矽谷銀行倒下，比特币站了起來

傳統金融危機，再次造就币圈财富夢。

撰文 | 劉星志

編輯 | 趙晉傑

來源 | 便當财經（ID：daxiongfan）

矽谷銀行憑一己之力，将一衆中小銀行股價拖下了水，也将本處于水深火熱的币圈拉上了岸。

3月13日晚間，全球市值最大的加密貨币比特币報價突破24000美元關口，24小時内漲幅超18%，3月14日，比特币價格一度沖高超過26000美元。第二大加密貨币以太币報價最高也觸及1700美元，上漲近15%。

在矽谷銀行暴雷引發鍊式反應，導緻全球金融股因其帶來的恐慌損失超4650億美元之際，另一些投資者卻正在社交媒體上高喊“區塊鍊革命萬歲！”（Long live the blockchain revolution）

比特币交易所River在推特上寫道：“一大批新使用者正在湧入（比特币市場），人們正在意識到沒有交易對手風險的穩健貨币的重要性。”

币圈大佬也聞風而動。3月13日，币安（Binance）創始人兼CEO趙長鵬在推特發文稱，鑒于穩定币和銀行的變化，币安将把“10億美元行業複蘇計劃”的剩餘資金從BUSD轉換為原生加密貨币，包括BTC、BNB和ETH。

然而，并非所有加密貨币都在這波行情中獲益，比如馬斯克曾親自站台的狗狗币（Dogecoin）。

目前，比特币價格已逼近六個月内的高位24809美元，而盡管狗狗币在過去兩天也有10%左右的漲幅，達到0.073美元，但與近六個月内高點0.14美元相比，仍下跌近50%。

不過，不論是比特币，還是狗狗币的命運，馬斯克可能都并不在乎。3月6日，馬斯克在推特發文稱：“我曾經鐘情于加密貨币，但我現在對AI更感興趣。”

随着馬斯克态度轉向，特斯拉也在去年大量抛售比特币。近日特斯拉向美國證券交易委員會（SEC）送出的财務檔案顯示，截至2022年12月31日，特斯拉已經将大約75%的數字資産抛售，僅持有1.84億美元數字資産，同比縮水85%。

矽谷銀行暴雷之前，加密貨币的日子并不好過。資料顯示，中原標準時間3月10日，比特币報價20325美元，單日下跌6.4%，創近兩個月來最低值，以太坊也緊随其後，下跌6.2%至1437美元。

實際上，比特币在年初迎來過“開門紅”，從16600美元一路上漲，在2月曾一度突破25000美元關口。

然而，3月7日，美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）向外界釋放緊縮信号，考慮在本月加息50基點。超預期的激進加息，意味着通脹可能繼續走低，這對于一定程度上具備抗通脹屬性的加密貨币來說并不友好。

雪上加霜的是，就在鮑威爾講話後一天，3月8日，美國加密銀行巨頭之一Silvergate銀行，因監管和客戶逃離，陷入“資本不足”的危機，宣布将結束業務并清算。多重因素疊加，促成了比特币在二月底三月初的暴跌。

上周末，矽谷銀行破産清算的消息，一度也讓加密貨币市場風聲鶴唳。許多加密貨币公司承認在矽谷銀行存在風險敞口，全球第二大穩定币USDC的發行商、美國加密支付公司Circle透露，公司有33億美元存在矽谷銀行，占USDC美元儲備的8%。消息一出，本應與美元保持一比一的USDC一度跌至86美分。

然而轉機很快到來，在美聯儲等機構宣布幹預措施後，Circle首席執行官傑雷米·阿萊爾（Jeremy Allaire）周日表示，一旦資金可以提取，将于周一将其在倒閉的矽谷銀行持有的33億美元現金轉移到紐約梅隆銀行。

幹預措施出台，存款宣告安全，USDC價格也很快反彈，一度達到99美分。穩定币重新與美元挂鈎，激發了投資者的樂觀情緒。

此外，外部幹預的介入，讓投資者押注美聯儲會由于矽谷銀行暴雷而放緩加息節奏，大部分避險資産都迎來了上漲。3月13日，離岸人民币大漲1000點，高點逼近6.83元，創2月15日以來新高；黃金現貨價格也跳漲2.4%，每盎司價格突破1900美元，達到二月以來最高。

