太原有個姓王的書生，清晨起來散步，遇到一個女郎，手裡拿着包裹，慌慌張張地趕路，好象後面有什麼人追來似的。那姓王的覺得有點兒奇怪，就放快腳步跟了上去。一看之下，原來是一個十六七歲的美人兒。姓王的見她生得漂亮，又一副楚楚可憐的樣子，便不覺有了幾分愛意。于是他走到跟前搭讪道：“大清早上，姑娘要上哪兒去呀?怎麼一個人在這裡趕路?”那女郎轉過頭來看了他一眼說：“你這人也奇怪，我跟你一不沾親，二不帶故，我的事你管得了嗎?外姓王的說：“這倒說不定。如果有用得着的地方，我王某是絕對不會推辭的。”那女郎聽了，便神色黯然地說：“其實告訴你也不妨。我的父母貪圖錢财，把我賣到一個大戶人家。那大老婆心眼兒窄，容不下我，早晚都得挨她打罵，這種日子，我真受夠了，想來想去，還不如走了的好!”王的問道：“那你準備到哪兒去呢?”那女郎回答說：“潛逃的女人，哪裡會有一定的去處?”姓王的說：“我家就在附近，何不到那兒歇歇?”那女郎聽了非常高興，就接受了他的邀請。姓王的替她拿着包裹，領着她一起回家。女郎看見屋子裡沒有别的人，便問：“你家裡怎麼沒有人呢?”姓王的回答說：“這隻是我的書房。”女郎說：“這兒倒是藏身的好地方。你如果可憐我，不讓我死，就請你保守秘密，千萬不要洩漏出去。”姓王的滿口答應，兩人就在一塊兒睡了。
姓王的讓那女郎躲在密室裡，一連好幾天都沒有人知道。後來，他憋不住了，便跟妻子透露了一點口風。他妻子姓陳，非常賢淑，疑心那女郎是大戶人家的小老婆，勸丈夫趕快把她送回去，可是那姓王的說什麼也舍不得。
有一天，姓王的在街上遇到了一個道士，那道士看見他，那了一跳，問他最近可遇到了什麼。姓王的說：沒有。”道士說：蘭你的身上明明罩着邪氣，怎麼說沒有呢?”姓王的又極力辯解。道士無可奈何，便歎口氣說：“真糊塗啊!世上居然有死到臨頭還不醒悟的人!”說着，便走了。那姓王的覺得道士的話裡有點文章，對那女郎也就起了疑心。可是接着一想：“她明明是個美人兒，怎麼會是妖怪呢?一定是那道士窮慌了，想藉驅邪騙點錢用吧?”也就沒有把這件事放在心上的賽。姑帶不二滾不一譽，對奮蟲人，不久，他走到自家的書房門口，門的裡面居然已經闩了起來，沒法子進去。他疑心女郎可能在搞什麼鬼，就從破牆上爬了過去。這時，他赫然發現，房間的門也被鎖上了。他蹑手蹑腳地從窗縫向裡面一看，隻見一個青面獠牙的女鬼，正把一張人皮鋪在床上，握着彩筆作畫呢。畫了一會兒，她丢下了彩筆，拿起人皮來披在身上，竟又變成了一個絕色的女子。
姓王的看到這種情形，吓得魂不附體，連忙爬了出來。他急急忙忙地去追趕道士，可是已經不知道上哪兒去了。他到處尋找，後來在一處曠野把他找着了。姓王的跪在道士前面，求他救命。道士說：“好吧!我替你把她逐走就是了。說起這個東西，倒也怪可憐的，好不容易才找到了一個替身；我也不忍心一下子傷害她的生命。”于是就交給姓王的一個拂塵，叫他挂在卧房的門口。臨走的時候，兩人約定下次在青帝廟碰頭。奮T來不留郵至幹蹇處，用木姓王的回家以後，不敢再走進書房，便睡在内室裡，并把那個拂塵挂在門口。大約到了一更天的時候，他聽到門外有了輕微的腳步聲，他連忙把頭縮在被窩裡，卻叫他的妻子去偷看。隻見一個女子走來，看到了道士的拂塵，便不敢繼續向前走；隻是站在那兒，把牙齒咬得格格地響。過了好久，才恨恨地離開。不一會兒，她又轉了回來，罵着說：“該死的老道!竟來吓我老娘!難道說吃到嘴裡的東西還吐出來不成?說着，便取下拂塵，把它扯得粉碎。她又用力地撞破房門，一直走到姓王的床前，撕開他的肚皮，掏出他的心髒，然後才揚長而去。來下史人來士魚。
