币安認罪領罰43億美元之後：頭把交椅能否保住，嚴監管走向何方

近日，币安及其創始人趙長鵬與美國司法部達成協定并認罪一事引發币圈震動。

當地時間11月21日，币安及趙長鵬與美國司法部達成協定，這項協定将允許币安繼續營運。其中，币安對涉嫌洗錢、無證彙款、違反制裁等指控認罪，将繳納43億美元罰款；趙長鵬承認違反了美國反洗錢有關法律規定，同意支付5000萬美元的罰款，并辭去首席執行官職務。

美國司法部官網釋出的新聞稿

趙長鵬認罪後以1.75億美元保釋，将面臨2024年2月23日的量刑聽證會，不過由于主動認罪，他的最終刑期預計不超過18個月。

目前，币安是全球最大的加密貨币交易所。上述事件是否會影響币安“行業老大”的地位？此次監管事件對于加密行業會産生什麼樣的影響？

中國通信工業協會區塊鍊專委會共同主席、香港區塊鍊協會榮譽主席于佳甯向澎湃新聞（www.thepaper.cn）表示，此次事件标志性地展現了加密資産交易所在全球範圍内仍然面臨嚴峻的合規性挑戰，即便是市場上最大的加密資産交易所也存在嚴重的合規性缺陷，特别是在反洗錢(AML)和客戶身份驗證(KYC)等關鍵合規領域存在顯著問題。

币安全球最大加密貨币交易所的地位是否會被動搖？

此次監管事件以及高額罰款很快引發市場對币安的質疑。截至美東時間11月22日晚間，有關資料顯示，過去24小時内，投資者從币安撤出了約9.56億美元的資金。

資深比特币研究者洪蜀甯向澎湃新聞表示，43億美元罰款看似很高，但不需要一次性繳清，币安可以從日常利潤中慢慢繳納，對于币安營運會有較大負面影響，但不是緻命的，反而為币安合規經營掃清了障礙。從公開新聞透露出的違法行為來看，相對于FTX任意挪用使用者資金等行為，币安的自律性還是很高的，沒有過度損害使用者利益的行為。而對于币安使用者來說，目前尚不存在更好的其他選擇。是以，币安的市場占有率會明顯下降，但仍然可以保住現有位置，未來或還有上升空間。

于佳甯認為，此次事件對币安的全球市場地位勢必會産生一定影響。雖然币安目前仍是全球最大的加密資産交易所，但其面臨的法律問題和巨額罰款無疑對其聲譽和客戶信心造成影響。客戶擔憂該機構在其他司法管轄區可能也會面臨合規問題和監管挑戰，如若币安在全球範圍内的業務被進一步審查，可能導緻币安必須調整其業務模式，以适應更為嚴格的國際監管标準，進而限制其業務潛力并導緻營運成本大幅上升。

與此同時，監管壓力加大的背景下，其他交易所可能通過強化合規性和提升透明度等措施，與币安争奪全球市場佔有率。于佳甯表示，經曆這一事件後，币安也将進行自我審視并調整經營政策，這有助于币安在未來長期穩健發展，對于提升其長期競争力不無裨益。

币安事件與FTX暴雷事件有何差別

币安事件很容易讓人聯想到去年FTX暴雷事件。二者均觸發了美國監管機構的嚴監管。

去年11月初，曾經的頭部加密貨币交易所FTX被曝出現流動性危機。去年11月11日，FTX創始人班克曼-弗裡德(Sam Bankman-Fried)在社交媒體上宣布，加密貨币交易所FTX、美國子公司FTX.us、Alameda Research等130餘個FTX集團實體已自願按照美國破産法第11章申請破産，并辭去FTX首席執行官職務。

今年11月初，美國曼哈頓聯邦法院陪審團判定班克曼-弗裡德面臨的洗錢、欺詐等七項罪名全部成立。這位FTX創始人或将面臨最高110年刑期。

洪蜀甯指出，FTX任意挪用、盜取使用者資金，是明顯的主觀、惡意犯罪，是對使用者财産的侵犯。而币安主要是合規不到位問題，客觀上為洗錢行為提供了便利，并沒有侵犯使用者财産。這是二者根本的差別。

