挖礦、炒币、ICO、區塊鍊，數字貨币到底如何造富？

虎嗅注：本文轉載自“全天候科技”，作者：孫騁。授權請聯系出處，違者必究。

擁有超過六位數的比特币，從一個“瘋狂”購入的買方，到自己募資建立區塊鍊投資基金，成為投資者，在2、3年時間裡投出7個獨角獸，自己做出1個獨角獸。

李笑來的背後是一部“比特币首富”成長史。

在投資比特币之前，他的身份是：前新東方英語教師、暢銷書作者、知識大咖。在他眼中，比特币不隻是數字貨币，這是一個真實的世界。

瘋狂生長的加密數字貨币，正在從邊緣進入主流。

最近比特币價格一度突破3000美元，這是曆史新高，包括比特币、萊特币、以太币在内的數字貨币，市值已經超過1000億美金，超過300萬人正在積極挖掘、積累數字貨币。

從全球來看，美國商品期貨委員會将比特币歸類為商品，美國各州相繼推出監管法規；德國政府支援比特币合法化，但要對交易正常征稅；英國承認比特币作為一種貨币存在；俄羅斯政府即将把比特币納為合法金融工具。

在國内，從早期的買币賣币、挖礦到現在的ICO（加密代币衆籌）、風投湧入、技術創業，比特币背後的區塊鍊技術，開始從各方面爆發，逐漸形成産業鍊，越來越多的從業者在其中尋找機會。

1、一個快速生長的産業鍊

早期李笑來也挖過礦，不過沒賺什麼錢，于是去做投資。其實挖礦也是一門生意，簡單說就是購買礦機和電力，挖礦獲得比特币，賣給市場獲得利潤利，參與的礦工們通過貢獻算力，獲得利益。

随着比特币價格的高漲，出現了越來越多的礦工、礦機和礦場，每一筆比特币交易中都需要付出一筆礦工費，折合成人民币大概幾十元。

現在，越來越多的人從事挖礦工作，這些礦機集中起來，便成為礦場，為其他礦工提供托管服務。

在中國的四川、貴州、内蒙，都有大規模的比特币礦場。因為電費便宜，規模化作業，這些礦場不斷向市場輸出新鮮出爐的各種币。

如果把挖礦發币作為一個生意的話，這基本上是一個有穩定現金流的事情，每一代礦機買到手基本上都可以賺錢。随着比特币價格的上漲，挖礦的利潤就還不錯。

但比特币價格的上漲幅度遠遠超過礦機的利潤，币價一直在漲，算力也要漲。如果一個從業者賣了一些币去買回來一台礦機，那麼這個礦機基本上是挖不回來比特币上漲的利潤的。

比特币挖礦所消耗的電能早已超過全國用電量的萬分之一。越來越多傳統行業的人也開始參與這個新興事業，無論是資金投入還是人力投入。

比特币從礦場挖出來後，人們在交易平台進行交易，買入賣出的比特币，是新一輪造富運動的原材料。

2、首富的造富曆程

在場外市場賺錢，常年做買方，而不是短線炒币，因為從二級市場的經驗來看，短線操作總是會買錯賣錯。這是李笑來的經驗。

2011年，作為科技新聞關注者，他在推特上看到了比特币的資訊，一番研究之後，他發現：比特币，本質上是一個去中心化的銀行，核心是賬目公開，這意味着世界上的一個重要組織，正在被技術改變。他覺得這個機制是可行的。

他開始買賣比特币，也曾嘗試過挖礦，但效率不高。剛開始入手時，比特币經曆了長時間的價格下降過程，在這期間，他大量吸入比特币。

從買賣比特币到區塊鍊創業，是一個自然的過程。

這些年，李笑來做過一些關于創業的演講，也曾把斯坦福YC創業公開課的學習筆記釋出在個人首頁上，受到廣大網友歡迎；寫過一些創銷書，從早年的托福單詞書到《和時間做朋友》這類暢銷書，他在年輕人中積累了很多粉絲。

比特币用技術颠覆了銀行，創造了一種新的商業模式，李笑來想基于這一原理做一個新産品，2013年他鎖定了版權領域，想針對内容出版物的去中心化發行做應用。

當時他把這個想法跟一家VC講了，不過對方沒投，于是他自己募了一個兩千萬人民币左右的基金。

在投資過程中，他看到了一個叫steem.io的平台，這家公司實作了他的想法，2015年底他參與投資這家平台，目前市值5億美金。

“我在2、3年時間裡投出7個獨角獸，自己做出1個獨角獸，接下來我準備發起一個ICO項目Press.one，這是steem.io的更新版。”李笑來告訴全天候科技，現在他組建了一個團隊，用自有資金進行投資，關注區塊鍊的創業項目。

他口中的ICO目前正在大熱，全天候科技此前發表文章《

别隻盯着比特币！“野蠻生長”的ICO江湖：2年30倍隻是尋常

》，還原了一個通過ICO實作财務自由的故事。ICO是一種公開發行的行為，發行标的物由證券變成了數字加密貨币。

一些區塊鍊創業公司通過股權衆籌的形式，獲得自己的啟動資金，給投資者們相應的股權回報，這些股權在區塊鍊上會顯示為一種代币。經過私募、ICO等過程，代币會在交易平台流通，參與者們在幾天到幾個月的時間内，可以交易套現。

