機器人概念近期催化不斷，9月22日華為全連接配接大會舉行，在《華為雲機器人平台，攜手共創具身智能未來》的專題演講中，探讨未來将如何探索具身智能，打造智能機器人，迎接下一個AI浪潮。9月24日，特斯拉釋出官方視訊，更新了其在人形機器人方面的研發進展，此次展示再次凸顯端到端算法在人形機器人應用端的不斷成熟。9月25日秋季全場景新品釋出會，人民日報、新華社、中國日報、環球時報等将進行同步直播，華為科技概念這把火再添新柴，華為機器人概念，有望成為市場新的關注題材。#時事熱點頭條說#
華為入局有望引領人形機器人賽道
自特斯拉釋出人形機器人Optimus以來，小米、三星、智元等科技巨頭也紛紛加入人形機器人行業中，人形機器人行業具備廣闊發展空間。對于人形機器人的發展而言，除了成本價格較高的零部件需要降本外，軟體端資料采集與模型訓練也擡高了成本，在當下人形機器人廠商逐漸增多的背景下，亟需具備雲計算、大模型解決方案的企業入局。
華為在這種背景下入局機器人概念，也是理所當然，華為是大陸領先的人工智能企業，在雲平台、盤古大模型、畢昇編譯器等領域具有深厚積累。華為機器人發力方向是雲平台，類似華為汽車發力方向是車機，并不直接自己下場做機器人，而是為企業提供華為雲機器人平台，助力企業制造開發、內建以及使用機器人。華為申請了大量關于機器人的專利，并在東莞成立極目機器人公司，注冊資本8.7億元，有望引領人形機器人賽道。
人形機器人市場空間廣闊
大模型技術進步大幅度提高了機器人感覺、決策、控制系統的技術供給，在降低軟體開發門檻的同時拓寬了機器人的應用場景，有望驅動機器人真正實作具身智能。而具身智能機器人作為自洽的智能體，在思維方式、行為模式方面高度拟人，可以在絕大部分勞動作業場景替代人類，有望極大限度地解放生産力、重構生産力範式。
工業機器人與具身智能機器人特點比較
資料來源：IFIND、長江證券
根據高盛預測，在理想狀态下，若機器人軟硬體在短期内産生重大技術突破，實作具身智能的同時年均降本達到20%，人形機器人全球市場空間有望在2035年達到1540億美元，接近2021年智能汽車的市場空間，2025-2035年複合增長率達到94%；若是在樂觀情況下，人形機器人的出貨量有望在2035年達到100萬台，市場空間2025-2035年複合增長率有望達到59%；而即使是在悲觀推測下，人形機器人市場空間在2035年也有望達到60億美元。從勞動力替代角度來看，預計2025年-2028年人形機器人廠商達到兩年投資回報期，2030年-2035年用戶端達到兩年投資回報期。
機器人的市場空間可以比拟智能手機或電動汽車
資料來源：IFIND、長江證券
今年以來，國内衆多機器人廠商釋出了人形機器人産品。7月6日，傅利葉釋出了人形機器人GR-1；8月15日，宇樹科技釋出其首款人形機器人H1；8月16日，智能機器人企業達闼釋出了最新版旗艦人形服務機器人XR-4。在諸多科技巨頭的持續加碼下，大陸人形機器人的商業化進展有望加速。
國産人形機器人梳理
資料來源：IFIND、長江證券
華為機器人概念股
雲機器人(CloudRobotics)是将雲計算應用于機器人的技術。華為運用雲計算的強大運算和存儲能力給機器人提供一個更智能的”大腦”。可以增強單個機器人的能力，執行複雜功能任務和服務，同時，分布在世界各地、具有不同能力的機器人可以打破地域限制，開展合作，共享資訊資源，完成更大、更複雜的任務。
從2023全聯接大會及官網來看，華為在機器人領域布局的是盤古大模型+雲服務平台，機器人是硬體端口之一，由合作夥伴開發，在工業、四足、人形上均有應用案例。
科力爾：公司在伺服系統等領域實作了重大的技術突破并成為華為的供應商，伺服系統能廣泛應用于機器人與工業自動化、鯉電池裝置和光伏裝置等。
