大盤全天震蕩調整，三大指數均小幅下跌。
盤面上，AI概念股展開反彈，CPO、存儲晶片等方向領漲，拓維資訊、德明利漲停；PCB概念股大漲，弘信電子、金安國紀漲停。房地産闆塊震蕩走強，金科股份、榮盛發展等漲停。機器人概念股探底回升，雙飛股份、愛仕達、五洲新春等漲停。智能駕駛概念股尾盤走強，浙江世寶、瑞瑪精密漲停。闆塊方面，PCB、存儲晶片、CPO、房地産等闆塊漲幅居前。
下跌方面，稀土等周期股陷入調整，龍磁科技、鋅業股份等跌超5%。小金屬、CRO、中藥、稀土永磁等闆塊跌幅居前。總體上個股跌多漲少，兩市超2700隻個股下跌。
截至收盤，滬指跌0.54%，深成指跌0.55%，創業闆指跌0.91%。滬深兩市今日成交額8198億，較上個交易日縮量480億。北向資金全天淨賣出13.44億元，其中滬股通淨賣出21.73億元，深股通淨買入8.29億元。
AI行情“卷土重來”
今日AI行情“卷土重來”，相關概念闆塊熱度大增，存儲晶片、CPO、光子產品等上遊硬體端紛紛迎來拉升。其中，多隻人氣股大幅走強，算力龍頭股拓維資訊再獲漲停，股價也續刷年内新高；浪潮資訊、鴻博股份、劍橋科技等前期大牛股也紛紛上漲。
綜合市場消息，關于AI有三個重磅利好：
第一，7月4日，2023全球數字經濟大會在北京開幕。工業和資訊化部黨組成員、副部長王江平出席開幕式并緻辭，其中提到“增強數字發展動能，加快大資料、人工智能、智能網聯汽車等戰略性新興産業的創新發展，大力發展先進制造業，促進數字經濟做強做優做大，培育經濟新引擎。”此外，華為開發者大會将于明日(7月7日)召開，華為雲盤古大模型将迎來重大更新。
第二，7月5日晚間，中共浙江省委辦公廳、浙江省人民政府辦公廳印發《關于促進平台經濟高品質發展的實施意見》的通知。《意見》指出，推動算力基礎設施建設，優化人工智能算力平台布局，加強算法創新與應用，建構算法轉化與應用生态。
第三，據華聲線上消息，科技部日前批複，支援湖南大學國家超級計算長沙中心，建設國家新一代人工智能公共算力開放創新平台(籌)，這是湖南省首個獲批建設的國家新一代人工智能公共算力開放創新平台。
目前，AI正處于新一輪産業變革制高點。從規模上看，全球AI産業規模預計2030年将達到1500億美元，未來8年複合增速約40%，模型、資料和算力為人工智能發展三駕馬車。機構普遍看好AI中長期的主線地位。
不過，從市場整體來看，今日延續了昨日的弱勢整理結構，三大指數再度全線收跌，個股也是跌多漲少，量能進一步萎縮。可見今日AI方向的回暖并未與指數或者短線情緒形成共振。同時，遊戲、傳媒等應用端午後回落，加之AI闆塊前期仍具大量的套牢賣壓有待化解，本輪AI反彈的延續性仍有待考察。
市場進入中報視窗
除了AI行情回暖之外，今日A股市場還上演了一波“中報行情”。
近期部分A股公司釋出中期業績預增公告，其中不少公司股價應聲大漲，重慶百貨、甘咨詢、等皆是如此，更大舉扭虧的蘭生股份更是迎來一字漲停。相反，智翔金泰、東嶽矽材、萊斯資訊、中遠海控等預虧/預減的個股今日股價則出現下跌。
可以看出，業績依舊是最好的試金石。
事實上，市場進入7月份，也正式進入了中報視窗。據不完全統計，截至7月6日早間，已經有111家公司公布了上半年業績預告。業績預告類型顯示，預增公司76家、預盈8家，合計報喜公司比例為75.68%；業績預降、預虧公司分别有15家、4家。
在業績預喜的公司中，以預計淨利潤增幅中值統計，共有21家公司淨利潤增幅超100%；淨利潤增幅在50%~100%之間的有28家。其中，保利聯合預計淨利潤中值增幅超30倍，暫居“預增王”；悅心健康預計上半年淨利潤中值同比增幅超20倍，暫居第二；中超控股預計淨利潤中值增幅超7倍，暫居第三。
從行業角度看，業績預喜的公司主要集中在汽車零部件、電力裝置、醫藥生物、機械裝置等行業。行業市場回暖、需求增加，公司生産經營全面恢複，降本增效、毛利率提升等是多家公司業績增長的主因。
往後看，伴随着7-8月中報業績視窗期的來臨，以及穩增長政策的逐漸發力，東吳證券建議可從三條線關注業績改善：一是出現利潤增速拐點的行業；二是庫存階段可能發生切換行業；三是中觀景氣名額回暖行業。
A股面臨三重拐點
今年以來，主題行情占據主導位置，随着近期市場持續縮量、震蕩下行，下半年行情也愈發難以捉摸。後續，A股将如何演繹？前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，目前市場正處于三重拐點疊加的階段，投資者要堅定信心，通過配置好股票、好基金來抓住機會。
第一重拐點就是經濟增長的拐點。
今年上半年經濟增長呈現出弱複蘇的态勢，7月份開始一系列穩經濟增長的政策可能會逐漸出台，提升經濟回升的力度，當下正是經濟增長的一個拐點。對于下半年宏觀經濟，申萬宏源研究進階宏觀分析師屠強表示，經濟“N型複蘇”溫和向上的第三階段有望開啟。政策目前需要考慮的不僅是年内“逆周期調節”，而是對年内和明年的“跨周期調節”。預計穩增長政策更集中發力的階段在于明年，四季度中央經濟工作會議或将有部署。
第二重拐點是市場的拐點。
回顧今年上半年市場的上漲，主要是依靠AI和“中特估”兩大主線，如果剔除AI和中字頭闆塊的貢獻，上半年很多個股價格其實在2900點之下。随着一大批個股估值進入底部區間，探底回升值得期待。
第三重拐點是風格的拐點。
今年上半年市場風格顯著分化，除了AI和中字頭之外的其他闆塊多數下跌，尤其是新能源等業績向好的賽道股更是深度回調。下半年，市場的賺錢效應将進一步擴散，投資者會更加關注上市公司的業績，市場風格将從炒題材轉向炒業績。
最後，回到A股本身，目前總量經濟相關資産的風險溢價處于曆史極值水準，一緻預期隐含了指數深度調整的空間并不高，随着指數底部初探明，國泰君安證券認為A股震蕩行情将徐徐升起，風格切換或将在秋季出現，建議關注三條配置主線：
主線一：低估成長。股價調整充分、盈利預期見底、中期周期複蘇與國産替代的闆塊：半導體/自動化裝置/創新藥。
主線二：AI及數字經濟産業成長向硬體與材料擴散。技術創新突破和資本開支擴張帶來上遊基礎設施端的确定性高成長，積極布局需求放量且有國産替代預期的算力(光晶片/連接配接器/交換機/液冷/散熱/陶瓷外殼/存儲/PCB等)及中下遊硬體和應用協同發展(傳媒/遊戲/伺服器/信創軟硬體等)。
主線三：國改新三年行動計劃與中國特色資本市場體系建設，“中特估+高股息+産業整合”攻守兼備：裝備制造/能源/交運。