昨日講了一下減肥藥，今日并沒有爆發，但我昨日講的時候就沒有想着今日爆發，而是告訴大家這個事物的重要，未來如果有調整是不錯的介入的時間，更多的是從長期價值上思考。而今日就給大家發一個位置高的，可能很多人又會說又叫人接盤，是以講短期難的，特别是個股，衆口難調。但是最高标反而不容易死，反而能持續走出來，比如說杭州熱電、鴻博股份、劍橋、創新醫療等，是以思考之後我認為如果短期調整之後反而是可以考慮接力，而重點就是看：1、承接性，2、題材性，3、市場環境！
一、市場環境：
從杭州熱電、鴻博股份、劍橋、創新醫療等可以看到，強勢高位龍頭反而大面積得到了持續爆發，并不會快速就死，而他當下就是總龍頭，這一點很重要！說明高位環境好，
二、承接性：
從市場環境來的标的來看，他們的标的就是日内強承接性，核心重點就是5日與10日均線，這一點很重要。這個自己打開以上标的看一下。
三、題材性：
以上标的的題材多是非常大，整體帶動非常強，而今日說的這家标的，他就是做CPO裡的光子產品，而光子產品是牛股誕生集中地，而這個标的雖然今日剛好漲了一倍，而相比另外幾家光子產品全是上漲了2到3倍來說，1倍又算什麼呢？關鍵最後業績是否能落到實處才是關鍵，下周我們就重點講一下家公司的邏輯！
公司成為過去全球排名第一光子產品公司Finisar，代加工光模式引爆市場！
1、背景：中美對抗趨勢不變，美國客戶要求Finisar中國以外發貨比例大概在50-80%之間。
2021年，旭創科技與II-VI（收購了光子產品龍頭Finisar）并列第1名（2020年排名第2），華為（海思）排名第3（2020年排名第3），Hisense海信寬帶排名第5（2020年排名第4），Eoptolink新易盛排名第7（2020年排名第9），Accelink光迅科技排名第8（2020年排名第8）。
2、Finisar生産痛點：外企管理模式與企業文化存在較大劣勢，業務量雖大但利潤率低。勞工一天隻幹8小時，費用率高企，生産效率亦不及國内廠商。從2017年起就不怎麼賺錢，後面被II-VI并購，現在想往輕資産方向轉，把生産業務通過代工剝離出來。
3、Finisar現狀：目前Finisar希望中低端光子產品仍在無錫工廠生産，而400G、800G等高速光子產品産能往海外轉，以滿足未來客戶需求。短期内Finisar還是在自己的海外工廠生産800G等光子產品，但公司内部評估後認為生産成本太高，去年就開始積極與銘普光磁接觸尋求海外産能代工，将來實作代工産能擴張+成本下降。
4、銘普光磁情況：目前銘普光磁馬來西亞工廠今年10月即可竣工，Finisar指定裝置和器件，甚至會外派一些馬來西亞的員工去支援，會有逐漸完善的過程。銘普自身因為沒有海外管道和客戶資源，也非常有意願去接代工生意。銘普光磁第一波産能先做2-3條産線。
5、Finisar代工空間：将來Finisar計劃把大部分生産業務都外包代工，以實作輕資産化，理論上100億營收中可達70%-80%代工外包，中期看保底20%-30%份額會采用代工，具體時間節奏待定。海外代工要看産品品質和代工廠能力。
6、代工業務：利潤率水準取決于行業和産品，并不是都像富士康給蘋果代工那樣的勞動力密集重複組裝類低毛利業務。高速光子產品代工，需要精确控制精确測試等專業能力，代工資源稀缺，大廠商不會願意做代工，小規模專業性強的廠商很難找，是以公司成為目前Finisar最早也是進度最快的代工廠商，也是唯一的A股上市公司。高速光子產品代工毛利率可達15%-20%，由于銘普光磁無需研發投入，費用率大概在7%以内，預期淨利率可達8%-13%。
值得注意的是，Finisar目前高速光子產品産能在2024北美大廠需求指引下存在不足的問題，業務存在進一步代工外溢的空間。
7、銘普光磁估值預測：
Finisar營收100億，樂觀看75%份額代工，淨利潤率10%，7.5億利潤，給30pe，225億增量市值
保守看25%-30%份額代工，淨利潤率10%，2.5-3億利潤，給30pe，90億增量市值
主業磁性元器件+電源擴充卡+移動儲能給30億市值
銘普光磁短期看120億市值，中長期看250億市值
這裡的核心重點：1、代加工是否順利進行，2、份額多大？3、利潤多少？4、國外工廠10月是否如預期完成開始試生産。另外一點當下就是各各遊資接力上來的，整體活越性非常好，這個為他的未來打下基礎，本預期今日是開闆之後洗一下，結果進一步的加速，是以隻能進一步的先觀察一下，後期重點就是看日内承接性，上面的三個原則要統一思考，結構起來的找新的機會性。
本文隻是個人交易總結思考，投資有風險，交易需謹慎！計劃永遠沒有變化快，一切跟随盤面而動，文竟内容屬于個人思路與記錄，作為記錄本人對市場的了解，僅作個人分享記錄，不構成任何投資建議，僅供參考，據此買賣，盈虧自負!)