恒為科技：公司與華為在國産化适配、網絡可視化聯合解決方案等方面開展了相關合作。公司機器人有:吊軌巡檢機器人、輪式巡檢機器人等類型。
富臨精工：公司被确定為華為新能源車載減速器及相關零部件産品的供應商,雙方未來将圍繞核心技術産品及産業資源。
拓斯達：公司積極拓展為華為提供智能制造解決方案的機會，工業機器人應用于華為生産線。
高新興：公司機器人與華為雲在行業大模型進行合作，高新興機器人提供行業資料、語料庫以及機器人底層軟體和具身智能模型落地支援，共同面向巡邏機器人智能化開展具身智能大模型研發。
安聯銳視：公司是華為機器視覺業務的JDM合作夥伴，為華為智慧視覺聯合研發制造基地，此外公司作為華為機器視覺業務在珠海的研發和制造基地，雙方合作已兩年有餘。
拓維資訊：公司作為華為首批授權異騰硬體生産制造的合作夥伴，在重點領域探索AI公司在智慧交通領域打造了RPA稽核單機器人産品，在智慧考試領域，公司創新推出了AI智能評分與Al智能巡檢系統，通過建構AI智能評分。
潤和軟體：與華為異騰共同釋出了基于阿特拉斯200的新一代智能機器人解決方案。
軟通動力：公司于2020年設計推出了全場景智能客服解決方案”回聲”智能機器人具備知識庫管理模型訓練、自動分詞、自動标注、特征選擇等多項功能，基于自然語言處理技術(自然語言處理)實作智能問答、多輪會話。
漢威科技：公司傳感器可以用于人形機器人主要應用于機器人人機互動，觸覺、力管控、溫度感覺等方面，并且已經打入華為、格力、小米供應鍊體系；同時，控股子公司蘇州能斯達的柔性納米仿生電子皮膚，可用在機器人領域、可穿戴裝置，目前能斯達的電子皮膚已有小批量商用。
新亞電子：是中國機器人産業聯盟機器人電纜标準的起草機關之一，供貨華為。
人形機器人概念股
綠的諧波：科創闆，國内首家量産諧波減速器的龍頭廠商。産能及技術優勢打造國産諧波減速器龍頭。綠的諧波是全球僅有的幾家能夠規模量産諧波減速器的廠商之一。根據綠的諧波招股書，綠的諧波在國内自主品牌機器人滲透率超過60%，為國産第一。
中大力德：中大力德目前主要産品包括RV減速器、傳動行星減速器、各類小型及微型減速電機等,為各類機械裝置提供安全、高效、精密的動力傳動與控制應用解決方案。
雙環傳動：高精密齒輪龍頭，RV減速器厚積薄發。根據高工機器人資料，2021年雙環傳動為中國市場佔有率僅次于納博特斯克的RV減速器供應商，國産替代初具成果，基本實作機器人減速器産品全覆寫和國産化替代。
彙川技術：國内伺服器龍頭，進軍智能制造。彙川技術為國内工控龍頭，在産品、份額、技術、平台、管理等環節優勢凸顯，業務覆寫通用自動化、電梯電氣大配套、新能源汽車、機器人、軌道交通等領域。運動控制系統方面，相關産品包括伺服系統、伺服電機和運動控制器等。彙川技術打造多元化産品布局，近幾年收入快速增長，2018-2021年淨利潤CAGR=45%。
禾川技術：科創闆，禾川科技成立于2011年，主要産品包括伺服系統、PLC等，覆寫了工業自動化領域的控制層、驅動層和執行傳感層，并在近年沿産業鍊上下遊不斷延伸，涉足上遊的工控晶片、傳感器和下遊的高端精密數控機床等領域。
埃斯頓：國内機器人龍頭，埃斯頓本身在伺服驅動、伺服電機和控制系統等核心環節已具有較高技術實力，同時相繼在2016年對外投資意大利機器視覺公司Euclid填補視覺技術空白，2017年收購英國Trio加強運動控制技術能力。依托内生外延的技術優勢構築護城河。埃斯頓技術實力強勁，産品研發不斷推陳出新，已形成以工業.機器人本體為主的豐富多元的産品矩陣。
鳴志電器：步進電機龍頭，鳴志電器成立于1998年，目前已經成為全球領先的步進電機制造商，同時深入布局無刷電機、伺服系統等領域。鳴志電器産品大多屬于定制型産品，主要應用于工業自動化和高端資訊化技術領域，50%以上步進電機産品銷往美國、日本等地。