2023年隻有一次機會,LSDFi:
Lybra、Prisma、Raft
1. LSDfi 縱覽
DeFi貸款收益率穩定在2-3%左右,但質押的爆炸式增長釋放了LSD的潛力
超過400億美元的ETH被質押,LSDfi收益挖礦正在利用流動性質押代币(LST)的流動性來恢複defi收益
2. Lybra—$eUSD
1. 存入一些ETH或質押的ETH (stETH)作為抵押品
2. 鑄造一些eUSD穩定币
3. 在“錢包”中持有eUSD将獲得穩定的利率
0借款成本
獎勵
$eUSD的當期利息來自Lido産生的$stETH 的利息
通過超額抵押貸款,eUSD可以獲得比stETH更高的年利率
3. Prisma — $acUSD
acUSD 由 stETH 等 LST 抵押品 100% 支援并超額抵押
為了提高采用率,他們将在Curve和Convex等OG平台上列出acUSD
使用者可以獲得ETH質押收益和額外收益,如交易費、CRV、CVX和PRISMA代币——創造一個資本高效的循環
采用Vetoken模型
Prisma代币支援:
wstETH(麗都)
cbETH (Coinbase)
rETH(火箭池)
sfrxETH (x醚)
WBETH (Binance)
4. Raft -$R
超高增長協定
• 以高貸款價值比 (LTV) 将 stETH 存入鑄造$R穩定币
• 在将$R用于 DeFi 的同時從 stETH 獲得質押獎勵
軟釘機制
當$R便宜時,人們購買并償還債務,當$R昂貴時,人們鑄造并出售
5. 比較
所有這些都是LSD支援的抵押債務頭寸(CDP)穩定币協定,允許使用者使用LSD作為抵押品來鑄造穩定币
Lybra:
當你發行債務時,你會獲得作為穩定币的重置獎勵
Prisma(自動償還債務):
它使用你的抵押品産生的利息來償還你的債務
Raft (抵押品變基):
債務保持不變,但抵押品随着時間的推移而增加,而不影響債務
風險等級:
Lybra > Prisma > Raft
Lybra和Prisma類似,但Prisma的自動還款降低了借款人的LTV
Raft也可以增加抵押品價值,但不如Prisma有效
Lybra的手動eUSD rebase風險更大
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