在東京見過了資深的日本經濟專家，久久不能平靜...
東京銀座（全球三大商業典範之一）
平常，其實挺忙的。
畢竟，現在不是增量時代了，也不是财富大爆發時代了。
當下是，守财>賺錢，保守>進攻。
但同僚給我說約了一位日本資深的、電視台特約的經濟學家，我上網查了一下他的資料，我就上頭了。
立馬打飛的跑到了東京，和這位會說中文、在日本呆了40年的資深學者進行了一番深度的探讨，收獲良多。
降落東京羽田機場
因為，在我心中，有着很多的疑惑，我想知道站在日本當地視角的答案，
比如，
1、日元如此大幅貶值，日本政府不着急嗎？不害怕嗎？群眾不恐慌嗎？
2、日本股市漲到這一步，還會再漲嗎？如何支撐？
3、東京樓市近三年一年上漲15%以上，這又要漲上天嗎？
4、日本的汽車企業面對中國新能源車的發展真的不恐慌嗎？能淡定嗎？
5、日本這麼高的社會福利，如何支撐？經濟又如何發展？
6、老齡化、少子化這麼嚴重，日本這波飄紅是昙花一現還是可持續？
等等，你是不是也有很多類似這樣的問題？
想不想知道答案，那我們開始正文吧。
1
先說觀點
其實不是觀點，是大曆史觀。
站在100米高空，你看到的是企業的盈虧、群眾的悲歡、泡沫起落。
站在1000米高空，你看到的是一個國家的宏觀、經濟、産業、泡沫、政策。
站在10000米高空，你看到的是全球國際格局變化之下的宏觀、産業、資本、經濟。
要想看明白一件事，你要有一種站在10000米高空看問題的能力。
國運是什麼？
國運的本質是全球産業資本的湧入、帶動全球金融資本的湧入，形成這個國家的國運（産業增長、資本增長、經濟增長）。
中國過去30年的經濟奇迹，本質上就是從90年代全球産業資本從美國、日本、歐洲、中國台灣、南韓流向中國大陸，從2010年後又帶動全球金融資本進入中國，造就的這一波難得的全球經濟奇迹。
沒有産業資本，隻有金融資本湧入，是不穩定的，可持續性難度大，因為産業資本一旦投入就很難撤出（工廠、生産線），而金融資本撤離很容易。
從中領會一下中國香港、新加坡、冰島、瑞士的變遷和起落。
是以，2020-2023，全球産業資本在如何流動？
和過去30年的産業資本流動不一樣，之前是集中性的湧向新興市場，沖的是成本優勢，而本次，參雜了更多的地緣政治因素，是以，你們看到了非常清晰的結果，
1、高精尖産業流向了美國、日本（沒有歐洲），以台積電、美光、英特爾為代表。
2、中低端産業流向了越南、印度、墨西哥、泰國，以蘋果、特斯拉、比亞迪、耐克等為代表。
這是我們看未來30年的全球大勢。
非常重要，劃重點，加粗，加紅。
是以，我在日本看到的是。
1、日本，要重回亞洲經濟雁陣模式的頭雁位置。
2、日本，當下成了新加坡資本、香港資本、台灣資本、美國資本、加拿大挪威等一衆發達國家國家基金的熱門選擇。
3、日本，要重新走向一個強增長的中長周期。
此時，我們要放下情緒，放下成見，放下曆史，要面對這個現實。
台東區上野的晚上
下面，我來說一下資料和現狀。
2
分項探讨
1、經濟
日本經濟正走出疫情影響，步入非常不錯的增長時期。
今年2季度GDP增長是4.8%，放在全球也是非常不錯的增長體。
這是基本面。
2、國際收支
日本财務省把旅遊收支、貿易收支、因獲得海外利息和分紅等而帶來的“第一次所得收支”等加在一起，公布了經常收支。
今年8月的經常收支實作了2.2797萬億日元順差，已連續7個月實作順差，順差額達到去年同期的約3倍。
連續7個月實作國家層面的收支順差，這是一個經濟體良性運轉的重要名額。
