後梁動亂期間，李存勖卻在幽州大展拳腳，他率領河東的沙陀軍，殺向幽州，要與劉仁恭、劉守光父子了結上一代留下來的恩怨。
劉守光自從做了皇帝後，信心自我膨脹，想擴大自己的勢力範圍，整編軍隊，擴充兵力，準備出兵攻打易州、定州。劉守光的擴張計劃遭到一個人的反對，這個人名叫馮道。
馮道，字可道，瀛州景城人，晚年号長樂老。
馮道是五代時期一個傳奇人物，他的一生，恰好經曆了整個五代時期。在險惡複雜的政治環境中，馮道“曆仕四朝，三為中書”，位不離三師三公，侍奉過十個君主，做了三十多年高官。博得每個政權皇帝的賞識，穩居高位，安渡激流，成為曆史上的“不倒翁”。
有人認為，馮道對形勢有着清醒的認識，不跟着别人一條道走到黑；忠于職守，辦事情既有原則，也講究技巧；為官清正廉潔，一心為民；有膽有識，謀略過人，說他是中國曆史上的“政治完人”。正因為有了這些品質，他才能置身于五代十國那段風雲變幻的曆史時空下，保持人格的獨立、為民請命後還能全身而退。
馮道出道的第一站，就是投奔幽州節度使劉守光，成為劉守光的幕僚。他見劉守光擅自興兵，出面勸阻。劉守光不但不聽，反而将馮道關押起來。
馮道的官聲頗佳，很得民心。燕國百姓聽說馮道被關進大牢，很多人都想辦法營救他，最終還是被人救了出來。史書沒有記載營救馮道的人是誰，也許根本就不止一個人，無從記錄，是以就幹脆不記。
馮道出獄後，料知劉守光成不了氣候，帶全家老小逃離幽州，投奔河東監軍張承業。張承業很重視他的“文章履行”，将他推薦給晉王李存勖。
李存勖任命馮道為書記，向他詢問燕國的情況。從馮道的口裡，知道劉守光要攻打易州。
李存勖正要出兵燕國的時候，王處直派人來請求支援。李存勖便派振武軍節度使周德威率三萬兵馬馳援定州。
李存勖為何要急着攻打燕國呢？有兩個原因。
一是他父親李克用的遺命，李克用臨死的時候，給李存勖留下三支箭，其中一支就是命他射殺幽州的劉仁恭、劉守光父子；另一個原因是出于戰略考慮。
乾化元年（911），劉守光在幽州稱帝，國号大燕。如此一來，李存勖便處于南有後梁進攻，北有契丹侵襲，中有幽燕、鎮定等割據勢力幹擾而陷入多面作戰的不利地位。面對如此形勢，李存勖采取“先取劉（守光），然後專意南讨”的用兵政策，決定先拔除劉守光這根刺。
乾化二年（912）正月，周德威率軍東進到達飛狐，同趙将王德明與義武軍将領程嚴在易水會師，三鎮軍隊進攻燕國的祁溝關，奪取祁溝關後，連夜進軍，包圍了涿州。
涿州刺史劉知溫堅守不出。
劉守奇的門客劉去非在城下沖着城上的劉知溫大呼道：“河東小劉郎來為父讨賊，與你們何幹，為何要堅決死守？”
劉守奇是劉仁恭的兒子，他摘下自己的頭盔賞給了這個門客。守城的士兵聽到喊話，失去了鬥志，很多人都遠跑了。劉知溫鮮有自知之明，知道涿州守不住，打開城門，投降了晉軍。
涿州城牆堅固，劉知溫如果死守，三鎮聯軍能否攻下來，或要多長時間攻下來，都是一個未知數。三鎮聯軍兵不血刃，兩天就拿下了涿州，這是劉守奇的功勞。
周德威認為劉守奇搶了他的風頭，心存嫉妒，在李存勖面前誣陷他，說他是劉仁恭的兒子，同劉守光是一路貨色。
李存勖召見劉守奇，劉守奇擔心獲罪，帶着劉去非和進士趙鳳逃到梁國去了。被後梁朝廷任命為博州刺史。
