管理業務是券商的基本盤。财富管理業務是華福證券業務的壓艙石，這輪調整，是為了做大做強财富管理業務，建構華福證券财富管理業務護城河。”

黃德良解釋道，内部架構改革，既是應對外部環境形勢變化的需要，也是公司發展戰略落地實施的必然要求。公司财富管理業務将在三大方向上進行戰略性的方向轉變，一是從賣方銷售轉為買方投顧，從理念、業務、隊伍三個層面全面轉型；二是從分支主導轉為總部驅動，在客戶、産品、數智化層面強化總部能力；三是從跑馬圈地轉為精耕細作，落實業務聚焦、網點整改與人員優化，提高網均單産。

券商設立資管子公司，在政策端和業務端均有利于當下布局和發展。“證券公司設立資管子公司，符合監管政策與行業發展趨勢，有利于提高業務運作效率，加快業務轉型，聚焦主動管理，提高客戶财富管理服務能力，提升市場競争力。”信達證券表示。

也有業内人士指出，資管業業務模式清晰、智力密集，适合更扁平化的組織，以子公司形式展業，整體架構接近公募，更有利于提高運作效率。券商自己成立資管子公司也意味着可以自己發行産品，将客戶留在自己的體系内。

券商“搶灘”公募業務

目前已有30家券商資管子公司獲批成立。今年以來，長城資管、華安資管、國聯資管、國信資管、華福資管五家資管子公司相繼獲批設立，亦多家券商“跑步”入場中。

近日，證監會接收了首創證券設立資管子公司的申請。包括首創證券在内，正在排隊申請設立資管子公司的券商共有7家，還有中金公司、中信建投、華創證券、東興證券、國海證券、信達證券等。

2022年5月，證監會釋出《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》“一參一控一牌”政策，明确了券商可以通過申請設立資管子公司、公募基金公司以及參與控股公募基金公司的方式來開拓公募業務。政策激勵下，券商資管子公司在公募化轉型的道路上不斷加速。

設立資管子公司是券商資管業務轉型的重要節點，但在監管多項名額考核下，拿到牌照并非易事。據了解，業務了結計劃、同業競争、資管業務違規、高管設定等是監管層關注的主要問題。有券商排隊已逾2年，目前仍未獲批。

從行業情況來看，公募“牌照”的擷取，恰是券商加速布局财富管理業務的重要抓手。當下，券商可通過三種方式獲得公募牌照：一是直接申請設立基金公司；二是通過股權轉讓獲得基金公司少數股權或控股權；三是通過旗下資管公司擷取公募牌照，或直接申請公募業務資格。

據中國證券投資基金業協會資料，證券公司及其資管子公司私募資管産品存量規模由2021年末的約7.69萬億元逐漸下降到2023年9月末的5.51萬億元。在私募資管規模持續下降的趨勢下，公募業務已成為券商資管機構業務轉型路上的關鍵因素。

多數券商正通過申請設立資管子公司，進而布局公募業務。目前取得公募資格的券商及券商資管僅14家。今年7月，招商證券全資子公司招商資管公募基金管理業務資格獲批，興證資管緊随其後。證監會官網顯示，目前還有包括廣發資管、光證資管、安信資管、國金資管4家券商資管在排隊申請公募牌照。

東興證券研報指出，在資管新規要求下，市場各類資管機構實作同台競技，這要求券商資管提升主動管理能力。順應監管趨勢推動大集合産品公募化改造、深度參與公募市場、積極申請公募牌照是應對業務轉型的必要舉措。