全球供應鍊的壓力在俄烏沖突爆發後進一步增強，消費者在經濟衰退中開始削減美妝消費開支，作為重要美妝制造基地和市場的中國疫情又起，全球美妝企業面臨着多重挑戰，反映在資本市場中則是投融資頻次和交易金額的下降。
如果說國際美妝巨頭和海外品牌還能通過全球市場的布局稍稍抵消損失，新一輪疫情對于國内美妝市場則是巨大的打擊。根據國家統計局公布的資料，3月社會消費品零售總額同比下降3.5%，化妝品類下滑6.3%，疫情的影響已經初顯。聚集大量美妝品牌和産業鍊各端企業的上海成為此輪疫情的漩渦中心，工廠停工、物流受限對美妝産業可以說是一次“渡劫”，缺乏資源和經驗的新品牌、獨幕喜劇牌可能難以為繼，經濟下行和前景的不明朗也讓資本趨于保守。
目前，上海的美妝企業開始逐漸複工，物流也在漸漸恢複中，未來資本或許會更加看重擁有長期盈利能力，具有靈活性和适應性的企業和品牌。
BeautyInc美妝觀察根據公開消息統計，從3月1日至4月28日，國際美妝市場發生主要投融資事件15起，護發和“純淨”美妝賽道成為亮點，國内美妝市場發生主要投融資事件10起，到4月對新興品牌的投資幾乎消失。
歐舒丹集團收購“純淨”美妝品牌Grown Alchemist多數股權
Grown Alchemist是一個來自澳洲的“純淨”美妝品牌，成立于2008年，提供100%純天然、純素和零殘忍的外用和口服護膚産品，以及護發和身體護理産品。過去5年，Grown Alchemist的銷售額年複合增長率為30%，據業内消息人士稱，本次收購的價格超過5000萬澳元（約3600萬美元）。
該集團的主力品牌L’Occitane是天然美妝的代表品牌之一，旗下也有Melvita、Erborian等多個天然美妝品牌，現在歐舒丹把目光放在了比這更進一步的“純淨”美妝上，繼去年底宣布收購主打“純淨”配方的身體護理品牌Sol de Janeiro後進一步拓展了“純淨”美妝品牌組合。不僅僅是歐舒丹，美妝大集團都在紛紛收編獨立“純淨”美妝品牌來占據在這個賽道的領先地位，嬌韻詩集團就在今年2月宣布收購Ilia，寶潔也在去年底宣布收購Farmacy。
泰國大衆美妝品牌Mistine完成凱輝基金領投的超2億元A輪融資
Mistine創立于1988年，主要關注熱帶氣候下消費者的防水防汗、長效持妝的需求，2016年進入中國市場，防曬産品在國内有較高的知名度，據品牌介紹，其明星産品“小黃帽防曬霜”在天貓防曬類目中銷量排名第一。
新銳美妝品牌曾一度是資本市場的寵兒，Mistine這樣已有34年沉澱，擁有成熟營運經驗和供應鍊的品牌獲得高額投資，意味着經過驗證的長期盈利能力将在美妝賽道的投資決策中越發重要。就産品而言，随着消費者防曬意識增強，國内防曬市場的人均購買頻次正在不斷上升，能夠打造出王牌防曬産品的品牌對資本來說也變得更具吸引力。
明星美容師Angela Caglia個人品牌完成首輪融資
Angela Caglia Integrated Beauty于2017年通過奢侈美妝零售商Violet Grey推出，品牌理念即是讓消費者在家中得到美容體驗，産品包括LED面罩、按摩滾輪、卸妝油、面霜、精華等，業内人士估計該品牌2022年的銷售額将達到1500萬至2000萬美元。
疫情造成的線下消費限制無疑為美容儀和醫美概念産品帶來了難得的機遇，尤其是美容儀在過去兩年實作了爆發式增長，家庭護膚體驗更新是當下衆多消費者的需求所在。而整形醫生、美容師創立的品牌也是美妝産業中一股不可忽視的力量，比如111Skin、Kate Somerville、Dr. Barbara Sturm等都已經打出了自己的知名度。
男士美妝品牌Scotch Porter完成1100萬美元B輪融資
Scotch Porter創立于2015年，涉足剃須、護發、護膚、香水、健康産品、補劑等領域，專注于價格可負擔的“純淨”産品，主要通過Target、Walmart和CVS等管道銷售，品牌創始人兼首席執行官Calvin Quallis透露該品牌2021年的零售額同比增長了96%。
一方面，傳統社會性别界定的逐漸松動讓更多男性開始消費美妝産品，為男士美妝領域帶來資本注入，而另一方面，“塗塗抹抹”在許多男性眼中仍然是有損男子氣概的“輕浮”行為，面對這個增長的障礙，品牌開始以男性消費者更為适應的補劑形式推出護膚與護發産品，這其中就包括Scotch Porter。男性美妝市場仍然有很大的潛力，如何打造出真正能被男性消費者所接受的産品是品牌在未來的重要課題。