姓王的妻子吓壞了，過了半天，才大喊救命。丫環們聽到喊聲，都一起跑了進來，點亮蠟燭一照，發現姓王的已經死了，肚子裡的血，流得到處都是。陳氏看了，又害怕，又傷心，隻是默默地流着眼淚，一時也不敢張揚開來。音不土第二天，陳氏叫弟弟二郎到青帝廟去告訴道士。道士聽了，大為光火，咬牙切齒地說：“可惱呀!可惱!我本來是可憐她，才留下她這一條小命，沒想到她的膽子竟然這樣大!”說着，就跟二郎到姓王的家裡來。這時，那女鬼已經不見了。道士擡起頭來向四面一看，說道：“還好，她未曾逃遠。”又問：“南面的院子是什麼人家?”二郎回答說：“我就住在那兒。”道士說：“現在那女鬼就在你家裡。”二郎聽了，大吃一驚，以為不太可能。道士見他不信，便問道：“今天你家可有陌生人來?”二郎說：“我大清早趕到青帝廟去，還不曉得，待我回去問問看。”二郎去了一會兒，回來告訴道士說：“真有這麼一回事。早上有個老太婆來，想要到我家幫傭，我妻子已經把她留下來了，現在還在那兒呢!”道士說：“就是這個東西了。”便跟二郎一起回去。道士祭起木劍，站在院子當中，大聲呼喝道：“惡魔!還我拂塵來!”那老太婆在房裡，吓得面無人色，正待奪門而逃；道士追上去就是一劍，那老太婆倒在地上，人皮砰的一聲掉了下來，化成了一個惡鬼，躺在地上叫得像豬嚎一樣。道士用木劍砍下了她的頭，她的身子竟化為一縷濃煙，在地上繞成一團。道士拿出一個葫蘆，拔下塞子，放在煙的中間，那一團煙頃刻之間統統被吸了進去，就像人的嘴巴吸氣一樣。道士便把葫蘆塞住，藏在袋子裡。大家再看那張人皮，眉目手足沒有一樣是不完全的。道士把那張人皮卷了起來，聲音如同卷起畫袖一樣。料理告一段落後，便準備告辭了。
陳氏見道士要離去，就跑在門口請求道士救救她的丈。道士推說無法可想。陳氏聽了，越發哭得悲傷，伏在地二不肯起來。道士沉思了一會兒說：“我的道行還不夠，實在不能使你丈夫回生。不過我可以告訴你一個人，他也許能幫你的忙。”陳氏問這個人是誰?道士說：“街上有個瘋子，時常睡在肮髒的泥土上。你可以去哀求他。假如他無理地羞辱你，你可千萬不要動氣。”二郎在旁，也牢牢記住了道士的吩咐，便和他作别，跟嫂嫂一起前往。他們看見那乞丐正瘋瘋癫癫地在路上高歌，鼻涕拖得好長，髒得讓人沒法子靠近。陳氏跪在地上慢慢往乞丐的前面移。乞丐笑着說：“美人兒可是看上了我?”陳氏便把來意告訴了他。乞丐又大笑說：“像你這樣見了一個就愛一個的爛貨，還有什麼臉活着?”陳氏仍然哀求不已。乞丐說：“你這人也奇怪!丈夫死了要我來救活，我難道是閻羅王不成?”說着，就憤怒地用拐杖來打陳氏，陳氏強忍着痛楚，一點兒也不敢吭氣。這時候，街上的人慢慢地圍集過來，就像一堵牆一樣。乞丐突然在手上吐了一大口痰，然後把手伸向陳氏的嘴邊，要她吃掉。陳氏漲紅着臉，顯得有些為難；可是一想到道士的吩咐，便硬着頭皮把痰吞掉了，隻覺得那痰進入喉管以内，就像一團棉花一樣很不容易下咽，老是停在胸口。那乞丐看見陳氏吞下了痰，又大笑起來說：“這美人還真是死心蹋地地喜歡我呢!”于是，就頭也不回地走了，陳氏跟二郎在後面追趕，見他進入一個廟中，一閃就不見了。他們到處尋找，始終不見人影。心裡真是又慚愧、又憤恨!
陳氏回家以後，想到丈夫死得這麼慘，自己又平白受到這般羞辱，哭得死去活來。當她清理血迹、收斂屍體的時候，家人隻是站在一旁看，沒有一個人敢靠近。陳氏抱着屍體，把腸子放回肚子裡，一面料理，一面哭泣，連聲音都哭啞了。這時，她突然覺得有點想吐，那梗在胸口的東西，也趁着這個時候直往外沖，她還來不及去接，就已經掉進了丈夫的胸腔。她仔細一看，原來是一顆人的心髒，還在胸膛裡直跳呢!她驚訝極了，連忙用雙手把裂開的胸腔合起來，摸摸屍體，居然漸漸有了熱氣。她把一床綢被子蓋在丈夫的身體上，到了半夜起來看，姓王的又有了呼吸。天亮以後，便活過來了。姓王的說：“我一直恍恍惚惚，好象在做夢一般，隻覺得胸腔還隐隐約約的有點兒痛。”再看看他的傷口，已經結成銅錢一樣大的疤，不久，便全好了。(改寫自《畫皮》)