如同一個企業，這叫不虧損，有利潤。
如同一個家庭，就叫有淨收入，财富增長。
3、日元
日元貶值從直覺了解和感覺，這是一個非常糟糕的事情。
但你要想一想，為何日本政府卻并不想幹涉并容忍日元如此大幅貶值呢？
真實理由是：日本政府和日本企業非常樂于看到日元貶值。
因為，日本是出口型經濟體，貨币貶值對于企業出口非常有利。
說一個非常直覺的例子。
年初的時候，豐田汽車的利潤預測是3萬億日元。
因為日元貶值，利潤預期調整為4萬億日元，豐田汽車年度利潤提高了33%。
豐田市值大漲，背後也有日元貶值的大力助推。
三菱重工、川崎、日立和三菱電機等海外銷售額較高的企業，日元貶值也成為業績上行的主要推動力。
日本經濟新聞根據7家日本汽車企業、7家精密器械企業、3家電子企業、3家重工和機械企業的匯率敏感度和預期匯率估算了影響。
如果10月以後以目前的1美元兌150日元左右、1歐元兌160日元左右為前提，将産生約2萬億日元的利潤增長。
如果其他因素不變，對象企業2023年度的合并營業利潤預期将上調約2成。
是以，我們要跳開我們的緯度來了解日元。
雖然日本政府最終會頂不住壓力來讓日元升值，但，這個過程，他們是享受其中的。
4、樓市
樓市是一個經濟體最直覺的投射吧。
你所認為的日本房住不炒，日本房價不漲，日本泡沫破裂。
對不起，東京房價近17年一直在上漲。
東京核心6區，近7年，有一半的房子，房價基本上翻番了。
先說二手房，
日本房地産調查公司東京KANTEI9月21日公布的8月二手房平均出售價格顯示，東京都中心6區（千代田區、中央區、港區、新宿區、文京區、澀谷區）為每70平方米1億426萬日元（約合人民币514.99萬元），比上月上漲0.7%。
在日元貶值的背景下，來自海外等的投資需求保持堅挺。二手房價格漲幅擴大，連續7個月重新整理曆史紀錄。
再說新房，
一張圖告訴你，東京都新房價格上漲的有多誇張？
50%！！！！
有沒有泡沫暫且不說，合不合理暫且不說，我們先說的是現象和資料。
東京KANTEI針對2022年東京圈的住宅以地鐵站等為機關調查周邊行情，結果顯示在作為調查對象的398個車站中，超過9成車站周邊的二手房價格高于原來新房發售時的價格。
進入2023年以後，如果鎖定東京都心6區（千代田區、中央區、港區、新宿區、文京區、澀谷區），也有不少月份的二手房均價超過1億日元。
千代田區這棟商業，占地150平米，售價6.58億日元
台東區上野的這棟老房子，占地107平，售價2.3億日元
文京區東京大學旁邊這棟住宅樓，售價7.98億日元
5、高稅收
高稅收我們知道是一個抑制經濟、創業、投資的因素。
但，我們一定也要知道。
高稅收如果對應低福利，這就是一個惡性循環。
但通常一個良性的經濟體，高稅收一定對應着一個高福利。
高福利又是一個吸引人才、吸引資本的因素。
是以，對于日本來說，他要做到的是如何平衡高稅收和高福利，讓這個循環可以用最好的狀态在全球吸引人才和資本。
人才和資本可以在這個平衡之下有更好的收益。
是以，相對優勢，這個詞，很重要。
這個相對優勢，在2020年之後，不斷的在發揮着它的優勢。
因為，全球人才、資本的湧入，就是一個明顯的證明。
6、熊本現象
最後，我們來說一個産業資本的經典範本，熊本現象。
如上圖，熊本，本來是日本一個微不足道的小城市。
是一個被遺忘、在衰落的小城市。
如今，這個小城開始堵車了。
如今，衆多日本大企業争相去熊本買地、投資。
