天天看點

4隻基金近1年虧損近50%,上銀基金施敏佳成“虧損之王”

作者:探長讀财
4隻基金近1年虧損近50%,上銀基金施敏佳成“虧損之王”

天天基金APP顯示,截至9月26日,近1年虧損最多的基金中,上銀基金共有4隻基金上榜,分别為上銀新能源産業精選混合發起A/C、上銀科技驅動雙周定期可贖回混合A/C。巧合的是,上述4隻基金的基金經理均為施敏佳,讓人大跌眼鏡的是,作為累計任職7年又190天基金經理,現任基金資産總規模隻有2.29億元。

4隻基金近1年虧損近50%,上銀基金施敏佳成“虧損之王”

天天基金資料顯示,施敏佳先生,碩士。2006年8月至2009年5月任普華永道進階審計員;2009年5月至2011年1月任展訊通信内審主管;2011年1月至2013年6月任東方證券分析師。

4隻基金近1年虧損近50%,上銀基金施敏佳成“虧損之王”

(施敏佳先生資料圖)2013年6月加入海富通擔任股票分析師。2015年10月26日至2021年1月19日先後擔任海富通風格優勢混合、海富通國策導向混合A、海富通中小盤混合、海富通電子傳媒股票A/C的基金經理。

曾任上銀高品質優選9個月持有混合A/C的基金經理,現任上銀新能源産業混合A/C、上銀科技驅動雙周定期可贖回混合A/C的基金經理。

一、上銀高品質優選9個月持有混合A/C

探長讀财注意到,2021年11月15日至2023年7月24日,趙治烨與施敏佳共同管理上銀高品質優選9個月持有混合A/C,但兩人共同管理的1年又251天期間,任職回報為-34.68%/-35.34%。

4隻基金近1年虧損近50%,上銀基金施敏佳成“虧損之王”
4隻基金近1年虧損近50%,上銀基金施敏佳成“虧損之王”

二、上銀新能源産業精選混合發起A/C

上銀新能源産業精選混合發起A/C成立于2022年4月20日。自成立以來,兩隻基金一直由施敏佳單獨管理。截至9月26日,上銀新能源産業精選混合發起A/C近1年漲跌幅還是-52.68%/-52.95%。

作為新能源主題的基金,重倉新能源股票并出現大幅虧損并不意外。但讓人意外的是,同樣重倉新能源,孫浩中管理的中信保誠新興産業混合A/C近1年漲跌幅也不過-37.64%/-38.02%,但近2年漲跌幅為-53.86%/-54.41%。

對比前十持倉股票發現,截至2023年6月30日,施敏佳與孫浩中有6大重倉股相同,分别為:德業股份、晶澳科技、甯德時代、陽光電源、晶科能源、天合光能。

兩人持倉不同的是,施敏佳重倉了鈞達股份、禾邁科技、派能科技、拓普集團,而孫浩中重倉了愛旭股份、天賜材料、石英股份、億緯锂能。

4隻基金近1年虧損近50%,上銀基金施敏佳成“虧損之王”

探長讀财注意到,不止施敏佳、孫浩中,廣發基金的劉格菘,也在新能源上栽了跟頭。天天基金資料顯示,廣發基金的明星基金經理劉格菘——現任基金資産總規模為461.01億元,其管理的廣發行業嚴選三年持有期混合A近1年漲跌幅為-38.43%,近2年漲跌幅為-48.30%。

截至6月30日,廣發行業嚴選三年持有期混合A前10持倉股票中,有8隻股票為新能源,分别為晶澳科技(光伏發電)、陽光電源(新能源電源)、億緯锂能(消費/動力/儲能電池)、天合光能(光伏發電)、福斯特(光伏封裝)、隆基綠能(光伏發電)、塞力斯(新能能源汽車)、福萊特(光伏玻璃)。

對比發現,施敏佳管理的上銀新能源産業精選混合發起A/C近1年漲跌幅與孫浩中、劉格菘重倉新能源股票的基金近2年的漲跌幅基本持平。如果施敏佳管理的上述基金成立時間超過2年,近2年虧損幅度可能比孫浩中、劉格菘更為嚴重。

三、上銀科技驅動雙周定期可贖回混合A/C

上銀科技驅動雙周定期可贖回混合A成立于2021年6月8日,2022年6月23日至今一直由施敏佳單獨管理,截止9月27日,施敏佳單獨管理1年又97天,任職回報為-53.23%。2021年6月16日至2022年6月22日由盧揚、趙治烨、施敏佳共同管理,三人共同管理1年又6天,任職回報為-20.49%。

上銀科技驅動雙周定期可贖回混合C成立于2022年1月17日,自成立以來一直由施敏佳單獨管理。截至9月26日,該基金近1年漲跌幅為-49.44%。

翻開上銀科技驅動雙周定期可贖回混合A/C的前10持倉股票發現,施敏佳重倉了三七互娛(4.27%)、金山辦公(3.86%)、科大訊飛(3.82%)、神州泰嶽(3.81%)、世紀華通(3.81%)、巨人網絡(3.63%)、中際旭創(3.53)、姚記科技(3.40%)、深桑達A(3.32%)、藍色光标(3.19%)。

4隻基金近1年虧損近50%,上銀基金施敏佳成“虧損之王”

讓人疑惑的是,重倉遊戲、AI相關的股票的基金為何虧損嚴重?答案是,截至2022年3月末,施敏佳的還在重倉派能科技、德業股份、甯德時代、禾邁股份等新能源股票,截至2022年12月末,前10重倉股票幾乎清一色新能源。從新能源到遊戲、AI,施敏佳完美錯過了“AI”概念股的大漲機會。或許,這就是上銀科技驅動雙周定期可贖回混合A/C近1年虧損近50%的原因。

累計任職7年又190天基金經理,無論從現任基金資産總規模,還是目前管理4隻基金業績,施敏佳無疑更像是一個“新人”。從這個角度看,基金經理的任職時間長短,并不能反映基金經理的投資水準。但基金經理管理的資産規模,至少能說明曾經管理基金的業績突出。

繼續閱讀