财聯社11月19日訊（編輯 笠晨）2022年卡達世界杯将于中原標準時間11月21日0時正式開幕。據pico官方消息，在比賽期間，可用PICO視訊觀看從揭幕戰到決賽的全部64場世界杯賽事直播。
11月14日，知名蘋果爆料人Mark Gurman表示，在蘋果MR頭顯上運作的作業系統中，開發代号為Oak的第一個版本“正在内部收尾”，有望為明年的新硬體做好準備。此外，蘋果仍在招聘MR/AR/VR頭顯技術團隊。
浙商證券程兵在11月1日釋出的研報中表示，新釋出的Pico 4、Oculus Cambria和未來的 Apple MR均将采用Pancake方案，新光學方案滲透率将持續提升。2022年各大廠商陸續推出新一代VR頭顯，從已釋出的資料看，Pancake方案成為廠商首選，并有望在未來幾年内的消費級市場中保持主導地位。
從具體技術看，Pancake直擊VR模組過厚痛點，可将模組厚度降低約50%，逐漸成為标配。Pancake技術基于鍍膜透鏡組、偏振片、1/4 波片等光學器件組合，通過多鏡片折疊光路設計，實作光路的多次折返，進而降低光路傳播距離來完成超短焦成像，實作窄小空間内的光線傳遞和視角放大。
Wellsenn XR資料顯示，2022Q1，Meta VR頭顯出貨量為233萬台；2022年全年，Pico VR銷售目标為180萬台。據IDC預測，2022-2025年全球VR出貨量将從約1400萬台增長至4400 萬台。分析師經測算，預計到2025年全球Pancake市場規模将達到74.8億元，2022~2025年CAGR為179.11%。
Pancake技術産業鍊結構為：鍍膜、透鏡、組裝為關鍵工藝，價值量占比最高。Pancake方案由光學膜、鏡片構成，反射式偏振膜成本占比高達約50%。Pancake光學模組的生産主要包括光學設計、透鏡加工、透鏡鍍/貼膜、組裝、檢驗和封裝六個流程。
光學設計環節，主要參與者有創維數字、Pico及歌爾股份等；透鏡加工環節，主要有舜宇光學科技、歌爾股份、歐菲光等；偏振片、其他膜材料及膜貼合環節，國内有三利譜等；模組整合環節，主要為歌爾股份、舜宇光學科技、歐菲光等。
德邦證券陳海進在9月15日釋出的研報中表示，光學膜卡位Pancake方案價值高地，産業鍊核心供應商新增從0到1彈性機會。根據我們測算，預計2026年Pancake 光學膜市場規模有望達到56億元。
Pancake模組相關标的主要有立訊精密、水晶廣電、歐菲光、歌爾股份、兆威機電、三利譜、傑普特和創維數字。
德邦證券認為，受益Pancake方案在VR頭顯的應用加速，建議關注國産偏光片龍頭企業三利譜，本土Pancake VR品牌稀缺上市标的創維數字，XR眼鏡模組測試裝置供應商傑普特，mini led背光老将隆利科技。
然而，Pancake方案也并非完美，業内人士表示，Pancake是VR光學的過渡性方案，不是終極方案。受制于光學原理，光在Pancake模組中多次經過偏振、半反射等環節，每一環節損失約50%光效，最終光效可能僅為顯示器的10%左右，是以需搭配亮度較高的顯示屏，此舉也意味着會提高成本和功耗。