敏感性分析
研究建设项目主要因素发生变化时,项目经济效益变化程度,以判断这些因素对经济目标的影响程度
敏感性分析程序
确定分析的经济目标即指标
选择不确定因素,设定变化幅度
计算影响程度
寻找敏感因素
单因素敏感性分析
一次只考虑变动一个影响要素,保持其他要素不变
敏感性分析表
敏感性分析图
敏感度系数
经济风险分析
由随机因素引起的项目总体价值对预期价值的偏离
产生原因:现值与假设的偏差
风险管理
风险识别
风险估计
风险评价
风险应对
风险决策
影响项目经济效益的风险因素识别
项目收益风险
项目建设风险
融资风险
政策风险
运营成本风险
建设工期风险
风险估计方法:
离散概率分布
风险要素发生的各种随机变化对方案经济效果的影响
连续概率分布
决策树法
已知影响指标各因素的状态及其概率,利用决策网络来描述风险决策问题
蒙特卡洛模拟法
以概率统计原理为基础,模拟事物的形成过程,以达到认识事物特征及其变化规律的方法。这种方法的前提是假设不确定性因素可以用概率分布来描述
通过敏感性分析,确定随机变量
构造随机变量的概率分布模型
为各输入随机变量抽取随机数
将抽得的随机数转化为各输入随机变量的抽样值
将抽样值组成一组项目评价基础数据
根据基础数据计算评价指标值
整理模拟结果所得评价指标的期望值、方差、标准差和它的概率分布及累计概率,绘制累计概率分布图,计算项目可行或不可行的概率
盈亏平衡点
平衡点越低,项目风险越小
敏感度系数越小,项目影响越大
期望与方差
经济目标的方差越大,项目风险越大