在銀行遭遇信任危機背景下，加密貨币價格的暴漲其實并不奇怪，比特币誕生于次貸危機的2008年，又在歐債危機中獲得進一步傳播，價格大幅上漲。可以說，2008年後每次傳統金融業的危機，都會創造一系列币圈暴富神話。

比特币這次過山車式的行情背後，有人歡喜有人憂。

最開心的當然是交易所。Swan Bitcoin首席執行官Cory Klippsten的喜悅溢于言表，他在推特上表示“過去72小時内Swan的交易量巨大……朋友們，請轉發這條推文讓更多人看到——人們需要知道解決方案切實存在”。

有從業者則直接喊出了“比特币萬歲”的口号。

然而，有人賺錢，就會有人虧損。相比其他投資，加密貨币波動更大，其中蘊含的風險也就更大。

Coinglass資料顯示，3月8日加密貨币大跌後24小時内，加密貨币市場3.07億美元遭遇清算，其中有2.82億美元是押注價格上漲的多頭，打破了2月5日2.54億美元的清算記錄。

僅僅一個周末後，加密貨币價格的拉升，又對空頭造成了打擊。不到一周時間裡，多頭空頭輪番遭遇打擊。

而對于比特币現貨交易者而言，除非是在上周末低點，或是今年1月以前入場，否則一跌一漲之間，也僅僅是填平了之前的損失。

當然，比特币投資者已然是比較幸運的一群人，在過去半年任何一個時間點買入比特币，目前收益率大機率為正。相比之下，其他種類加密貨币投資者可能就沒有這般幸運了。

2021年，馬斯克開始鐘情于加密貨币，在推特上頻頻提起狗狗币，今年他還身穿Doge T恤現身超級碗，和傳媒大亨默多克聊了狗狗币，俨然是狗狗币的頭号粉絲。市場還有傳聞，稱馬斯克很可能是狗狗币的最大匿名錢包持有者。

圖源：Twitter@Genevieve Roch-Decter, CFA

然而，即使有前世界首富背書，狗狗币價格目前仍舊低迷。如果在去年11月初購買狗狗币，那麼即便經曆過去兩天的上漲，收益率也停留在尴尬的-47.9%。

憤怒的投資者把馬斯克當成發洩不滿的對象。在馬斯克調侃矽谷銀行事件的推特下，有使用者回複稱“我把所有存款投進了狗狗币，但因為埃隆·馬斯克，我失去了一切。”

這波上漲行情開始後，投資者開始在社交平台反複吟誦币圈聖經：“XXXXX美元以下的比特币，都是上帝賜予的禮物。”随着币價不斷走高，這一數字也從20000美元攀升到28000美元，市場情緒依然高漲。

但随着價格觸及25000美元關口，外界對比特币未來走勢産生了分歧。

樂觀的一派認為，放緩的加息步伐和較低的利率将增加市場流動性，盡管流動性可能會被波動性部分抵消。“比特币是對市場流動性最敏感的資産之一，因為它的風險狀況不受收益或評級問題的影響。”經濟學家兼作家Noelle Acheson表示。

然而，悲觀者則認為，比特币價格将在此次上漲後承壓，而後帶動整個加密貨币市場重新調頭向下。

美聯儲的支援措施一夜之間同時提振了股市和加密貨币市場，但恐慌情緒仍在加劇，銀行股仍在暴跌，Defiance ETF首席執行官兼首席投資官Sylvia Jablonski表示：“随着恐慌情緒加劇，我們不得不看看今天後續市場表現如何。”

悲觀論調認為，在對傳統銀行的恐慌情緒，以及趙長鵬等做多動作的加持下，市場忽略了一些不利因素。

上個星期破産的，不隻有矽谷銀行一家，簽名銀行（Signature Bank）和Silvergate Capital也相繼倒閉。

這兩家銀行是最大的加密貨币友好銀行，兩家銀行的終結使加密貨币幾乎失去了法币流入加密資産的“入口”。這引發了外界對監管機構通過向銀行施壓的方式來壓制加密貨币行業的擔憂。

這一事件的影響已初現端倪，3月14日，加密貨币交易所火必(Huobi Global)表示，已從破産的簽名銀行(Signature Bank)和Silvergate Capital Corp取出所有資金，轉移至其他金融機構。

正負因素疊加下，已有不少投資者冷靜調低預期，持觀望态度。“當比特币突破并站穩25000美元關口，将迎來上漲趨勢。”有投資者在社交媒體上表示。