##
視訊請點選下方連結：
1.39億美元，美國第5家銀行倒閉，是否引爆金融危機？不排除
近日，心髒地帶三州銀行倒閉了，算下來，這應該是今年第5家破産的美國銀行了。這家銀行破産的原因是什麼？影響到底有多大？會否成為壓垮美國金融危機的最後一根稻草？針對這些問題，我們一起來探究一下。
心髒地帶三州銀行位于美國的堪薩斯州，7月27日由美國聯邦存款保險公司接管。有關資料顯示，這家銀行是一家規模很小的銀行，截至今年的3月末，其資産總額隻有大概1.39億美元，存款也隻有區區的1.3億美元，與之前倒閉的4家銀行中有3家資産都超過1000億美元相比，心髒地帶三州銀行的規模小的可憐，其分支機構加一起也就4家，是一家妥妥的區域性小銀行。
美國的銀行數量非常多，除了少數一些全國性的大銀行外，大多數的銀行都是中小銀行，他們從事業務的範圍比較有限，是以，對美國金融系統的整體影響力并不大，但是如果作為一個整體，其規模依然還是比較可觀的。
有關資料顯示，美國中小金融機構的資産大概為7萬億美元，占比隻有35%左右。區區1.39億美元，放在美國銀行機構當中，幾乎翻不起什麼浪花，是以，總體上來看，該銀行實在是太小了，其倒閉似乎不會對美國銀行機構的安全穩定構成實質性的挑戰。
該銀行倒閉後，當地監管部門也迅速采取了行動，有效處置了儲戶存款擠兌等方面的風險。比如，為了保護廣大儲戶的利益，監管部門準備拿出高達5420萬美元，用于對儲戶的存款損失進行必要的賠付。再比如，在金融監管部門的協調下，該銀行的資産和負債，都由全國協會夢想第一銀行（Dream First Bank）來承接，據稱，其4家分支機構也已經作為全國協會夢想第一銀行的分支機構重新營業了，這也就是說，心髒地帶三州銀行隻是改了個名字，其他一切照舊，該存款的存款，該貸款的貸款，該簽發支票的照樣簽發。
也正是基于以上這幾方面的原因，堪薩斯州當地的監管機構才自信的堅稱，該銀行的倒閉不會造成額外的負面溢出影響。
但事實上，金融市場從來都沒有完全獨立的事件，任何一個風險事件的發生，都會或大或小的引發相應的傳染效應，即使是小規模的銀行破産，也有可能對整個金融體系産生蝴蝶效應。而且，需要注意的是，這起事件背後折射出美國金融體系的深層次問題，遠比該銀行倒閉本身更加值得關注。
美國銀行業的潛在風險點一直牽動着市場的敏感神經，特别是在目前高利率的政策環境下，許多銀行的利潤空間已經受到了嚴重擠壓，尤其是美聯儲在心髒地帶三州銀行倒閉之前，還出人意料的選擇了繼續加息，這很有可能會給心髒地帶三州銀行這種資産規模有限、資本管理水準有又比較低的銀行造成嚴重的負面影響。
此外，最新消息顯示，今年第二季度，美國經濟增長态勢不錯，增速為2.4%，這是美聯儲敢于繼續加息的最大底氣。
但是，經濟形勢一片大好的景象，反而更容易掩蓋一些風險因素的存在。目前，美國的基準利益已經飙升至5%以上，如果形勢突然掉頭向下，之前那些被掩蓋的風險因素都将一次性的徹底暴露出來，銀行的貸款損失可能會急劇增加，進一步削弱銀行的資本水準，進而徹底引爆金融危機。
在美國曆史上發生過的大大小小幾十次金融危機中，不乏這樣的版本。是以，心髒地帶三州銀行的倒閉，再次引發了市場對于美國銀行業穩定性的擔憂。
怎麼能不擔憂？首先，美國目前的利率環境對于金融機構而言确實是非常糟糕的。美聯儲持續了一年多的暴力加息，帶動了整個美國資金使用成本跟着水漲船高，這種情況下，一般的銀行根本就承受不起。
之前，矽谷銀行之是以會在短短的兩天之内就轟然倒塌，一個重要原因就是其在前幾年利率極低的時候購買了大量的債券，如今這些債券因為利率的升高而嚴重貶值。心髒地帶三州銀行基本上與此也是如出一轍。對于投資資産大幅減值的風險，如果控制不當，極易導緻銀行在利率上升的情況下蒙受巨大的損失。
其次，美國的監管機構并沒有從之前幾家銀行的倒閉中吸取足夠的教訓，并進一步提升自身的監管水準。早在矽谷銀行倒閉之前，其資本充足率就已經降到了負值，但是監管機構卻未能及時察覺，并采取有效措施加以阻止。此次心髒地帶三州銀行的倒閉，再次暴露出美國監管機構的監管水準依然沒有明顯的提高。
雪上加霜的是，在6月份美國兩黨就提高債務上限法案達成一緻後，如今幾個月已經過去了，美國已經做好了繼續發行新債的準備，據稱，到今年年底前，新發行美債的規模有望超過1000億美元。
如此巨量的美債開閘放水，将以洪水猛獸般的态勢湧向市場，鑒于美聯儲已經正式退出了量化寬松，而且還在與通脹進行頑強鬥争，而國際上越來越多的國家和投資機構都在持續的抛售美債，是以，這1000億美元美債，最可能的承接人，多數都是美國國内的投資機構，但這将嚴重抽血美國金融市場的流動性，至少會将市場上将近1000億美元的資金直接鎖死在美債之中，相比之下，其他金融工具比如會受到影響，在缺少足夠資金的情況下，價格下跌似乎是唯一的出路。
如今，在美聯儲繼續加息、心髒地帶三州銀行倒閉、新美債開閘，已經成為影響美國金融穩定的三座大山，在多重事件的影響下，未來美國金融系統的各種問題還将持續不斷的被暴露出來。當量變引發質變的時候，美國金融危機的爆發也就無法避免了。