周德威拿下涿州之後，揮師疾進。九天之後，兵臨幽州城下，另外還派裨将李存晖等人去攻打瓦橋關。
瓦橋關的守将以及莫州刺史李嚴，根本就不做抵抗，晉軍還沒有到，他們便到途中拱手相迎。
劉守光一面緊閉城門死守，一面厚着臉皮向梁朝求救。
這就是前面講的燕國使者史彥章到洛陽，向朱溫說劉守光替朱溫攻打易州、定州，定州王處直從晉國、趙國請來援兵夾攻幽州之事。
劉守光雖然可惡、無恥，但不傻。他知道，朱溫再怎麼不喜歡他，為了牽制河東的李存勖，也隻能捏着鼻子拉他一把。以梁兵的強大，就算打不赢，至少也能吸引圍攻幽州的晉軍南下，讓自己得到喘息機會。
劉守光料得不錯，朱溫果然出兵了，而且還是禦駕親征。
李存勖的部署卻超出了劉守光的意料，他是下決心要滅掉劉守光，根本就沒有打算調動圍攻幽州的部隊。
接下來的事就更出乎劉守光的意料。晉将李存審巧施妙計，以區區數百晉兵，竟然吓跑了七八萬梁兵。
朱溫遭到調戲後，老病複發，病困貝州，繼而傳回魏州，被博王朱友文接回洛陽。
梁軍撤了，幽州失去了強援，劉守光的處境更加危險，隻得下令 死守。周德威見幽州城池堅固，擔心自己的兵力不夠用，便向晉陽請求 支援。
李存勖對幽州是志在必得，要人給人，要錢給錢，立即派李存審率吐谷渾、契苾兩部番兵，前往幽州增援周德威，同時，命李嗣源攻下瀛州（河北河間）等城，對劉守光實行戰略合圍。
周德威有了援兵，便在幽州城四面築壘，準備打持久戰。
劉守光派大将單廷珪率一萬精兵出城迎敵。
單廷珪不愧為幽州第一骁将，呼嘯而出，猶如下山猛虎，勢不可當。晉軍隻得退守龍頭岡。
單廷珪果然骁勇，見晉軍紮住陣腳，周德威站在高處指揮，挺槍大吼一聲：“活捉周楊五！”楊五是周德威的小名。
單廷珪殺退晉兵，殺到周德威馬前，周德威佯裝害怕，掉轉馬頭就跑。單廷珪一路猛追，槍尖幾乎刺到周德威的後背。周德威側身避過，單手抽出鐵錘，一錘把單廷珪打下馬去，晉兵一擁而上将他活捉。
燕兵本來就少，士氣也很低落，見主将被擒，更無鬥志，四散潰逃，周德威趁勢掩殺，把燕軍打了個落花流水。
燕兵見主将被擒，再也無人敢戰，吓得轉頭就跑，潰不成軍。河東軍趁勢追殺，斬敵三千餘人。
周德威殺了單廷珪，分兵兩路，一路攻打順州，一路攻打澶州（今河南濮陽縣），并雙雙告捷。後來，又乘勝出南沙，打敗蘆台軍，攻占了居庸關。
劉守光異常恐懼，再次派人到汴州求救。
朱友珪弑父篡位後，正忙着“穩定局勢”，自己的事都管不過來，無瑕他顧，他給劉守光的使臣撂下一句話：自己的屁股自己抹，就給打發了。劉守光求人不着，隻好自己想辦法，他命大将元行欽率兵駐紮在山北，命騎将高行珪率兵駐紮在武州，作為幽州城的外援。李存勖針鋒相對，派李嗣源去攻打武州。高行珪吃了敗仗，幹脆就不打了，帶領部隊投降了李嗣源。
元行欽聽說武州失守，高行珪投故，帶兵去攻打高行珪。高行珪把弟弟高行周（五代名将高懷德之父）送到晉軍做人質，請求晉軍援助。
李嗣源再次出兵攻打元行欽，一連交戰了八次，差不多把元行欽打成了光棍。元行欽的本錢打光了，玩不下去了，隻得繳械投降。
李嗣源見元行欽是個人才，收他做了義子，改名李紹榮，任命他為代 州刺史。
高行周也被留下為李嗣源做事。他經常同李嗣源的養子李從珂一同率領牙兵作戰，屢立戰功。
