5月14日晚，国联证券（601456.SH）披露重大资产重组预案，并发布复牌公告，A股股票于5月15日开市起复牌。
重组方案显示，国联证券拟以11.31元/股的价格通过发行A股股份的方式，向国联集团、沣泉峪等46名交易对方购买其合计持有的民生证券100%股份，并向不超过35名特定投资者募集不超20亿元的配套资金用于发展民生证券业务。
此前的4月25日晚间，国联证券发布关于筹划重大资产重组事项的停牌进展公告表示，公司正在筹划通过发行A股股份的方式收购民生证券股份有限公司控制权并募集配套资金。根据上海证券交易所相关规定，经公司申请，公司A股股票自2024年4月26日开市起停牌。
5月15日，国联证券开盘即涨停，封板至收盘，报收11.51元/股。
“国联+民生”前景可期
去年3月，国联证券控股股东国联集团耗资91亿元拍得民生证券30.30%股权；4月，民生证券向证监会递交变更主要股东的申请材料并获接受；9月，民生证券上述申请获证监会受理。同年12月15日，民生证券的主要股东变更申请获证监会核准，国联集团正式成为民生证券第一大股东。
业内人士认为，“国联+民生”前景可期，国联证券、民生证券具有较强的业务优势互补性和区域优势互补性。从业务优势方面看，民生证券的投资银行业务实力突出，在机构研究销售业务、股权投资业务等领域也具有较强优势；而国联证券在财富管理、基金投顾、资产证券化以及衍生品业务等方面具有鲜明特色及优势。
国联证券、民生证券资本实力相近，但在金融机构业务准入、业务资格申请、行业分类评价等方面尚存在一定的局限性，难以充分发挥各自资源优势。本次交易将促进两家券商业务渠道、客户资源和产品服务优化融合，强弱业务实现互补，在提升综合资本实力的同时，充分发挥规模效应，降低营业成本，提升运营效率，实现资本集约型发展。
国联证券在此次并购预案中表示，本次交易能够打造一家业务规模领先、资本实力较强、市场影响力较大的大型证券公司，充分利用无锡市的产业优势和股东赋能、上海市的金融资源和人才聚集优势，实现业务地域版图的扩张、客户与渠道资源的共享、业务优势的互补，并在各类业务上实现协同，从而实现跨越式发展，在日益激烈的市场竞争中取得发展壮大的机会。
券商并购重组浪潮进展不断
实际上，随着相关政策的频频出台，以“平安+方正”“太平洋+华创”“浙商+国都”“国联+民生”为代表的券商并购重组浪潮新闻不断。除了国联证券收购民生证券近期取得进展外，5月10日，浙商证券公告进一步参与对国都证券股权收购，这也意味着离“浙商+国都”落地向前更近了一步。
“平安+方正”的推进，也在稳步进行。3月29日，方正证券举行业绩说明会，针对投资者提问，方正证券董事长施华表示，方正证券会与各方一起，从股东、投资者价值最大化出发，根据方正集团重整投资协议以及监管要求，按节奏推进相关工作。后续有新的进展，会依照金融监管部门的规定、指引，及时披露。
在“太平洋+华创”方面，4月25日，华创云信在答复投资者提问时称，公司将在监管部门的指导下，按照依法合规、尊重市场、尊重专业的原则，统筹推进相关业务。去年12月，A股上市公司华创云信发布公告称，董事会审议通过了《华创证券拟控股太平洋证券的议案》。
有分析人士表示，通过政策引导与市场推动共同作用，存量金融资源之间的兼并、重组以及破产等出清方式或成为常态，新一轮金融资源的整合和优化大幕将开启。
来源：金融时报客户端
记者：李自钦
编辑：杨晶贻