動力電池原材料價格回調 生産企業醞釀降價？

每經記者：段思瑤 裴健如

锂電上遊材料價格的全線下降，讓下遊企業的敏感神經再次被挑起。“大部分動力電池廠已經在春節前完成原材料補庫，是以從目前來看，采購的需求都不高，前來詢價的也很少，再加上電池級碳酸锂等材料的價格仍有進一步下探的可能，下遊企業都在觀望中，隻有極少部分散單降價成交。”國内某锂電正極材料企業内部人員告訴《每日經濟新聞》記者。

根據2月15日最新報價，電池級碳酸锂漲當日跌2500元/噸，均價報44.9萬元/噸；工業級碳酸锂下跌2000元/噸，均價報41.9萬元/噸；氫氧化锂每噸下跌1000元至2500元。相比電池級碳酸锂市場2022年11月中旬的均價高點（59萬元/噸），2月15日的價格已下跌14.1萬元/噸，跌幅超過23%。

從60萬元/噸高點，一路下降至44.9萬元/噸，以電池級碳酸锂為代表的锂電上遊原材料經曆身價暴漲暴跌，隻用了3個月。對以年、季度為采購周期的下遊企業來說，這種經曆無疑是坐上“過山車”。

動力電池企業醞釀降價？

不隻是電池級碳酸锂，鎳、钴、磷等動力電池原料價格近期也在走跌。相較于去年12月，中高鎳三元材料降價3%左右，部分負極材料降價5%，電解液降價4%~7%，六氟磷酸锂降價20%。

上遊原材料價格走低，帶動電芯成本同步降低。有機構資料顯示，2月中旬大陸電力儲能方型電芯報價約為0.89元/Wh，較年初已下降5.6%；戶用儲能方型電芯報價0.92元/Wh，較年初已下降4.3%。另外，磷酸鐵锂電芯成本回落至0.53元/KWh，三元電芯成本回落至0.73元/KWh以下。

對于今年碳酸锂價格持續走低，鹽湖股份（SZ000792，股價25.3元，市值1375億元）表示，雖然近期價格有所回落，但整體仍處于曆史高位，碳酸锂供給或仍保持緊平衡狀态。事實上，盡管從今年年初起碳酸锂價格一再下探，但相較于青海鹽湖提锂每噸3萬多元的完全成本，碳酸锂生意依舊享受着高回報空間。

但對下遊動力電池企業而言，上遊原材料價格集體下跌，可使電池成本壓力稍獲緩解。近期，有消息稱，包括甯德時代在内的頭部電池廠商，以及部分二線動力電池廠商正在醞釀降價。對此，記者向國内多家動力電池企業進行求證，得到的回複大多都是，“價格是企業的核心資訊，（我們）沒有更多資訊可以公布。”

“锂電從原材料價格下跌傳導至動力電池具有一定滞後性，一般有2~3個月的時間差，且議價過程也需要一定周期落地。另外，目前國内頭部電池廠商尚未開啟大規模的采購計劃，是以短期内電池降價的可能性不大。”一位锂業分析師表示。

整車企業欲重新談判

與動力電池企業相比，整車企業雖處在整個産業鍊的更下遊，但也已敏銳地感覺到了锂電上遊材料價格全線下降所帶來的變化。

“一般而言，車企采購電池會提前半年下訂單，但由于2022年锂電上遊原材料價格的暴漲，部分電池企業改變了價格談判規則，價格每季度談定。”據某自主車企内部人員透露，考慮到上遊原材料報價的不斷走低，其所在車企内部正在對動力電池的采購量、價格進行重新考量和談判。

記者注意到，由于電池級碳酸锂等降價趨勢明顯，部分汽車廠商已經“明裡暗裡”下調終端售價。自今年1月特斯拉中國宣布對Model 3、Model Y下調售價後，小鵬汽車、問界、零跑、飛凡汽車等品牌也已官宣下調旗下部分車型售價。據不完全統計，此輪調價整體降幅達2萬~3萬元，部分車企綜合降價近10萬元。

東吳證券分析師黃細裡認為，相比2020~2022年，2023年新能源汽車産業鍊将進入以價換量階段。以此輪特斯拉降價為例，将導緻其他車企2023年或采用市場定價政策，被動跟随降價，首先将傳導至純電動品牌，再到混動品牌，進而傳遞給燃油車品牌。

對于新能源汽車價格的走勢，中國汽車工業協會副秘書長陳士華則認為，“這是市場供需所決定的問題，很難作出具體判斷，但是随着上遊制造成本下降、産量放量，部分企業可能會采取降價措施，但産量不高的企業降價可能性很小，研發費用和制造成本非常高，産業不太可能無序競争。”

産業鍊生産節奏打亂

目前，行業對電池級碳酸锂等上遊原材料價格何時見底，尚未有明确的時間點。但連續不斷的價格走低，仍影響了産業鍊上下遊企業的生産節奏。

受春節、下遊去庫以及原材料降價的疊加影響，今年1月，電池、正極、負極、隔膜、電解液主流企業排産環比分别下降了28%、32%、17%、9%和25%。

另根據中國汽車動力電池産業創新聯盟釋出的2023年1月動力電池月度資料，今年1月，大陸動力電池産量共計28.2GWh，同比下降5%，環比下降46.3%；裝車量為16.1GWh，同比下降0.3%，環比下降55.4%。從往年同期的情況來看，通常在1月份，國内動力電池的産裝量呈現出同比大增、環比小幅回調的情況，而在今年1月，單月同環比均下降的情況還是曆史上首次出現。

從終端需求來看，2023年1月，國内新能源汽車銷量也首次出現了同環比都下滑的情況。當月，中國新能源汽車産銷分别為42.5萬輛和40.8萬輛，環比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%，市場滲透率達到24.7%，同環比下滑幅度均超過曆史同期。乘聯會方面認為，近期碳酸锂降價趨勢明顯，部分廠商1月産銷主動減速。

有分析認為，從短期看，受益于上遊锂電材料價格下滑，産業鍊利潤配置設定有望重構，中下遊或會迎來利潤修複；但從中長期看，随着價格傳導機制的落地，各環節的利潤空間将重歸穩定，企業能否在其中賺取增額利潤，最終仍取決于成本管控及供應鍊管理能力。

每日經濟新聞