从1989年5月起，林百鑫正式接手亚视，到1998年5月，林毅夫已经出售了亚视51%的股份，这是其巅峰时期的十年。
林百鑫
在林百鑫的执政下，至少在林百鑫的统治下，至少电视台在节目制作上，实施了一系列改革和突破，为亚视带来了宽松的创作空间，在亚视人的不断努力下，精彩的节目不断涌现，经营状况不断改善，最终在1996年扭亏为盈， 净利润1200万元。在1990年代，亚视还多次与内地电视台合作。
当然，1990年代的十年也是TVB电视剧的巅峰十年，因为在过去十年中，更多的香港电视剧被引入内地播出，大陆80、90之后最熟悉的是经典香港剧和帅气美丽的香港明星时期。
1989年出演TVB的"亲子"黄乃华在广播电视28周年庆典上获得了60多度高收视率，并获得了"全球华人收视率最高奖"。但勤劳的华高，还是没有得到TVB的晋升待遇，所以在1990年黄一华跳槽，加入了亚洲电视台。（Huago说他加入ATV纯粹是为了谋生）
1990年6月，在加入亚视后不久，黄志华出演了时尚剧《依然看到现在》（又名《天网》），与亚视的吴炜、亚洲小姐冠军王红等人搭档，可以看出亚视对黄志华的重视程度很高，黄志华也没有辜负人们的期望， 该节目在香港播出时收视率高达27分，超过同期无线节目。该剧后来被马来西亚媒体选为20世纪华语电视剧100强，被新加坡电视媒体评选为20世纪100部经典华语电视剧。
亚视强于无线是创新，TVB的系列类型，无论是古代武侠剧还是现代时尚剧，变化都是故事设定和人物设定的框架，而亚视敢于吃螃蟹，多次拓展领域，喜欢尝试以前从未涉足过的香港剧题材。
1991年，亚视推出了赌博电影《赢家为王》，堪称赌场主题电视剧的祖先，该剧是陈庭伟的杰作，以及亚视专注于创作小学生丹陆松贤和万薇，以及实力雄的演员秦培、高雄的加入，使得该剧极具观赏性， 播出后的收视率也一路向上。
接下来的两年，亚视制作了续集"赢家无敌"和"赢家是国王3"。第二部电影《无敌》因为曾华轩的加入，以平均21分成为亚视电视季的第一集。
今年，TVB不得不以电视剧之王压制《赢家为王》系列在人气和收视率上的风采，1991年，黎明出演的《今生无悔》夺得港剧年度收视冠军。黎明凭借《人帛头》《今生无悔》等剧集的美誉，迅速红遍了整个中国地区，收获了一大批歌迷，也为他未来的歌唱和演艺事业打下了坚实的基础。
自1992年起，香港地区正式使用个人收视率系统计算平均电视收视率。今年万玉良率领主演的TVB电视剧《巨人》以平均36分的评分击败了同一部时尚商业战争剧TVB25周年纪念剧《大时代》，后者以3分的优势获得亚军，但在众多内地观众心目中，《大时代》堪称经典。此时欧阳耀泉改名为欧阳振华，结束了长达十年的龙生涯，在《王宫》中首次出演，并以30分的收视率进入当年收视率前三。主演古武剧《风之刀》的郭福成以29分获得年度收视率第四名。
1993年3月，亚视播出电视剧《银狐》，而TVB电视台由Shake Dawn和李佳欣主演的片段则引起了观众的激烈争论。《银狐》几乎绝出了当时在THEV最火爆的，包括黄志华、曾华轩、吴伟、张家辉、陆松贤、刘金玲、姜华、包启京等，让不少观众将其与TVB的《大时代》相提并论。
除了一大批一线明星，《银狐》的经典之作是，它打破了平时电视剧《幸福大团圆》的创作方式，另一种方式，敢于冒险，在剧情结束之前，谁也不知道谁会是最终的赢家。剧情很紧凑，故事情节充实，人物的命运起起伏伏，一个环扣，非常精彩。
这一时期不得不提到一场恶性竞争，1993年台湾版《宝清天》大火后，香港两家电视台看到了巨大的商机，TVB率先推出，亚视不愿意示弱，引进同样的钱，这就导致了两家电视台在同一时间播出同一单元故事甚至同一集的局面， 让无论观众换哪个台，看到的都是包大人的黑脸。
《宝庆天》在当时如此受欢迎，以至于236集的台湾中国电视台版播出后，两家电视台都搬来制作自己的宝庆天电影。此时，亚视先发制人，电影《蓝血绿杨一家会》开篇，金超团请回来玩宝政。该剧还创造了杨家将与开封神灵一样。
TVB这边，是易夫亲自下达的命令，要设置齐华伟的全套班级开始拍摄一部《新包青田》，给郑一健、陈松轩等小学生带金超团，何家进、范红轩这"铁三角"。然而，在拍摄了十几集后，金超群指责TVB少付工资，易夫感到羞辱和愤怒，剧集没有结束。