(資料和整理資料實數不易，你的點贊+轉發點評+推油打賞，是我們努力的動力，謝謝！）
總盤情況：今日大盤持續走了複雜的震蕩回落行情，當下還是弱勢結構，并沒有出現明确的小趨勢反轉突破，而且兩市出現了大幅縮量到8145億，交易量這樣的下降，如果不能放量，後期能看到的就是上漲不可能持續有2698家，整體可能會下降到2000家以内才能維持，而且輪動可能加快，是以3天内一定會放量才能迎來新的機會。今日下跌2108，而北向資金還是流入25億，後期重點就是看今日轉折看到9号，重點看9号轉折之後看到15号的結構性發展！
情緒面：今日整體情緒大幅修複，漲跌停比達到了1比11，漲停77家，跌停隻有7家，封闆率更是上升到了80%，而且連闆保持在9家，高度上升到了5闆，整體是超預期的。而這樣的情緒背後，是值得博弈的，昨日的打闆成功率也是100%。
闆塊上：今日縮量的情況，闆塊整體開始分散，而昨日地産開始分岐衰退，這樣的結構就難搞了，後期要注意，但是當下最為核心闆塊還是人工智能展開，隻是當下整體開始走支流路線，今日最強闆塊：資料要素+算力+CPO，而最闆助攻：晶片+消費電子+影視。整體的結構相對分散是當下的問題。抓核心為主是最好的選擇。
資料要素：龍頭是久遠銀海1闆，而人氣龍頭就是金橋資訊16天8闆，昨日我們也打闆了，但沒有想到今日還能連闆，而明日可能會持續性，而資料要素可能在GPT5.0這裡會出現更大的價值，或是說大模型的世界更有意義性。
CPO:龍頭就是銘普光磁7天6闆，而且5連闆是當下總龍頭了，而整體還是以光子產品為中心，而這裡的看是代加工，而這一點給他帶來了大的利潤 ，同時也帶動了相關個股的爆發，預期未來可能不會直接死，他的看點是不錯的，稍後我也可以發一下他的原因！
算力：龍頭是鴻博股份10天7闆，也算是當下最為牛的人工智能了，而他進一步的帶動了資料中心+英偉達這樣的題材的爆發，整體出現了大量的補漲，而且昨日恒信東方大跌下，今日再一次20CM反彈真的是無言語對啊。
一、打闆持倉标的：
無
二、今日打闆：
無
三、明日打闆标的：
整體總算不變，但是連闆上升，接力持續中，是以這一點是值得考慮的，但這個是要建議在認識的範圍裡。
成功沒有捷徑，唯有自律和堅持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸運！
今日看點：
1、港交所：未來内地投資者或可經“港股通”買賣人民币櫃台證券
2、北向資金全天淨買入25.10億元，其中，滬股通淨買入16.76億元，深股通淨買入8.34億元。
跟蹤商品題材：
一、鎂（21100，%）（等8到9月的時間）
二、鴨苗（6.2元。）
三、電池碳酸锂31.1萬（0.32%，突破30萬，但是整體并不樂觀。）
打闆持倉：無。
中線持倉：益客、郵儲、長江、科創50ETF、ST康美、華能等。
今日打闆：無。
今日低吸：無。
明日量化打闆：無（持續冰點，建議小試錯。）
大盤點評：
今日大盤以連續調整3天，而且滬深300指數再一次下破了新低，按這個節奏來看，當下走了子五浪，如果是整體不排除看到3700這裡。是以這一點還是要注意，另外一點就是時間周期上，今日7号轉折，就是看多到9号，而明日重點看3780的支撐，如果下破，整體就先看到9号，如果不是整體就是看多到9号，之後看到15号。而今日算是最近以來最大一次縮量，兩市下降到了8100億，這樣的下降，如果不能放大，可能會再一次進入輪動過程，這樣的情況就難搞了！明日重點看3824與3868的壓力。
先贊後看，月入百萬！謝謝大家支援