彭越逃到谷城駐紮下來，等項羽回荥陽攻打劉邦時，又帶兵攻占了大梁二十幾座城池，并繳獲十幾萬斛谷物，送去給劉邦，劉邦命彭越在後方切斷項羽的運糧通道，彭越就一直在後方打遊擊戰，若項羽派大軍支援，彭越就撤退，大軍一走，彭越再傳回。項羽疲于奔命。
于是項羽拉出了劉邦的父親，對劉邦喊道：“你若不投降，我便烹殺太公。”
劉邦說：“當初我們一起效命于楚懷王，曾說過是一輩子的好兄弟，我的父親就是你的父親，你要是想烹殺自己的父親，就請分給我一杯肉羹。”
項伯勸項羽說：“劉邦對天下勢在必得，他是不會顧及家人的，你殺了太公毫無用處。”
項羽無奈的讓人将太公拉回去囚禁起來。
這時候，韓信殺死了龍且，平定了齊地，漢軍擺在了楚國邊境上，彭越又不斷的在後方遊擊騷擾，項羽開始恐慌，便命盱眙人武涉前去遊說韓信。
武涉來到齊國，對韓信說：“當初項王巨鹿一戰覆滅秦軍，讓天下不再遭受暴秦的統治，各諸侯将領奉項王為上将軍，項王依照功勞分封領土，使得士卒都得到休息。但漢王帶兵東進，吞并三秦後又兵出函谷關，如此貪心，野心畢露。
漢王本就是一個不可信任，不能親近的人，他多次落在項王手中，是項王憐憫才放過他性命，可他一旦脫身，就再次攻打項王。漢王是個小人，即使您全心全意幫助漢王攻城略地，漢王也是不會顧念您的功勞的，因為漢王的意圖十分明顯，不吞并整個天下他絕不會罷休，是以若是漢王今天打敗了項王，明天他必定會發兵攻打齊國，現在對您推心置腹，不過是因為項王還沒有失敗罷了。
大王原本就是與項王有很深厚的交情，為什麼不反叛漢王，重新和項王交好呢？項王和漢王不一樣，他是十分願意和大王平分天下的。”
韓信說：“我原來在項王軍中，官不過郎中，位不過執戟，進言不被聽從，計策不被采納，是以叛楚歸漢，而漢王授予我大将軍的印綏，采納并贊賞我的謀略，漢王信任我，重用我，我至死也不會背叛漢王。請替我辭謝項王的盛情。”
武涉走後，蒯通來找韓信，對他說：“我曾經學過相術。”
韓信說：“哦？那請先生幫我看看。”
蒯通左右看了一眼，韓信會意，說：“你們都退下吧。”
蒯通說：“我看大王面相，最多隻能得到侯爵，但從背面看，大王的富貴天下無二。”
韓信問：“這是什麼意思？”
蒯通說：“憂喜在于容色，貴賤在于骨法，成敗在于決斷。楚漢相争已經三年了，無辜百姓受到牽連，生靈塗炭，屍橫遍野。漢王在荥陽戰敗，又于成臯敗逃，多次被項王圍困的走投無路，而項王到千裡之外作戰，士兵疲憊，軍糧耗盡。大王現在占據着強大的齊國，如果打着為民請命的旗号，與劉，項三分天下，迫使燕，趙服從，再發兵到劉，項後方的空虛地帶，牽制雙方，逼迫二人停戰，大王為天下免受戰争而站出來，百姓必會群起響應，感念大王的恩德，然後大王穩守齊國疆土，安撫諸侯，不久之後，天下諸侯就會相繼到齊國來朝見大王。”
韓信說：“漢王待我很好，把自己的車子讓給我坐，把自己的食物分給我吃，我不能因為貪圖私利做出背信棄義的事情。”
蒯通說：“當初陳馀和張耳結為生死之交，卻在巨鹿一戰後恩斷義絕，陳馀向田榮借兵攻打張耳，張耳跟随韓信在泜水邊殺死了陳馀，您和漢王的交情，比得上陳馀和張耳嗎？大夫文種，範蠡幫助越王句踐稱霸天下，句踐功成名就後，文種自殺，範蠡逃亡在外，談起忠誠信義，您認為自己比得上文種和範蠡嗎？”
