從财報拆解網易遊戲：爆款不再、海外遇阻、技術難落地

5月25日，網易釋出2023年第一季度财報。财報顯示，其一季度營收250億元，同比增加6.3％。同時，非公認會計準則下歸屬于公司股東的淨利潤76億元，同比增長47.8％。抛開一向“穩健”的網易有道，以及營收、利潤雙雙下滑的網易雲音樂，市場對于網易的關注點，仍然是其挑着大梁的遊戲業務。

從财報來看，其遊戲及相關增值服務在第一季度營收201億元，占總營收80％，毛利環比、同比均實作了增長。其中，線上遊戲淨收入186億元，手遊淨收入134.5億元，同比增長16.3％。

産品層面，網易遊戲一季度之是以表現突出，離不開《蛋仔派對》的火爆出圈。不過，作為一款休閑社交遊戲，《蛋仔派對》的熱度能持續多久？“吸金”能力如何？下一個“爆款”又在哪裡？這些問題不可回避。

技術層面，或許是嘗到了甜頭，《蛋仔派對》的UGC模式成為了網易遊戲的一大驅動力，同時疊加網易重金投資的“AI+遊戲”發展思路，讓網易遊戲看起來像是兩條腿在“走路”，但實際上在遊戲行業裡，無論是AIGC還是UGC，“落地”和持續力一直是核心痛點，網易的這“兩條腿”遠沒有看起來那麼穩當。

市場層面，随着出海成為玩家們的共識，海外遊戲市場也愈發的“卷”了起來。競争的不斷加劇，以及本土化難題，讓網易遊戲的新“副本”也有了些許失色。

産品、技術、市場，三個層面的不确定性，是網易一季度營收增長背後難以掩飾的焦慮。

爆款走弱，亟需“大招”

得益于遊戲的趣味性玩法、強社交性、非氪金屬性，以及UGC帶來的拓展性，《蛋仔派對》自2022年5月開始公測以來，一共有過三次下載下傳量高峰。

首次為2022年5月27号遊戲上線前後；第二次為2022年7月至9月暑假期間；第三次為2022年11月下旬至12月上旬。其中第三次下載下傳量爆發，峰值相對此前更高，爆發時間也更持久。

一個重要原因在于，為了讓更多玩家加入遊戲，去年底開始，官方營運團隊抓住元旦和春節等時間點做出了非常多的活動。同時在抖音和B站等湧現了非常多的短視訊作品，為《蛋仔派對》的日活做出非常多的貢獻。丁磊本人也曾在電話會議中透露，《蛋仔派對》是在春節期間取得了指數級增長。

如今《蛋仔派對》日活躍使用者數已突破3000萬大關，成為網易遊戲有史以來日活躍使用者數最高的遊戲；且使用者以學生群體為主，大量00後成為其忠實玩家。如此亮眼的表現，讓網易開始注重對這款遊戲的長線營運。

在業績會上，面對分析師提出的關于《蛋仔派對》的長期生命力的預期問題，丁磊表示，《蛋仔派對》作為一款合家歡休閑類遊戲，在過去幾個月裡成績矚目，未來，網易将投入更多研發力量，至少是以10年為期，去投入更多的研發和經營，做好遊戲的長期服務。

然而一個事實是，《蛋仔派對》在開發階段其實并非網易的核心項目，因而在資源配置設定方面并不占優，即便是在已得到丁磊重視的當下，社交媒體上仍充斥着大量關于遊戲内BUG、斷觸之内的回報。

一款在“機緣巧合”之下火起來的遊戲，能不能再火十年沒人知道，但就近兩個月來說，《蛋仔派對》的表現已經“大不如前”。

根據七麥資料顯示，《蛋仔派對》從4月起呈現下滑趨勢，截止5月18日，一度排在遊戲免費榜的第9位。

來源：七麥資料

不可否認，網易在遊戲業務方面的實力并不差，但回顧網易遊戲的曆史可以發現，其并不善長長線營運遊戲。包括《永劫無間》《第五人格》《暗黑破壞神：不朽》，以及當下熱度還不錯的《蛋仔派對》，網易近兩年的“爆款”遊戲，“保存期限”都不怎麼長。

這就造成了一個尴尬的局面，如果網易不能夠持續打造出“爆款”，那麼整個遊戲業務的營收就會迅速下降，整個企業的發展也會受到影響。

遊戲最重要的是可持續化經營。《蛋仔派對》的熱度下滑，讓網易陷入了新的焦慮。問題到底出在了哪裡？下一個“大招”又在何處？

雙輪驅動，難以落地

自ChatGPT火熱以來，作為前沿科技應用的超級試驗場，AIGC成為遊戲行業的焦點，各大遊戲公司均在積極擁抱AIGC，積極進行布局。

就目前而言，AIGC已經可以被廣泛應用于遊戲研發、發行等多個場景。更加具體來看，AI作畫、智能NPC、AI配音、AI劇情文案等是被遊戲廠商們讨論得最多、應用得最廣的幾個領域。

AI也是網易近年持續推進的一個研發重點，其财報資料顯示，今年Q1在研發方面的投入達到37億元，與去年同期相比增加了10％。據悉，目前網易已經将AI技術應用到遊戲工業化的整個流程，并自研了數十款用于提效的AI工具。

雖然合理利用AIGC工具，會對遊戲開發效率和産品市場競争力帶來顯著的提升效果，但是在新技術的實際落地過程中，哪些開發環節可以借助AI的幫助？哪些AI工具可以協同使用？應該怎麼用？對于這幾個最關鍵的問題，大多數遊戲開發者還是心裡沒底。

具體到産品上，網易首創了AI驅動智能NPC等新體驗的《逆水寒》手遊，但效果幾何，由于還未上線無從得知。網易是否能将AIGC技術精準“落地”，又能否将其功效最大化，《逆水寒》手遊上線後的回報，将會是最真實的答案。