于佳甯認為，币安主要涉及合規問題，違反了美國的部分金融法規。相比之下，FTX暴雷事件是由于FTX并未将使用者資金存放于獨立分離的賬戶中，甚至挪用近百億使用者資金進行自營交易并出現大額虧損，公司内部營運存在重大問題，包括關聯方交易的風險、挪用客戶資金以及公司治理結構缺陷等等。币安雖然面臨罰款和法律責任，但并未出現像FTX那樣的流動性危機或破産風險。

一位加密貨币觀察人士向澎湃新聞表示，FTX暴雷事件的本質是挪用使用者資産，這是任何市場、監管方和相關利益方都無法容忍的。而币安的問題是行業野蠻發展的階段必然出現的。“即使币安平時比較注重合規性，比較重視和各國監管方的協作，但依舊不可避免會有一些瑕疵。認罪繳罰款并且接受監管是比較符合各方面利益的處理辦法。”

“加密行業需要進一步擁抱監管”

币安與趙長鵬認罪當日，美國财政部長珍妮特·耶倫表示，“為了確定遵守美國法律法規，今天的曆史性處罰和監督标志着虛拟貨币行業的一個裡程碑。任何想從美國金融體系中獲益的機構，無論位于哪裡，都必須遵守保護我們所有人免受恐怖分子、外國敵對勢力和犯罪侵害的要求，否則将面臨後果。”

上述加密貨币觀察人士分析稱，這件事情的本質是加密行業已經成長為不可忽視的一個市場。從美國角度來說，不會讓這麼大的一個市場完全遊離于自己控制之外。一方面是避免不可控的風險，另一方面也需要在這個市場中擷取利益。

他認為，此次币安監管事件對加密市場來說，相當于靴子落地，排除掉了一顆隐藏的雷。而其他加密貨币交易所，如果規模很大并且完全不受美國控制，也有可能被美國監管方盯上。但有了币安的案例在先，隻要交易所本身問題不大，也不會引起太大震動。

“币安的事件代表加密行業需要進一步擁抱監管。加密機構一方面要更重視合規性，避免出現不可控的問題，另一方面要和監管方以及傳統金融利益者加強合作，讓渡部分利益給傳統金融利益集團。”上述加密貨币觀察人士說道。

于佳甯指出，雖然加密資産具有一定程度的去中心化和匿名性等特點，但由于市場規模的擴大、監管機構關注的增加和機構“爆雷”事件頻發，合規性成為了影響加密資産機構發展前景的關鍵因素。未來全球加密資産交易機構将趨于主流化、機構化、合規化、穩健化，随着加密資産市場的不斷增長和日益成熟，監管機構将更加重視該領域的投資者保護和金融穩定，并将提出更嚴格的主體注冊要求、反洗錢要求和具體監管措施。

美國對于加密行業的未來監管走向

洪蜀甯認為，美國法律有個特點是追溯時間很長，加密貨币交易所由于長期沒有明确的法律和監管體系，遵從叢林法則導緻野蠻生長，這個過程中不可避免地會出現各種違法違規行為，又得不到及時糾正。這個“黑曆史”是普遍現象，也是市場運作的合理結果，根本原因在于法律和監管不到位。

于佳甯預計，在币安監管事件後，美國監管當局對于加密資産市場的監管将更加深入、綜合并系統化，特别是對于保障公共安全和金融穩定性等方面将投入更多注意力。未來，可以預期美國監管當局對加密資産機構的監管會趨于系統化、标準化和精細化，監管政策将更加完善，尤其是在消費者和投資者保護方面，可能會出台更多細化的規則和措施。

同時，也将着重打擊利用加密資産開展的非法金融活動，如洗錢和恐怖融資等，通過更加積極的執法行動來淨化市場。

此外，随着加密資産市場的全球化，美國可能會加強與其他國家監管機構的合作，逐漸形成國際監管協調機制，特别是在跨境交易和反洗錢等方面。

“此事件可能會促使各國監管機構在全球範圍内加強對加密資産交易平台的監管力度，甚至可能成為加密資産行業合規化程序的關鍵轉折點，對于提升行業規範水準和投資者保護力度産生深遠影響。”于佳甯說道。