李從珂的母親魏氏，先是嫁給一個姓王的男人為妻，生了個兒子取名阿三。李嗣源跟随李克用出師河北，見魏氏秀色可餐，搶過來做了妾。阿三便随母親投奔了李嗣源，拜李嗣源為義父，取名從珂。
李從珂長大成人後，因作戰勇敢而名聲大振。晉王李存勖曾誇贊他說：“阿三與我同歲，打仗和我一樣勇敢，是個不尋常的人啊！”
仿佛叫“阿三”的人，總跟唐朝過不去。朱溫叫阿三，推翻了大唐三百多年的江山，自己做了皇帝。李存勖後來創立了後唐政權，篡奪後唐江山的人，也是一個叫“阿三”的人，這個“阿三”就是李從珂。
周德威圍攻幽州已有一年多時間。開始，幽州的外圍還有不少兵馬，晉軍腹背受敵，周德威不敢全力攻打，于是便連營豎栅，與燕兵對峙。後來，幽州外圍的幾股援兵，先後被李嗣源等兄弟部隊消滅，幽州成了一座孤城。周德威沒有了後顧之憂，下令全力攻城。
四月，周德威率軍直逼幽州南門，将幽州城包圍得水洩不通。
劉守光終于清醒了，知道這個皇帝不好當，再不低頭，說不定晉軍就攻進城，連命都得搭上，于是給晉軍主帥周德威寫信，約他城下修盟。
劉守光派來的使臣見到周德威就磕頭，一副可憐巴巴的樣子。
周德威笑着說：“你們的大燕皇帝還沒死呢！你磕什麼頭？我隻是奉命讨賊，晉王沒有讓我來修盟，是以，修盟本人不感興趣。回去告訴劉守光，叫他别耍花招，如果他是個男人，還有種的話，就出城決一死戰！”說完，命人把來使趕走了。
劉守光更加害怕，又派大将周遵業帶一千匹絹、一千兩銀子和一百段錦出城，獻給周德威，哀求說：“富貴成敗是人生常事，錄功叙過是霸主盛業。劉守光不想替朱溫做事，是以背叛梁國，自己稱帝。沒想到得罪了貴國。現在已經知罪了，并真心悔過。希望貴國能夠原諒。”
“能打仗就快點兒來，不能打仗就投降，說那麼多廢話幹什麼？”周德威說罷，起身離去。
周遵業快怏退回，向劉守光轉告了周德威的話。
劉守光急得抓耳撓腮，無計可施。正在躊躇之時，突聽喊聲震天，晉軍攻城了。劉守光隻得硬着頭皮登城督戰，遠遠看見周德威騎着駿馬，指揮士兵攻城，沖着城下可憐巴巴地喊道：“周将軍，你也是三晉賢士，為何非要把我逼上絕路，難道就不能網開一面嗎？”
周德威沖着城上喊道：“劉守光，你已經是砧闆上的肉，要怪就怪你自己作惡太多，怨不得别人。”
劉守光一時語塞，站在城牆上，放聲痛哭。
不久，平營、莫州、瀛州先後都投降了晉國，劉守光的日子越來越不好過了。情急人拼命，劉守光也到了拼命的時候，他乘晉軍一時松懈之際，連夜帶兵溜出幽州城，偷偷跑到順州城下，假冒晉軍，大叫開門。守城的晉軍竟然被他騙過了，打開了城門。
劉守光率兵一擁而入，殺死守城的士兵，占領了順州城，又乘勝轉戰 澶州。
周德威得到消息，立即率兵趕往澶州。兩軍在途中相遇，一場混戰，晉軍大勝。劉守光帶着殘兵百餘人，又逃回幽州。
李存勖派張承業到前方去犒賞将士，并同周德威商量下一步的戰略戰術。
劉守光知道張承業到了幽州，派人給張承業送信，表示願意舉城投降。張承業知道劉守光是一個非常狡猾、反複無常的小人，拒絕了他的請求。
劉守光實在無法可想了，隻得派人到契丹去搬救兵。