傳統的股權衆籌很難讓投資者随意退出，ICO解決了一級市場的融資和資金流通問題，基本上代币項目發行幾天後，就可以在市場自由交易，實作流動性溢價。

目前區塊鍊創業項目通過ICO獲得的資金，已經超越了傳統VC機構。

因為熱錢多，行業目前魚龍混雜，李笑來的建議是：每個投資者應該有自己的分辨價值和投資原則，這個市場充滿了投機主義，非常浮躁，如果投資者隻是聽别人的判斷，不會自己判斷，那麼賺了的錢，遲早有一天也會輸回去的。

3、圈内一周，圈外一年

在大部分普通投資者看來，ICO最具誘惑的是高回報率。

初夏的夜晚，上海徐家彙的一個花園别墅裡，雲币網創始人老貓（化名）正在舉行一個小型聚會，給投資者們介紹ICO，雲币網是一個交易平台，比特币、以太币，以及各種ICO平台發行的代币，都可以在此交易。

老貓大學畢業之後在國土局工作了幾年，因為不想過一眼看穿人生的生活，辭職出來，做過商業地産、生産型企業、電商，13年開始接觸比特币，第一桶金來自于比特币場外交易，在交易所之外進行買賣，在3個月時間，獲得了70個比特币，建立了雲币網。

他身邊聚集了很多通過ICO造富的普通人，他說：“從十來萬起家，獲得百萬回報，太常見了，在我看來，最重要的是獨立自主的判斷能力，可能早期參與的人有資訊優勢，得到消息就能賺一票，但是這個行業的時間密度很大，圈裡的一周，相當于人世間的一年，知識更新疊代很快，我們最終要形成自己的判斷。”

Hcash（超級現金）基金會成員Ryan Xu告訴全天候科技：“從ICO中募集的資金，主要用于項目的開發和推廣，後續會有專業的審計公司來協助基金會的财物管理。如果ICO沒有達到預期融資額，就全額退币，數字貨币的保管目前存在一些安全隐患，需要比較專業的IT知識。”

Ryan正在操作一輪ICO項目，在他看來，目前市場财富效應非常明顯，有過熱的趨勢，參與ICO的投資者一定要注意風險。

當然，ICO也有虧損額投資者，可能一些項目開盤就破發。同時數字貨币交易是7/24全年無休的，沒有漲跌停限制。

此外還有The DAO，2016年5月開始衆籌，這是一個完全由計算機代碼控制運作的類似公司的實體，這在人類曆史上還是首次。當時共籌集1200多萬個ETH。但是最終因受到黑客攻擊，再到争論中軟硬分叉，最後以解散退回以太币而告終。

通過ICO孵化優質的區塊鍊項目，行業基礎已經和幾年前不一樣了。

“很多以前火爆的産品，現在都飛快老去，比如萊特币的漲幅，和比特币、以太币，以及新興的ICO代币，根本不能比，市場不斷有更新的、更有投資價值的事物出現。在老項目上，很難孵化出有價值的産品，是以我們需要快速追随新技術，比如最近ICO的量子鍊，解決了一些平台問題，是更有前景的産品。”老貓告訴全天候科技。

在他看來，這本質是一個博弈論的事情，一個産品的最終價值、何時買入、何時賣出，其中也會有囚徒困境、納什均衡。

4、傳統行業大舉進入

越來越多區塊鍊相關的創業項目正在湧現。不隻是李笑來這樣的個人參與者，還有傳統行業龍頭參與者也瞄準了這個方向，VC基金不斷給予資金扶持，以及建立自己的區塊鍊産業。

2015年萬向成立了區塊鍊實驗室，設立5000萬美元分布式資本基金投資區塊鍊創業公司，2016年又相繼成立了萬向區塊鍊商業創新咨詢服務、萬雲BaaS平台、服務于區塊鍊初創團隊的萬向新鍊加速器。

2017年初，萬向控股正式成立了區塊鍊股份公司，注冊資本1億元。最近萬向在杭州蕭山的創新聚能城，開始面向全球開展區塊鍊項目招募，希望建設開放式創新生态。

萬向控股有限公司首席創新官王允臻告訴全天候科技：萬向希望結合雲計算、大資料、人工智能等前沿科技，打造世界第一個建立在區塊鍊上的新型智慧城市。

王允臻曾擔任IBM 大中華區創新事業部總經理，在他看來，區塊鍊技術，本質上解決了人工智能和大資料在被采用當中所面臨的很多挑戰，把人工智能和大資料釋放到人類世界，把它們社會化。

“區塊鍊可以管理人工智能和人類世界的互動，它提供了一個方式，讓資料和資料之間完成互聯互通，實作智能檢索，同時它并不需要原始資料，不需要資料備份和轉移，這解決了企業之間、甚至國家與國家的問題。”他說。

傳統企業的加入，加速了區塊鍊的發展，萬向也在為下一個技術風口做準備。而層出不窮的區塊鍊造富故事背後，是一套套獨立的判斷體系。

“這就像一個鏡像世界，生活和投資是反的，是不相容的，生活要熱情和努力，投資需要思考和等待，有人會在等待的時候，去讀書、旅遊、陪家人、寫書寫部落格，很忙的投資者，可能不是最勤奮思考的。”李笑來說。

風口之後，還會有更多新風口，機會一直都有，下一個首富，還在不斷湧現。

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原文釋出時間為：2017-06-27

本文作者：新金融見聞

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虎嗅網

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