在财富開放平台，我看到機構和投資者終将“雙向奔赴”

文 | 金融八卦女特約作者：鐵馬

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之前在銀行的三季報中，銀行們不約而同道地出财富管理業務的一個趨勢——行業更加開放了。

怎麼了解這個趨勢呢？雖然金融機構們把“做财富管理”挂在嘴邊已經很久，但在大衆投資者面前，“财富管理”一直是神秘的存在，更别提“開放”跟我有什麼關系了。但“财富管理行業開放”，恰恰又和每位投資者的體驗息息相關。

回想最近十來年，網際網路科技已經融入每個人的生活，大家的投資體驗也發生了巨大變化：從最初要線上下網點排隊買基金，到線上動動手指就能操作，如今看理财直播、理财社群問答、智能理财助了解讀分析等成了日常服務。前面說的行業開放，無疑是這些變化的加速因子。

在行業開放的過程中，網際網路平台、銀行等代銷機構具備數字化優勢和觸達使用者的管道，基金公司等資管機構擁有豐富的基金産品和專業的投研能力。代銷平台通過推出财富号、開放平台等服務陣地和能力，引入資管機構“拎包入駐”，既豐富了平台“産品”，又能優勢互補，為投資者提供更好的陪伴與服務。

于是，在代銷平台上，除了基礎的基金交易，你能通過直播了解基金經理的投資風格和思路、産品風險收益特征等，也能在基金讨論區閱讀基金管理人對基金漲跌的最新解讀，可以用智能理财助理診斷持倉情況，擷取配置建議。不太懂或顧不上操作的小夥伴，還可以直接選擇不同基金公司提供的投顧政策……

在這些變化之下，還能看到什麼？

1.

/ 開放效應：

透明、降維且持續的服務更新 /

有人戲稱，做投資就像找對象，選對了就能修成正果，白頭偕老；選不好就得分道揚镳，傷痕累累。這找對象之前，不就得多了解嗎？

是以财富管理行業的“開放”，首先就是透明化，幫助投資者更深入了解基金産品，以及基金背後的基金經理。

2019年開始投資之路的林華表示，以前隻會投一些股票型基金和債基，根本不知道指數型基金是什麼，還是看到基金經理“大師兄”侯昊的一場直播開始被科普的。這半年來通過各種直播、文章了解了許多指數投資知識，雖然現在還在等投資機會，但是已經可以謹慎分析某個行業是否被高估了。

在許多基金公司的理财直播間、基金讨論區，林華感受到，基金公司也是在努力了解、對話基民的。例如有基金經理在熱點分析的時候，會對某些行業和公司“喊風險”，是以“喊風險”的基金經理并不隻存在于十年前的“傳說中”。

某種意義上，代銷平台的理财直播和理财社群，就像是為基金公司和投資者搭建了一張“面對面交流”的“小圓桌”。相比以往隻能線上下網點從理财經理口中了解，或者被身邊的投資大牛傳遞二手消息，投資者能如今更充分了解基金經理的投資風格，産品的持倉情況，做出操作選擇，也能堅定持有信心。而基金經理也能直接感受到投資者的所困所惑，及時做出解答與陪伴。

這些服務因為透明、持續而被投資者接受，同時也進行了“降維化”。無論是基金經理的“打油詩”、“順口溜”，還是智能理财助理的資料圖展示，都是希望能以通俗易懂的方式，幫助投資者清晰、直覺地了解。

2.

/ 投資者和機構，如何做到雙向奔赴？ /

其實在财富開放平台和機構們一起探索服務的過程中，也遇到過一些難點，最主要的就是機構和投資者，如何在确定投資目标上進行“雙向奔赴”？

在服務内容上，為了改變之前單純關注“投”的交易模式，一方面，财富管理平台和資管機構們要不斷思考，如何改變投資者對于産品、對于投教的接受模式。面對于投資者，機構既要強調風險，讓大家“淡定”；而且要把握好度，不打消大家的積極性，讓大家樂于學習。另一方面，機構提供的内容要真的能貼近生活、觸動普通投資者，不是簡單的說教。

另外，再加上财富管理平台與資管機構的開放共建，在各種接觸投資者的管道上打配合，才能真正做到“雙向奔赴”。

比如螞蟻财富的智能理财助理支小寶，可以把它視為一個機構和平台良好配合的科技産物。

在基金持倉頁，持有基金産品的下方點選支小寶，支小寶會發送基金公司對市場的行情解讀，也會進一步分析自身的收益情況，給出優化建議。

在這個過程中，螞蟻财富提供了技術和投資者需求感覺；而機構提則供了專業的解讀服務，大家通力聯合，才能呈現出投資者喜歡的智能化、陪伴型“顧問”服務。要知道在财富管理領域，智能和陪伴都是短期投入不能馬上見效的事情，财富管理代銷平台和資管機構需要用更加開放的視角看未來，商業模式才能更行得通。

3.

/ 買方時代的“既要又要” /

如今，财富管理行業的開放趨勢已經成為共識，并出現新的趨勢。近期，工行上線了财富開放平台，包括工行在内，招行、浦發等10家銀行均已搭建了“财富号“。而在2017年，最早推出“财富号”的螞蟻财富已有150家機構入駐，也在2021年10月進階開放2.0，提供包括理财直播、社群、“智能理财助理”支小寶等整套服務矩陣。

在螞蟻财富開放平台負責人申遠看來，作為機構服務者，螞蟻财富的開放1.0階段是幫助機構更高效地為使用者提供“投”的能力，把優質的基金産品搬上平台；2.0階段通過開放生态服務體系，幫助機構為使用者更多元地提供“顧”的服務，引導使用者理财行為更專業、理性。

不難看出，螞蟻财富想做的是，在買方時代平衡“投”與“顧”的能力，這恰恰與市場的成熟大勢是相同的。

某股份行銀行北京分行的财富管理負責人曾對八妹表達過這樣一個觀點：買方時代投顧的定位是——既擁有家庭醫生，又擁有私人教練。

資管行業把産品給機構，就像藥廠把藥給醫生，機構（醫生）要做到的是在平台（醫院），給投資者做分析診斷和建議；而機構還得做私教，教會投資者怎麼選基金，怎麼看市場行情、怎麼看行業機會和風險、怎麼做資産配置等等。

是以，這也将成為财富開放平台的未來努力方向，與機構一起解決财富管理行業最後一公裡的問題，連結了機構好的産品和投資人。特别是當先驅平台拿出的耐心、溫度、專業和恒心時，才會引導着全行業更加重視使用者的投資收益和投資體驗，大家才能一起成為财富管理時代的“馬拉松選手”。