契丹酋長耶律阿保機也聽說劉守光是一個不守信用的人，拒不出兵。求饒别人不答應，求援别人不肯來，劉守光急得如同熱鍋上的螞蟻，他知道，要想活命，唯一的出路隻有投降，于是厚着臉皮，再次派人向周 德威乞降。
周德威始終不肯答應。
劉守光無奈，隻得親自登上城樓，沖着城下的周德威喊話：“我已經走投無路了，求将軍寬限時日，等晉王來了，我便開城投降。”
周德威讓張承業傳回太原報告幽州的戰況，并向李存勖轉達劉守光請降的意思。
李存勖想親自完成父親的遺願，不想假手于人，于是讓張承業留守太原，自己率領一支人馬趕往幽州，直接來到幽州城下，讓士兵喊劉守光上城答話。
“劉守光！”李存勖沖着城上大喊道，“朱溫篡逆，我本想同你會合河朔五鎮兵馬，光複唐朝，你不肯與我同心，還效仿逆賊朱溫，自己稱帝，吞并鎮州和定州，因而引起衆怒，你才落得如此下場。勝負成敗是常有的事，必須由你自己選擇。要我來，你有何話說？”
劉守光哭喪着臉說：“我已經是釜中龜、甕中鼈，一切聽晉王的，你給我一條生路吧！”
李存勖也不是一個信人君子，為了将劉守光騙出城，取出一支箭，一折兩段地說：“你出來吧！我們談談，我保證你的生命安全。”
劉守光見李存勖爽快地答應了，以為他心慈手軟，好欺負，含糊其詞地說：“改天吧！改天我出城投降。”
李存勖既好氣又好笑，隻得同周德威一起傳回大營。
當天夜裡，燕将李小喜在城頭拴一根繩子，偷偷地溜下城牆，投降了晉軍。李小喜，就是當年給劉守光出謀劃策、親手捉拿劉守光的父親劉仁恭的那個人。白天，他還慷慨激昂地對劉守光說“自古有戰死的天子，沒有降敵的皇帝”，把劉皇帝感動得熱淚盈眶，決定與幽州城共存亡。晚上，他就溜出城，投降了晉軍。
李小喜告訴李存勖，說城中已經彈盡糧絕，劉守光并沒有投降的意思，他的目的是想拖延時間，等待救兵。
李小喜帶來的消息，正是李存勖想聽到的，其實，他巴不得劉守光拒降。這樣，他就能名正言順地殺了這個惡人，也不必日後背上言而無信的罪名。
李存勖下令，全軍五更造飯，黎明時分向幽州城發起總攻。
晉軍從幽州城四面圍攻上去，喊殺連天，這邊豎梯，那邊爬城，一擁 而上。
燕兵本來就已精疲力竭，哪裡還能支援，即使有心防守，也是防不勝防。晉兵登上城樓，拔去燕國的旗幟，改換成晉國的旗号。
李存勖進城後，派人前去捉拿劉守光，但将幽州城翻了個底朝天，也沒有找到他。
李存勖出榜安民，嚴禁官兵侵擾百姓。封周德威為盧龍節度使，改任李嗣本為振武節度使，派兵去追捕劉守光。
大燕皇帝劉守光打仗不行，逃命的速度倒不慢，城池即将攻破的時候，他帶着大老婆李氏、小老婆祝氏和三個兒子劉繼珣、劉繼方、劉繼祚，化壯後趁亂混出城，想逃往滄州。誰知慌亂之中迷了路，像沒頭的蒼蠅一樣到處亂撞，身上又沒帶幹糧，腳也走腫了，無奈之下，躲進一個山洞裡休息。
劉守光見山下有一個村莊，便讓祝氏下山去讨點飯吃。當祝氏走進村莊後，村民見她細皮嫩肉，衣服華麗，分明就是一個貴婦人，不像要飯的。有人詢問她的身份，祝氏竟然毫不隐瞞。她以為，隻要村民知道她是大燕國皇帝的女人，讨口飯吃總該不是問題，說不定還會得到盛情款待。
事情并沒有祝氏想象的好，大燕國皇帝劉守光在百姓中的形象很差，而李存勖占領幽州後，嚴禁官兵擾民，在百姓中有一個較高的印象分。老百姓都很單純，要求也不高：不管誰做皇帝，隻要讓他們過上安定的日子，那就是好政府；否則，就是壞政府，那就是混蛋。李存勖與劉守光相比，混蛋當然是劉守光。
