Coinbase CEO 展望加密資産的下一個十年

原文：

https://blog.coinbase.com/what-will-happen-to-cryptocurrency-in-the-2020s-d93746744a8f

作者：Brian Armstrong | Coinbase CEO

譯者：餘順遂 | Odaily 星球日報

今天，讓我們展望未來以及我認為 21 世紀 20 年代将會發生的事情。當然，沒有人能非常準确地預測未來，但是一種更準确預測未來的方法是去創造未來！

簡而言之，我認為在接下來的十年裡，我們将看到一個更具可擴充性并且包括隐私功能的區塊鍊，在這十年結束時将達到約 10 億使用者（這十年初期約為 5000 萬）。采用将發生在金融體系最脆弱的新興市場，也将發生在一批生産人們想要的産品的新加密初創公司。這 10 年結束時，大多數科技初創公司将擁有加密元件，就像今天大多數科技初創公司使用網際網路和機器學習一樣。政府和機構也将大舉進入加密資産領域。

1. 可擴充性

在 21 世紀 20 年代，我相信我們将看到第二層解決方案或新的區塊鍊出現，它們将使交易吞吐量增加幾個數量級。就像寬帶取代 56k 數據機導緻網際網路上出現許多新應用（YouTube、Uber 等）一樣，我相信可擴充性是加密行業效用階段真正開始的先決條件。一旦我們看到區塊鍊可擴充性提高幾個數量級，我們将開始更快地開發新的應用程式（參見第 5 條“加密初創公司的崛起”）。

2. 隐私

除了可擴充性，我認為在 21 世紀 20 年代，我們還會看到隐私被整合到一個占主導地位的區塊鍊中。就像網際網路以超文本傳輸協定（HTTP）啟動，直到後來才在許多網站引入 HTTPS 作為預設設定一樣，我相信我們最終會在本世紀 20 年代看到一種 “隐私币” 或者内置隐私功能的區塊鍊得到主流采用。大多數情況下，在透明分類賬上廣播你的每筆付款是沒有意義的。

3. 合并

現在有許多高品質的團隊在研究下一代協定（Dfinity、Cosmos、Polkadot、Eth2、Algorand 等），還有許多優秀的團隊在研究針對現有區塊鍊的第二層擴充解決方案。我的預測是，在未來十年，我們将會看到區塊鍊的整合（在開發人員的思想份額、使用者群和市值方面）。在可擴充性、隐私、開發工具和其他功能方面取得最大進步的區塊鍊将獲得最大收益。我們甚至可以在這些團隊中看到并購（M&A），如果你願意，這可以是一個反向分叉，其中一個鍊被棄用，每個代币可以以固定匯率交換到并購方的代币。

世界上有多少家公司 / 開源項目 / DAO / 慈善機構就會有多少代币（是以會有數百萬），但隻有少數幾個區塊鍊會為這些代币的基礎設施提供動力。像任何其他行業一樣，獲勝的區塊鍊很可能在結果上遵循幂律分布。

4. 從交易到效用

21 世紀 10 年代主要是關于對加密資産的投機和投資，交易驅動了大部分活動和最佳商業模式。這一趨勢将在 20 年代繼續發展（參見第 9 條市場結構和第 7 條機構），但我相信 20 年代在加密領域建立的最好的新公司将緻力于推動效用階段（人們将加密資産用于非交易目的）。我們已經開始看到這一趨勢的開端，越來越多的客戶進行非交易活動（質押、借貸 / 保證金、借記卡、賺取收入、商務等）。

5. 加密初創公司的崛起

這十年，我們将看到一種新型的初創公司變得司空見慣：加密初創公司。就像網絡熱潮開啟了網際網路初創公司的想法一樣（十年後，幾乎每家科技初創公司都以某種方式使用網際網路），我相信到 21 世紀 20 年代末，幾乎每家科技初創公司都将擁有某種加密資産元件。那麼加密初創公司的定義是什麼？三件事。

首先，它将利用加密資産籌集資金（從更大的全球資本池中，将風投行業的資金建議分離）。其次，它将通過向産品的早期采用者發放代币（把他們變成布道者）來實作産品的市場比對，類似于早期員工獲得公司股權。第三，它們将以我們在傳統初創企業中從未見過的速度将全球社群和市場聚集在一起（傳統初創企業不得不痛苦地逐國擴張，每次整合一個國家的支付方式和監管）。

這帶來了無數的監管問題，但其優勢如此之大，我認為市場會找到辦法的。這些加密初創公司将面臨所有初創公司都面臨的挑戰：制造人們想要的東西。接下來接觸到加密資産的1 億人并不是因為他們關心加密資産，而是因為他們試圖玩遊戲、使用去中心化社交網絡或謀生，而使用加密資産是使用特定應用程式的唯一方式。