護膚品牌Revea完成600萬美元種子輪融資
個性化護膚品牌Revea成立于2019年，主要應用人工智能和高光譜成像技術實作定制，并已在一家實體店引入了現場檢測和定制服務，該品牌計劃未來将會把類似的服務遷移至手機端，同時推廣至其他美妝品牌和零售商。本輪融資由Alpha Edison領投，投資者還包括Ulta Beauty。
為打造更為精準的個性化産品，各個學科領域的硬核科技成為近年美妝産業的熱點，今年1月獲1.3億美元融資的Oddity就引入了基于AI算法的高光譜成像技術。而Ulta Beauty的加注也說明了零售商對技術革新提升線下體驗的看重。
Amyris收購Naomi Watt 聯合創立的“純淨”美妝零售品牌
生物科技巨頭Amyris收購由Larissa Thompson、Sarah Bryden-Brown和演員Naomi Watts于2014年共同創立的“純淨”美妝零售商Onda Beauty，該零售商提供符合其标準的精選品牌組合以及面部護理等服務。Amyris還計劃與Naomi Watts合作“建立一個新的消費品牌，提供有科學依據的更年期健康個人護理産品”。
以占據全球70%份額的角鲨烷在生物技術領域站穩腳跟後，Amyris開始了“純淨”美妝品牌矩陣的打造，并把籌碼放在了名人美妝上，此次收購也是如此，并且首次把目光投向零售領域。該公司旗下擁有與Jonathan Van Ness合作開發的護發品牌JVN Hair和Rosie Huntington-Whiteley的美妝品牌Rose Inc.，其知名度最高的品牌Biossance還在去年任命Reese Witherspoon為全球品牌大使，并于她的制作公司達成合作，共同創作視訊内容。
高端護發品牌Gisou完成由Eurazeo領投的B輪融資
Gisou成立于2015年，主打蜂蜜成分，自2020年初以來經曆了快速增長，此輪融資後，Eurazeo持有該公司的少數股權，本輪資金将用于提高數字和電子商務能力，加強品牌和社群以及在全球擴張，包括在北美組建團隊。
憑借強勢增長，高端護發成為近兩年美妝産業的新星，也備受資本吹捧，Olaplex IPO，Ouai被寶潔收購，新銳修複品牌K18獲投資，可以預見，未來高端護發的繁榮還将持續，産品将進一步細分，并迎來更多成分和技術創新。
近兩個月，還有兩家針對卷發的護發品牌也得到資本青睐，In Haircare完成了種子輪融資，Curlsmith則被消費品公司Helen of Troy以1.5億美元的價格收購。另外，以羊毛脂為主要成分，主推多用途産品的澳洲護膚品牌Lanolips獲得來自Point King Capital的少數股權投資，主打維生素成分牙膏的初創健康品牌Better & Better完成了400萬美元的融資。
在原料和供應鍊端，德之馨收購了總部位于法國格拉斯的香水公司SFA Romani和Groupe Neroli，以獲得更多優質天然原料，增強其進階香水部門的競争力。意大利化妝品制造商Gotha Cosmetics收購了中國化妝品制造商艾妍集團的多數股權，開啟向全球尤其是中國市場擴張的關鍵一步。美妝、個護和家居産品制造商KDC/One得到KKR的投資，同時也收購了氣霧劑和液體制造商Aerofil Technology，繼續其在全球範圍内的擴張。
玩美移動将以SPAC形式上市
美妝與時尚技術商業解決方案提供商玩美移動将與Provident Acquisition Corp合并，在納斯達克以SPAC形式上市，該公司目前的估值是10.2億美元，此次合并預計将為其帶來3.35億美元的總收益，其中5000萬美元将來自首批上市私募股權投資，投資者包括香奈兒、訊連科技、資生堂和Snap等。
玩美移動以AI和AR技術開發出一系列線上美妝服務，包括虛拟試色、皮膚檢測等，合作對象包括Estée Lauder、Decorté等一系列國際知名美妝品牌，在元宇宙熱潮下，這些服務的市場空間進一步拓展。另外，由于其快捷性，SPAC成為近年非常熱門的上市形式，尤其受新興行業和公司的關注，完美移動是繼Obagi和Milk Makeup、Manscaped、Edge Systems之後又一選擇SPAC的美妝公司。
美妝零售品牌國免GDFS完成由海德資本和大源投資領投的千萬級第二輪融資
國免GDFS創立于2021年，是近年崛起的美妝集合店中少有的聚焦低線城市的品牌之一，旗艦店即設在湖北孝感，未來五年的規劃以三線城市為核心，一二線城市為輔助，去年7月，該品牌還完成了千萬級的天使輪融資。
