從派發限期數字人民币消費紅包到應用于繳稅、公務員工資發放等各類具體場景，數字人民币正從試點試驗穩步過渡成國民支付體系一員。二級市場投資熱情随即顯現，自開年以來，數字貨币概念快速升溫，市場熱錢積極投票，更有成分股在1月19日迎來第九個漲停闆。
業内人士看來，數字人民币在使用者隐私安全保護、普惠金融的推廣等方面具有非常價值，數字人民币支付情境下，現有第三方支付機構的“角色定位”可能也會發生變化，金融科技企業将同時面臨機遇與競争。
從C端到B端的數字人民币
新年伊始，數字人民币(試點版)APP悄然上線各大應用商店，向試點地區使用者開放下載下傳。在随後近2周的時間内，數字人民币下載下傳安裝量急速飙升。在某主流品牌手機應用商店上，南都記者看到，截至目前，下載下傳安裝次數已達到867萬次。
此舉還意味着，數字人民币線上應用場景的開拓。南都此前報道，數字人民币APP中“子錢包”闆塊功能，承擔着為使用者提供一個開通具體線上消費場景的入口。在該闆塊中，使用者可自主授權連結已接入數字人民币支付方式的線上平台，以實作具體平台消費時使用數字人民币進行支付，同時也有移除平台的權利。
無論線上線下，零售場景是主流。南都記者梳理數字人民币APP“子錢包”功能看到，在50個對外連結場景中，包括12個線上電商自營平台。壹零研究院1月12日研究報告指出，自數字人民币試點以來，應用場景不斷滲透。各試點地區均覆寫了餐飲服務、購物消費、休閑娛樂等9大場景。其中，餐飲服務、購物消費和休閑娛樂是主要的線下應用場景。
線上化以外，數字人民币支付在用戶端也在向企業客戶拓展。深圳方面，2021年以來，各區政府創新開展了使用數字人民币發放專項資金的試點工作，進一步實作了數字人民币應用場景從G2C向G2B的擴充。截至2021年末，深圳市各有關部門累計向2422家小微企業發放資金6.16億元，受理商戶已超30萬家。
在業内人士眼中，此舉或有助于供應鍊金融，解決中小企業融資難、融資貴問題，但毫無疑問，實作數字人民币實作在目前基礎上進一步擴大規模，仍然需要諸多研發與基礎設施的投入。
中國（深圳）開發研究院金融與現代産業研究所副所長餘淩曲認為，數字人民币可追溯資金足迹，随着企業客戶支付方式的鋪開，未來可以探索基于數字人民币支付的供應鍊金融，為中小企業增加交易信用，解決中小企業融資難、融資貴問題。
“公司已開展在供應鍊金融場景領域的探索，數字人民币可以從合約的角度、支付的角度發揮它的優勢和作用。”深圳金融科技上市企業神州資訊（000555.SZ）方面向南都記者表示。
但在數字人民币落地推廣過程仍涉及多個重點環節的推動，神州資訊指出，包括在數字人民币生态建設涉及大量基礎設施的變化。比如地鐵場景使用，需要支援硬體錢包，其中就涉及到地鐵閘機的更新改造，這對整個應用的投入來說非常大。其次是，數字人民币的使用體驗需要培養使用者習慣。
網際網路巨頭紛紛布局
自數字人民币試點規模進一步擴大以來，得到社會各界廣泛關注，繼而引發關于基于現有支付體系的探讨。有觀點認為，目前最需要數字人民币的不是普通消費者，而是被支付收單機構壟斷的零售商戶們。關注商戶群體的觀點認為，商戶通過數字人民币的收單，可以顯著降低交易手續費成本，獲得和支付機構更多的議價能力。
目前，第三方支付市場中各第三方機構實行不同的費率規則，例如占據近40%第三方支付市場佔有率的微信支付，向大部分行業的商戶收取0.6%的手續費，向使用者收取0.1%的提現手續費；翼支付現行網絡支付業務手續費率執行0.45%，支付賬戶提現手續費為0；支付寶針對商戶的“收錢碼”提現免費。根據中金公司研究部研報，目前線下掃碼費率普遍低于0.38%。
餘淩曲認為，數字人民币具有遠端支付功能，而且沒有手續費，在豐富企業的結算方式的同時還可以降低企業的成本負擔。随着數字人民币支付方式的擴充，普通消費者和零售商戶都會受益，因為零售商戶節約交易支付手續費，在市場競争條件下也必然會對消費者讓利，形成收益共享的效應。