為何？
台積電來了。
為何選這裡？
地圖告訴你了，離台灣最近。
為何一個工廠會引發堵車？
因為這代表的是一個産業鍊、上下遊，IP型産業的虹吸效應。
一期工廠是12-28納米制程，日本政府産業補貼4760億日元。
二期工廠是6納米制程，日本政府産業補貼6000億日元。
3
結束
考察結束，帶着複雜的心情回來了
不知不覺，又扯了一篇沒有情緒、相對乏味的文章。
我已經過了情緒沖動的年齡，我隻會冷靜的看着資料、做着思考、想着決策。
上面的資料、思考，這是本次去東京考察的所思所想。
在和這位睿智的學者交流完之後，内心還是很感慨。
是啊，日本失落的30年，本質上是中國崛起的30年。
是啊，日本失落的30年，本質上是産業資本撤離日本的30年。
是啊，日本失落的30年，本質上是金融資本撤離日本的30年。
如今的日本，重回到了亞洲經濟的C位，正在虹吸全球的産業、資本、人才。
如今的日本，股市回到了30多年以來的曆史最高位置。
如今的日本，樓市已經從之前30年的買方市場變成了賣方市場。
如今的日本，我們不得不調整坐标，重新來審視和面對了。
10月23日，日本首相岸田文雄在第212屆臨時國會上發表了施政演說：
岸田表示：現在我腦子裡出現的念頭是，‘絕不錯過變化的潮流，要抓住它’，同時表示：“最重要的課題是發展經濟”。
岸田表示：他把未來3年左右的時間定位為“變革期”，将集中力量為實作持續漲薪和擴大裝置投資提供支援。
岸田表示：将實行減稅措施以強化有利于漲薪的稅制。還提出了減輕半導體、蓄電池等戰略物資的投資生産負擔的稅制優惠等政策。他把金融資本市場形容為“經濟活動的基礎”，提出要對資産管理行業進行改革。
他要抓住這不可錯過的潮流，是什麼？
是全球産業資本、金融資本的重新再配置設定。
他要把未來3年定位為變革期，變什麼？
産業補貼（半導體、新能源），加速引進産業和資本。
為企業和群眾減稅來刺激消費、刺激經濟，形成良性通脹。
通過經濟增長、良性通脹倒逼企業漲薪，讓群眾收入實際性增長。
最終實作：産業增長、薪資增長、消費增長、通脹上升、經濟增長的良性循環。
如果這個循環能持續20年，我不敢想像這個結果。
當我和學者聊完。
當我在東京看到這繁華的景象。
當我看到日本樓市、股市當下的實際變化。
真的，久久不能平靜，久久不能釋懷。
最後，還是上點所謂幹貨吧，
價值百萬的5句話，作為今天文章的總結：
1、站在萬米高空看到全球政治經濟産業格局重新洗牌、配置設定之下日本的機會。
2、日本站在本輪高精尖産業流入地的新周期起點，和過去30年已經不一樣了。
3、據于此，股市異動早于樓市，股市已經回到了30年來高位，樓市剛剛從溫和上漲進入賣方市場階段，新房已經大漲，會帶動二手房進一步異動。
4、站在資本流入、産業流入、新增長周期之下，日元居然貶值到了屎一樣的30年低位。
5、預期未來1-2年20+%的日元升值 + 未來5年、年6%的核心樓市增值 + 未來5年、年4%淨租金收益 = 未來5年、共70%+的确定性收益。
僅此而已，認同的，就抓緊掃碼了解、驗證，不認同的，當我瞎扯即可。
文章是寫完了，已經3500字了，但又有很多東西沒說。
但都在我腦海裡，我想做場直播再和大家聊聊。
站在日元貶值到曆史新低的時刻。
站在日本樓市啟動元年的時刻。
站在全球産業大洗牌的元年時刻。
我們有更多的事情可以聊，我們有更多的機會可以探讨，我們有更多的思想可以碰撞。
不必不見不散，隻與有緣者噴會。