無論是收入水準的提高，還是擷取資訊的越發便捷，低線城市已經展現出很強的美妝消費潛力，一線城市的競争日趨激烈，再加上黃金地段的地租對零售品牌來說是沉重的負擔，低線城市為它們帶來了新的機遇，目前，國内美妝零售品牌Sn.Suki和Noisy Beauty同樣也在拓展低線城市市場。
高端香氛品牌Melt Season完成由Breeze Capital領投的千萬級天使輪融資
Melt Season的母公司Verse China創立于2020年，Melt Season是其首發品牌，已推出2個系列共6款香水，定價在680到1280元之間，供應商為芬美意和高砂，據36氪報道，該品牌的線下門店将會根據城市風格選擇獨棟建築進行改造，計劃每年至少擴充一個城市，出海業務也将于今年啟動。
近年本土香氛品牌的發展開始讓新品牌更有底氣，價格開始對标國際奢侈品牌，去年上線的聞獻的90ml濃香水售價達到1750元，不僅如此，這些新品牌在品牌理念、視覺表現上也具有了較高的水準，同時注重線下零售空間的選擇與設計，觀夏今年1月在上海開設的第二家線下門店觀夏閑庭就改造自上世紀三十年代的西班牙小洋樓，打造出一個舒适愉悅的體驗空間。
Pmpm完成數千萬人民币戰略融資
此次投資來自騰訊投資、琥珀資本，是Pmpm完成的第五輪融資。成立于2019年的Pmpm靈感來源于環球旅行，根據來自全球各地的植物成分開發出不同的護膚系列。
通過環球旅行的概念，Pmpm打造了一個吸引人的品牌故事，雖然在功效護膚的大趨勢下，新品牌可以用熱門成分快速将自己推到消費者面前，但是消費者仍然需要品牌所帶來的某種夢想或者認同感，Pmpm則提供了一種對遠方的想象。2月宣布獲得融資的山川在品牌打造上也采用類似的思路，以本國風物喚起消費者的情感共鳴。
華熙生物收購益而康生物51%股權，進軍膠原蛋白産業
華熙生物以2.33億元收購北京益而康生物工程有限公司51%的股權，正式進軍膠原蛋白産業。創立于1997年的益而康生物在膠原蛋白類醫療終端産品上有多年經驗，主要産品有膠原蛋白海綿和人工骨。此次股權收購後，益而康生物将成為華熙生物的控股子公司。
在美妝産業遭遇重創，投融資數量銳減的4月，華熙生物的這一次收購顯示出其雄厚的實力，2021年的财報顯示該公司的營業收入達到49.48億元，同比增長87.93%，歸屬于上市公司股東的淨利潤7.82億元，同比增長21.13%。華熙生物以透明質酸原料為核心，已确立了全球領先地位和全品類矩陣，雖然不像透明質酸這樣強勢，但該公司在膠原蛋白領域也有布局，而益而康生物或将為現有的醫療終端、功能性護膚品、功能性食品業務帶來更多可能，實作華熙生物在膠原蛋白産業的野心。
美容服務連鎖品牌美麗田園赴港IPO
日常面部及身體護理服務提供商美麗田園醫療健康産業有限公司在4月22日向港交所遞交招股書，啟動赴港上市申請。從1993年開始，該公司相繼建立了美麗田園、貝黎詩、秀可兒與研源等品牌，服務涵蓋日常面部及身體護理、能量儀器與注射以及抗衰醫學等。招股書顯示，按2021年收益計，該公司是中國最大的日常面部及身體護理服務和第二大的身體及皮膚護理服務提供商，截至2021年12月31日門店數量達到177家，在2019至2021年的總收益分别為14.05億元、15.03億元、17.81億元，分别錄得純利1.47億元、1.52億元和2.08億元，年複合增長率為18.9%。
國内對醫美行業的監管日趨嚴格，尤其是對魚龍混雜、市場較為分散的下遊醫美機構，但正是因為監管對醫美機構的篩選，正規、服務品質高的頭部品牌将獲得更大的發展機遇。
醫美及其延伸概念在近兩個月得到國内資本市場的關注，除了美麗田園的上市計劃，瞄準醫療美容和家庭美容中間地帶、主打水光儀和護膚原液的科技護膚品牌Youngmay樣美獲得了數千萬元的Pre-A輪融資，高端醫美器械制造商蘇州芙邁蕾醫療科技有限公司也完成了數千萬元的天使輪融資。
随着微生态護膚在國内消費者中的認知度不斷提高，“微生态”成為新銳品牌、國貨新品瞄準的關鍵詞，以及資本注入的對象，去年，微生态護膚品牌壹安态加入逸仙電商的品牌組合，本月微生态護膚品牌海璞諾也完成了近千萬元的Pre-A輪融資。
另外，嬰童洗護正在成為美妝産業新的掘金地，從淨水沐浴露切入市場的兒童洗護品牌海龜爸爸在3月宣布完成由衆源資本領投的近億元Pre-A輪融資 。BINC
撰文：Lee
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