消費場景持續擴充，也意味着越來越多的商戶将接入數字人民币支付系統。截至目前，兩大巨頭微信與支付寶合計占據90%以上的第三方移動支付市場佔有率。除此之外，依托平台生态，包括京東、美團等網際網路企業在内同樣持有各自的第三方支付牌照。
盡管與自身支付業務形成競争關系，但網際網路企業對于數字人民币的“鐘愛”是普遍共性，而各企業合作方式與其業務生态不無關系。
騰訊方面稍顯低調，去年4月，騰訊首度披露了階段性進展，自2018年2月開始深度參研數字人民币項目，參與設計、研發、營運等多個環節。今年1月，數字人民币（試點版）APP上線後，支付寶與微信成為7大銀行以外營運機構，為使用者提供數字人民币兌換和流通服務。
南都記者從美團方面了解到，美團在第三方經營商戶支援數字人民币交易的解決方案方面發力，以期提供更多豐富的本地生活場景讓使用者體驗數字人民币支付，同時，讓商家感受到數字人民币收款的便捷性。據其介紹，目前，在數研所的指導下，聯合中國銀行數字人民币錢包服務結合美團現有結算體系，已實作全場景數字人民币交易結算的能力突破。目前，美團已支援美團外賣、美團買菜、美團單車、美團團購等各業務類型的數字人民币交易，使用者在美團App，美團外賣App，大衆點評App均可使用體驗。
1月7日，京東方面宣布同樣已實作第三方商家接入數字人民币系統，成為全國首批支援自營+第三方商家使用數字人民币的企業，進一步豐富了京東生态内的數字人民币試點應用場景。
“數字人民币支付情境下，現有第三方支付機構的“角色定位”可能也會發生變化，”餘淩曲表示，比如通過給商戶引流、嵌入消費優惠方案等提供增值服務，助力數字人民币流通。其認為，數字人民币目前基礎服務免費的情形或将成為常态，增值服務則可以根據服務效果來收費。正如現有紙币的發行、流通是國家基本金融活動，完全由公共财政承擔，而把客人拉到商戶消費則可以收取廣告費、傭金一樣，未來服務機構根據數字人民币的可程式設計性嵌入更多功能則可以相關收益，形成正向激勵機制。
市場投資熱情難掩
1月19日，數字人民币概念股翠微股份（603123.SH）再度漲停，迎來近12個交易日内，第9個漲停闆。同花順數字貨币指數（885866）今年以來累計上漲18.67%，位列概念闆塊第二名。1月19日，該指數涉及的44隻成分股中，25隻飄紅，翠微股份、神州資訊等4隻股票漲超5%。
與網際網路企業參與支付系統不同，金融科技企業多數參與了數字人民币的系統建設。
“神州資訊是技術提供方，主要是幫助銀行建設相關聯系統，包括場景的建設。”神州資訊方面向南都記者介紹，目前，神州資訊已參與20餘家銀行數字人民币錢包建設,幫助銀行建構數字人民币支付結算體系。同時，也結合現有的一些集團場景、銀行應用場景做創新。
盡管金融科技公司深度參與了數字人民币系統建設工作，距離實作業務盈利仍有一段距離，市場仍難掩對數字貨币闆塊投資機會的熱情。
在收獲第九個漲停闆時，翠微股份對外回應稱，數字人民币業務對公司收入結構及業績無重大影響。神州資訊方面也表示，目前多數公司數字人民币的相關業務仍處于研發投入階段。
普華永道中國資深經濟學家趙廣彬認為，數字人民币将貨币從根本上進行了數字化，這為金融科技公司利用大資料、區塊鍊、人工智能、雲計算、甚至于物聯網來連結和處理這些資料打通了最後一公裡。預計已經處于全球領先的中國金融科技領域，在數字人民币正式推出之後或将迎來嶄新的曆史發展機遇。
“數字人民币系統建設的市場競争是非常激烈，未來重點的市場角逐在于錢包跟場景建設方面。”神州資訊方面認為，目前多數公司數字人民币的相關業務仍處于研發投入階段，在數字人民币落地推廣過程涉及多個重點環節的推動。從數字人民币相關的産業來看，金融科技服務廠商将獲得更多的機會。另外，在硬體廠商方面，對硬體錢包、晶片的支援，也為硬體裝置廠商提供了發揮的空間。
采寫：南都記者葉霖芳