韓信沉默不語。
蒯通又說：“大王現在歸附楚國，楚國人一定不信任大王。若仍然效忠漢王，大王滅魏，平代，摧毀趙國二十萬兵馬，震服燕國，安定齊地，殺死楚國大将龍且，如此功高震主，大王認為自己能夠善始善終嗎？”
韓信說：“先生話休于此，容我考慮考慮。”
幾天後，蒯通又去找韓信，對他說：“猛虎之猶豫，不如蜂虿之緻蟄，千裡馬之躊躇，不如老馬之安步，孟贲之狐疑，不如庸夫之必至也。時機失去就不會再有了，希望大王仔細考慮，慎重決定。”
韓信猶豫了半晌，說：“我不忍背叛漢王，先生以後不要再提這件事了。”
蒯通見韓信最終不采納自己的建議，便迷上了巫術，後來人變得瘋瘋癫癫。
項羽派出士兵到漢軍陣前挑戰，劉邦派了騎士樓煩，射殺了三個接連前來挑戰的楚國壯士，項羽大怒，親自披上铠甲來到陣前，他瞪着眼睛一聲怒斥，樓煩吓得不敢放箭，調轉馬頭跑回軍營，再也不敢出來了。
劉邦隻能帶兵出來，隔着廣武澗與項羽對峙，項羽喊劉邦一對一過來比試，劉邦說：“我不和你拼武力，有種就比智慧。”
項羽說：“你要做龜縮起來的鼠輩，不怕天下人恥笑嗎？”
劉邦說：“你罪惡滔天，我是替天下人誅殺你，天下人隻會認為我是除暴安良。”
項羽說：“我有何罪？”
劉邦說：“你殺死上将軍宋義，此罪一；在新安坑殺二十萬秦軍，此罪二；巨鹿之圍解後不去向楚懷王報告，擅自帶諸侯聯軍入關，此罪三；入關後大肆焚燒宮室，擾亂百姓，此罪四；殺死已經投降的秦王子嬰，此罪五；違背懷王的約定，把我封到蜀漢，此罪六；将原來的諸侯王趕到貧瘠的土地，把肥沃的土地都封給與自己親近的人，導緻天下大亂，此罪七；你将義帝趕出彭城，讓魏王豹遷出大梁，獨占了全國大半的土地，此罪八；你殺死義帝，此罪九；你處事不公，不守約定，大逆不道，此罪十。我讨伐你是替天行道，出師有名，而你十惡不赦，根本沒有資格向我挑戰。”
項羽大怒，暗中示意埋伏在旁邊的弓箭手動手，箭射中了劉邦的胸口，劉邦急忙伏下身子，大喊：“你這小賊，射中了我的腳趾！”
劉邦怕士兵知道他胸口中箭會驚慌大亂，急忙逃回了軍營，簡單處理傷口後，張良扶着劉邦去巡視軍營，假裝自己沒有重傷，以便穩定軍心。
巡視結束後，劉邦駕車回到成臯療傷，同時下令：供給戰死的士兵衣衾和棺材，并把棺木送回他的老家安葬。
蕭何一直在後方幫着打理關中和蜀漢，收取租稅供給軍隊，不斷的給劉邦輸送士兵，劉邦常常派使者慰勞蕭何。
這一天，蕭何又準備送一批士兵到前線，蕭何身邊的鮑生對他說：“不如丞相派自己的兄弟或者兒子送去這批士兵，順便讓他也參軍，替漢王效力。”
蕭何問：“先生這是何意？”
鮑生說：“丞相難道沒有發現，漢王最近派來的使者越來越頻繁了嗎？漢王把那麼大的地方都交給丞相管理，免不了心生疑慮，這也是人之常情。”
蕭何恍然大悟，聽從了鮑生的意見，果然，劉邦之後很少再派使者來看蕭何。
劉邦傷好了以後又回到軍中，此時項羽孤立少助，兵疲糧盡，于是準備和劉邦議和，平分天下，劉邦同意了，二人約定以鴻溝為界，鴻溝以西歸漢，鴻溝以東歸楚，項羽放回了劉太公和呂雉。
象棋上的楚河漢界，指的就是這條鴻溝。