6. 新興市場

除了加密初創企業（這将是第一個世界級現象），另一個采用領域将是新興市場，那裡的現有金融系統是一個更大的痛點。尤其是通貨膨脹率高、彙款市場大的國家。

2019 年，GiveCrypto.org 向委内瑞拉的 5000 人支付了加密資産，其中 90% 以上的人能夠與接受加密資産的當地商店或當地現金提取合作夥伴進行至少一筆交易。這表明這些工具已經開始跨越新興市場的可用性門檻（在新興市場，不可靠的網際網路、老式智能手機和缺乏教育可能是挑戰）。

在 21 世紀 20 年代，我認為我們将看到新興市場采用加密資産的規模擴大到數億使用者，至少有一個國家會“占據優勢”，這樣它們經濟中的大部分交易都是以加密資産進行的。

7. 機構

我們已經開始看到小型機構進入加密資産領域。在過去 18 個月裡，數百家機構加入 Coinbase Custody。我預計，這種快速增長将在 2020 年持續，越來越大的機構将加入進來。最終，幾乎每家金融機構都将進行某種加密資産業務，大多數基金将以加密資産形式持有一部分資産，部分原因是其收益不具有相關性。世界上大約 90% 的資金都被鎖在機構裡，是以這可能會推動對加密資産的大量需求。

8. 央行數字貨币（CBDC）

雖然 Libra 引起了華盛頓特區幾乎所有人的憤怒，而中國主動開始将人民币數字化，并将區塊鍊作為其核心技術投資之一。美國現在正在迎頭趕上，關于美元如何數字化的讨論正在積極進行。CENTRE 聯盟及其 USD Coin（USDC）可能是美國求助的解決方案，或者美聯儲可能試圖利用區塊鍊實作自己的數字化美元。我想我們将會看到一攬子數字貨币問世，要麼由 Libra 或 CENTRE 這樣的聯盟發行，要麼由國際貨币基金組織（IMF）發行。

9. 逐漸成熟的市場結構

在過去十年中，我們認為是加密資産交易所的許多公司實際上是捆綁在一起的經紀公司、交易所、托管人和清算所。在 21 世紀 20 年代，我認為我們将看到加密資産市場結構演變得更類似于傳統金融世界，從法律和監管的角度來看，這些功能将被分離出來。

這在某種程度上已經發生了。例如，Coinbase Custody 是一個獨立的公司，有自己的董事會，作為紐約信托公司受到監管。Coinbase Pro 也将分為經紀公司和交易所。就像在傳統金融服務領域一樣，一種産品的客戶将成為另一種産品的競争對手，而且将會有許多交叉影響。有了這些獨立的組成部分，我預計 SEC 和其他機構将更容易為散戶投資者建立一隻加密資産指數基金。

10. 去中心化将會擴大

雖然法定貨币 / 加密資産交易将在很大程度上遵循傳統的金融服務模式，但一個獨立的世界将在純粹去中心化的币币交易領域發展。換句話說，一旦你把你的法定貨币變成加密資産，你就可以進入一個神奇的創新之地，那就是純粹的币币交易。

在這個世界裡，非托管錢包、DEX、DeFi 和 DApp 将在可用性和安全性方面不斷提高，我們将會看到許多新的應用程式出現，從遊戲到線上社群，再到擁有自己經濟的虛拟世界。因為從不存儲客戶資金，這個世界裡的許多應用程式和非托管錢包，将像軟體公司而不是金融服務公司一樣受到監管。這将大大加快創新的步伐。

這個世界也會有更多的隐私，隐私币和非托管錢包将得到更多的采用。我們還将看到去中心化身份以及相關聲譽評分的興起。随着加密經濟的發展，越來越多的人将以加密資産謀生，并在這個新的全球網絡經濟中找到機會，推動全球經濟自由。

全球經濟自由：

https://twitter.com/brian_armstrong/status/1156691633183707137

11. 億萬富翁的大反轉（flippening）

最後一條是作為福利，我的朋友 Polychain Capital 創始人 Olaf Carlson-Wee 和 Coinbase 前 CTO Balaji Srinivasan 估計，以每枚比特币 20 萬美元的價格計算，全球一半以上的億萬富翁将來自加密資産（世界）。無論你認為這是好事還是壞事，這都意味着在 21 世紀 20 年代，更多專業技術人員将獲得大量資本。據推測，這将增加對科學技術的投資，我認為我們還會看到更多的加密人士轉向慈善事業（我們已經通過 Pineapple 基金、GiveCrypto.org 和 GivingPledge 等的努力看到了這一點）。

這些預測中有多少将被證明是真的，讓我們拭目以待：通過将加密資産從主要關注交易和投機轉變為關注現實世界的效用，21 世紀 20 年代持有和使用加密資産的人數将大幅增加，并開始真正推動全球經濟自由。