村民們一邊假意答應給祝氏安排食宿，讓她去把山洞的劉守光等人接過來，暗中卻派人去通知晉軍，讓他們來捉這群漏網的大魚。
李存勖正在喝酒，見劉守光和他的兩個妻妾、三個兒子被押進來了，大笑地說：“劉守光啊！劉守光！你是幽州城的主人，客人來了，你怎麼跑去躲起來了呢？”
劉守光跪在地上，磕頭如搗蒜，隻求饒命。
李存勖命人将他同劉仁恭關在一起，讓人給他們送去酒飯。
劉守光已有兩天沒有吃飯了，正是饑腸辘辘的時候，也不顧什麼形象，抓起碗，狼吞虎咽大吃起來。
乾化三年（913）十二月，李存勖下令班師，臨行前，他讓掌書記王 緘起草“露布”。
“露布”是一種檄文的名稱，唐朝以來，軍中多把奏捷文書稱“露布”，這本是一件很平常的事情，沒想到在王緘身上出了一個超級大洋相。王緘雖然是掌書記，但并不知道露布的典故，就把文書寫在白布上，讓人捧着白布來見李存勖。衆人有知道典故的，哪裡還能忍得住，狂笑不止，一時間成為笑談。
李存勖要羞辱劉仁恭、劉守光，讓他們父子倆戴着枷鎖，頂着王緘發明的“露布”，跟着大部隊回太原。
劉仁恭好歹也算是一個響當當的人物，沒想到大好江山被寶貝兒子徹底葬送了，他吐了劉守光一臉唾沫，大罵道：“你這個逆子，竟然将老子害到這個地步！”事已至此，說什麼也沒有用。劉守光閉着眼睛，裝作聽不見。
隊伍路過趙州，王镕大擺宴席，迎接晉軍，請李存勖上座，向他舉杯祝賀。酒興正酣時，王镕提出想見劉守光一面。
李存勖命人把劉仁恭父子牽進來，卸去枷鎖讓他們入席。
劉仁恭父子上前拜謝王镕。王镕答拜之後，還贈送他們衣服和鞍馬。劉守光入席之後，仍然是狼吞虎咽，毫無慚色。
李存勖告别王镕，帶着劉家父子傳回太原。
李克用臨死的時候，交給李存勖三支箭，其中一支箭，就是要李存勖除掉背信棄義的劉仁恭父子為他複仇。
李存勖回太原後，将一衆人犯帶到太廟，他要在太廟處置劉家父子，完成父親的遺願。
劉守光臨死前醜态百出，哭着說：“臣死無恨，但是叫臣不投降的是李小喜，他這個罪人不死，臣死後也要到閻王爺那裡去告狀！”
李存勖将李小喜叫來，李小喜瞪着眼問劉守光：“囚禁父親，殺死兄長，吃他們的肉，這也是我教你的嗎？”
李存勖嫌李小喜對原來的主子無禮，将他殺了。
劉守光見李存勖不肯饒他，又絕望地大叫：“我善于率領騎兵作戰，大王要複興唐朝江山、成就霸業，為何不留我一命，我為大王效力啊！”劉守光的妻子祝氏和李氏見丈夫如此沒有氣節，罵道：“陛下，事到如今，求生幹什麼？”說罷，引頸就死。
劉守光仍然哀訴求饒，結果還是身首異處。
劉仁恭被押到雁門，在李克用的陵墓前處死。
李克用臨死時交給李存勖的三支箭，六年後，李存勖總算交還了 一支。
劉家父子在幽州一共當了十九年土皇帝，劉守光做“大燕皇帝”兩年又四個月，大概是因為這對父子作惡多端，太不成體統，是以，“五代十國”裡，沒有給“大燕”排座次。李存勖攻破幽州，既解除了來自劉守光的威脅，又得到盧龍一鎮，擴充了領地。
從此以後，晉、梁勢力開始逆轉，河東占據主動，逐漸轉守為攻；不過，在相當長的一段時間内，雙方還是處于戰略僵持階段，展開慘烈的拉鋸戰。