3個月賬期變1秒，螞蟻區塊鍊解題供應鍊金融困局

1月4日，在上海舉行的螞蟻金服ATEC城市峰會上，基于區塊鍊技術的供應鍊協作網絡——螞蟻雙鍊通正式釋出上線。據螞蟻區塊鍊相關負責人介紹，螞蟻雙鍊通以核心企業的應付賬款為依托，以産業鍊上各參與方間的真實貿易為背景，讓核心企業的信用可以在區塊鍊上逐級流轉，進而使更多在供應鍊上遊的中小微企業獲得平等高效的普惠金融服務。據悉，螞蟻雙鍊通已經在2018年10月展開試點，并取得了行業積極反響。

絕大多數供應鍊融資需求未被滿足

“這個年關好過多了，是‘區塊鍊貸款’幫了大忙。”說話的是昆山周市德志星精密機械廠（以下簡稱德志星）的老闆嚴西良，這個開廠十多年的80後老闆，今年破天荒地用“甲方的甲方的甲方”付款憑證從銀行拿到了2萬元的融資。

據了解，德志星的雇員不到10名，其實稱其為企業都略有誇張，因為它注冊的是個體工商戶，但這個不到10人的小廠是某知名整車制造汽車品牌企業上遊最末端的一家供應商。

一輛整車往往由上萬個零配件組裝而成，圍繞着該知名主機廠以及其體系内部的若幹核心企業，在其産業鍊上遊，也相應有上萬家制造商為其提供各種配件及各類加工制造服務。但在生産過程中，像德志星這樣的小企業是處于供應鍊最末端的供應商，它和下遊廠商簽訂采購合同産生購銷關系後，一般會有1到6個月不等的賬期，拿到貨款是一個漫長的過程。

如果遇到困難，需要資金周轉，或者在生産過程中需要資金采購原材料怎麼辦？對于大一些的供應商而言，他們的融資管道相對較多，很多銀行的服務能夠覆寫到他們。對于上遊的中小微型供應商而言，他們除了“應收賬款”外，沒有其他可以用來抵質押的資産，銀行的服務也通常覆寫不到他們。而如果用這個“應收賬款”質押進行融資的話，成本通常都非常高，令小企業難以負荷。

因為無法評估供應鍊上下遊企業提供的貿易背景和訂單資料的真實性，金融機構基于風控的要求通常很難跟這些企業建立信任關系。

國家統計局資料顯示，我國規模以上工業企業應收賬款規模在2016年底為12.6萬億元，2017年内這一資料小幅波動，但規模不減。而相比于巨大的應收賬款，2015年我國年商業保理量僅在2000億元左右，絕大多數供應鍊融資需求未被滿足

區塊鍊成為了破局的鑰匙，區塊鍊技術一方面提升了供應鍊上下遊交易的透明度，交易狀态也變得更實時和可靠，更重要的是，金融機構可以基于區塊鍊應收憑證對中小微企業進行融資，最終建立起一個可靠和穩定的供應鍊金融生态系統。

這種模式将整個商業體系中的信用變得可傳導和可追溯，為大量原本無法融資的中小微企業提供了融資機會，也提高了應收憑證的流轉效率和靈活性，有效降低了小微企業的資金成本。

據統計，過去傳統的供應鍊金融服務大約僅能為15%的供應鍊上的供應商們（中小微企業）提供融資服務，而采用區塊鍊技術以後，85%的供應商們都能享受融資便利。

這就是嚴西良口中的“區塊鍊貸款”，德志星的會計賀經理則成為第一個吃螃蟹的人，在記者的注視下，她熟練地操作着螞蟻金服的雙鍊通系統。

3個月變1秒，賬期“消失”了

2018年10月份，某汽車品牌企業與螞蟻金服合作，邀請該汽車品牌體系内模具制造企業作為核心企業，及其供應鍊上各層級的5家企業，來開展基于螞蟻區塊鍊技術的開放式信用流轉網絡的試點工作。

而昆山德志星則是這次試點工作的四級，也是最末端的供應商。

賀經理介紹說，從17年 5 月到18年1月，他們陸續和昆山市正鴻新簽訂近百萬元的供貨合同，整個工廠的運作非常良好。

在試點中，通過螞蟻的雙鍊通，昆山德志星見到了素未謀面的“甲方的甲方的甲方”—上海賽某某，供應鍊條透明了，核心企業上海賽某某能夠直接生成應付憑證将其支付給自己的供應商南京賽某某，南京賽某某也可以将其直接支付給自己的供應商昆山正鴻新。德志星就是這樣通過一層一層的流轉拿到了他“甲方的甲方的甲方”的付款承諾并獲得了及時的融資。

賀經理在登入螞蟻雙鍊通後，隻需要點選收到，再點選融資，銀行就可以把這筆應收賬款在1秒鐘内貼現給德志星。賀經理說，實際上德志星和上遊的正鴻新是有至少3個月的賬期，而通過螞蟻金服的雙鍊通，“這個賬期沒有了，錢馬上就可以轉到公司的賬戶。”

3個月變成了1秒，銀行基于可信的應付憑證借款，對于資金鍊緊張小微企業來說，賬期這座無形的“大山”終于消失了。