无线与黄金超级集团的冲突，亚视自然成为最大的赢家。金超群与"孙子泽"范洪轩一起以ATV版《宝清天》，秀赵从何家进取代了陆良伟。ATV的版本也得到了很好的评价。
TVB不情愿，1995年制作了自己版的《新包青天》，演员都是自己人用的，由狄龙饰演包征，黄志华饰演詹昭，廖其智饰演公开的孙泽。然而，观众连续三年在电视上看到同主题的剧场，严重的审美疲劳，导致TVB95版《新宝青田》播出后水花不大。
亚视和TVB这种恶性竞争一共持续了三年，《宝庆天》也全面屏了三年，这在当时被昵称为"双包案"。
从1994年张志轩、朱寅主演《射杀英雄》开始，TVB掀起了另一波1990年代翻拍金庸剧的浪潮，1995年顾天乐、李如意出演《雕塑家》，1996年陆松贤，梁佩玲主演《笑青江湖》，1997年黄志华、陈浩民、邵少黄主演《天龙八人组》， 1998年陈晓春、马伟主演的《鹿鼎》，1999年陈金红、余世满主演的《雪山飞狐》等，这次翻拍不同于1980年代各晋永剧由不同的导演执导，TVB翻拍的金庸剧在1990年代全部交给了一个人，他是金牌监理——李天生。提姆兄弟那一年的画面并不容易，一年一部金庸剧，每个主角都选得恰到好处，而且每部金庸剧因为特效的举办，观看效果大大提高，全面超越了八十年代金庸剧的风格。在20世纪90年代TVB翻拍的一部金庸剧系列中，没有人能获得年度收视冠军，甚至有些电视剧甚至连年度前10名观众都无法进入，可见90年代香港观众对金庸剧并没有那么买账，但是，这些锦庸剧被引入大陆播出， 引发了大陆观景热潮，而一场大火，成为大陆90年代以后的集体记忆。
在武侠剧中，由于TVB拥有改编金庸小说的版权，亚视只能找到另一种方式改编其他著名武侠小说，1992年播出的根据卧龙胜小说改编的武侠剧《鹤针》，1993年翻拍的《蚕变天高》， 云飞扬这个角色依然由"大佬"徐少强饰演，该剧是他1990年代首次回归亚视，"蚕变了又天高"，在萧伟的监督下，带领幕后精英们细心的现场，炮制成一个庞大的数百万美元体系。外景在奇山奇异的崖洞和奇特的崖洞里著名的广东阳春枪击案，场面非常壮观，剧中也有很多80、90之后的经典回忆！
值得一提的是，1994-1995年，陈子丹为亚视拍摄了两部武侠功夫剧，分别是《红西官》、《荆武门》，两者在电视方面都超过了同期的无线节目，陈子丹大获成功。作为香港知名动作明星，在这两部剧中为我们献上了精彩的武侠动作场面，尤其是《精武门》，继1980年代亚视的《精武三部曲》之后，再次点燃了中国人的暖心血。"中国人不是东亚病男"这句话还在耳边，而陈子丹饰演的陈震和武田饰演的万宇，美国纯爱并没有作为我们童年的遗憾而告终。
1996年，亚视的代表性武侠剧是《刀江湖》，私下认为该剧不亚于同年TVB陆松贤版的《笑青江湖》。《剑与江湖》是将古龙小说《流星蝶剑》与《洗剑》相结合，改编的武侠巨制，颇具古龙新奇的情调，演员、武侠、场景、配乐都是一流的。但正是这样一部经典的两部金庸古龙剧，在观众中迷失了一只猴子，也就是同年TVB播出的由张伟建、江华、李耀祥、麦长青主演的神话剧《西游记》。
这是香港TVB翻拍经典作品的又一次尝试。除了情节按照经典之作《西游记》，还加入了大量的搞笑元素，让这部作品在修复原作的同时，也营造出与原作不同的风味。整部剧的剧情紧张曲折，人物形象积极健康。邪恶和无压抑的主题贯穿了整部剧。与六岁儿童版的孙悟空相比，张伟健当年用非常个人化的方式演绎了香港版的孙悟空，也曾一度热映。本期《西游记》最终以36分夺得香港年度观影冠军。
1997年，亚视的《雪花剑》被TVB贴上了"天龙八人组"的标签，两部剧在同一天上映，结果不用说，在收视率上，自然而然地，《天龙八人组》大获全胜。但《雪花剑》作为亚视年度主打大戏，也是大牌明星的聚集，并由四位亚裔姐妹扮演女主配角。不幸遇见了黄倪花的"天龙八"，只是叹了一口气。《雪花剑》以《渣男遇见迷恋女人》这一桥段的演绎最为生动，堪称主人爱情的祖传剧，比如后来大陆拍摄的什么《花与骨》等老师虐待剧，都能在《雪花剑》中找到影子。
与1980年代相比，当时以古剧为主，时尚剧为辅，而TVB的九十年代则成为主流时尚剧，老古装剧则得到补充。TVB 90的时尚剧集多，少两部，连续四五部以上，欧阳振华从1992年到1997年出演《国王的宫廷》，先后拍了五部剧集《刑事调查档案》系列，从1995年到1999年，连续四部电影上映，第一部还获得了1995年度收视冠军顾天乐， 余文生主演的第四部电影获得了TVB的映后好评。1997年至1999年播出的两部电影都是刑事侦查剧中的经典之作，悬疑、紧凑而精彩，一睹刑事侦查剧金奖监督潘嘉德之手。自1998年以来，《巡回演唱会大师》《奇妙手仁》也曾三次拍摄，成为时尚警匪和医学经典。
除了这些系列，TVB还有一些个人时尚系列也非常经典，如1994年的《笑风》，1996年的《天地男孩》，1998年的《天地》，以及1999年被称为"航空母舰"的香港电视剧《创世纪》等。这些经典时尚剧由郑少秋、黄二花、罗家良、顾天乐等TVB重量级人物领衔。
亚视1990年代的经典时装秀是1996年的"我有一个春天的约会"和"再见太阳"。
《我与春天约会》是亚视经典之作，四朵金花在剧中人物性格迥异，命运跌宕起伏，让观众眼前一片光明，打破了以往电视剧为主的男性化实践。再加上剧中穿插了大量的歌舞，让这部剧集，无论是形式剧还是故事都无可挑剔，一经播出就引起轰动。收视率为9.0，即使你看整个TVB，也很少有剧集可以超越它。
《再见阳光灿烂的日子》由马景涛、陈秀宇、邓子轩主演，以两个不同个性的女性经历，穿越了中国20~40年代的混乱，中间两个女人的视角，穿插着不同的人物和不同的故事，讲述了几个不同性格的年轻人面对命运、感情、理想的矛盾和挣扎。这是马景涛第一次在香港剧中出场，没有那么咆哮，从此与陈秀宇开始搭档，陈秀宇在这部剧的贤德形象也令人难忘。
在1990年代，TVB还有另一个远远落后于亚视的主题，那就是僵尸剧。
1995年，亚洲电视台以百万港币的价格聘请林正英出演电视剧《僵尸路霸》，开始了林正英的电视生涯。这部电视剧不仅赢得了亚视的高度评价，也被视为林正英的复出。
1996年，林正英继续制作了续集《僵尸狗II》，由六个单元组成，讲述了神、妖、人、鬼、仙的故事。《僵尸多梅尼奥II》也是林正英大师人生中最后一部以僵尸为主题的经典之作。
ATV的两个"僵尸道场"很兴奋，1997年他们正准备拍摄"僵尸道场III"。然而，此时林正英已经患上了肝癌，病得太重了，1997年11月8日，他离开了这个世界，《僵尸路霸III》终于化为乌有，成为观众永远的遗憾。
1998年，亚视拍摄了《我和僵尸约会》，以纪念林正英。该剧史无前例的主题尝试，新的"僵尸"演绎和"脑洞打开"的情节设置打开了香港戏剧的疆界，瞬间掀起了"僵尸"热潮的领地，成为一代心中的"经典神剧"，而这种奇异怪异的风格，是无线拍摄的。
在剧中，不仅田友和马小玲的感情令人印象深刻，剧中对人性的洞察、对社会的思考也使它成为一部经久不衰的经典。《冰雪奇缘》在题材设定和情节表达上都比较先进，20年前，《亡灵》、《通过科幻》、《神话改写》等许多流行的元素呈现在当今。
《我与僵尸约会》首播热播，亚视于1999年开始拍摄第二部电影，阵容扩大，邀请任大华、张慧仪、梁荣忠、谢俊浩等助推，打造经典。第二场总决赛平均20分，最高22分，近60%的观看率，可以与当时的无线观看相媲美。
整个1990年代，两家电视台都有自己的秋天，虽然在收视atTA方面一直处于弱势地位，但员工工资普遍较高，而且亚视内部竞争规模不及TVB，艺人更容易受到好评，万宇已经被点名三次。TVB艺人偶尔会跳到亚视，而亚视艺人也经常被TVB挖走，这种人才流动是正常的，但TVB在这段时间里挖走了江华、陆松贤、吴伟、刘金陵、张家辉等。伤亚视毕竟都是亚视辛勤训练出来的新人，亚视在20世纪90年代初形成了双丹（陆松贤、江华、万伟、吴伟）只有百万人为亚视止痛撑。
然而，90年代的亚视，依然在TVB面前的主题创新，"赢家就是王"、"僵尸穹顶"、"我有一个春天的约会"、"雪花剑"、"我和僵尸约会"等等，依然在香港影迷的心中，一些豆瓣收视率甚至可以杀入前10名。
而专业剧，TVB更擅长，如《刑事侦查档案》、《确认记录》、《土川姐姐》、《精彩手仁爱》等。商业战争剧，亚视和TVB都拍过一些比较经典的，整体高峰期也相当。
亚视的系列基调没有TVB那么华丽，甚至有些灰暗，在题材上更大胆，也更敢于直面人性，这样的风格，在剧迷的心中自然是罕见的，但在普通观众眼中，可能显得过于沉重。