先“高潮”一下，再打亚洲保卫战 ？

作者 | 谢筱白

“出来混，总是要还的。”

很多时候，影响人生命运的，影响一个国家走势的，往往不在于某些重要关头重大事件，而在于一些很无谓的事情。

比如：在《金瓶梅》里，葬送西门庆的，也不是武松，而是潘金莲信手掏出来的三颗胡僧春药。

有本研究人类春药史的书叫《伊索尔德的魔汤》，开篇写到：世界的初始，就是一次极度的性高潮。

而如今，现在的市场到底是渐入佳境的高潮？还是跌宕起伏的相互试探？

我不得而知，但可以确认的是——五月金融风暴的阴霾正笼罩在亚洲上空。

01

跟我们之前的预料的一样，随着日本跌破151大关，美国在亚洲地区的盟友纷纷开始跳水，成为事实上的“血包”。

一夜之间，大家似乎都流失过多，开启扶墙走模式，具体而言：

日元目前已跌破154大关，这是自1990年6月以来的日元兑美元的最低水平；

韩元触及1400大关，为去年11月以来首度触及这一整数关口；

印度卢比周二进一步改写了历史新低，美元兑卢比货币汇率日内一度触及83.535，突破了去年11月份触及的盘中高位83.50；

印尼盾今年累计贬值近5%，是亚太地区表现最差的货币之一；

菲律宾比索兑美元周二跌至了七个月低点；

美元兑越南盾日内一度触及25295，创纪录新高。

汇率的溃败也引发着资本市场的动荡，具体而言：

4月16日，日股下挫，日经225指数低开低走，收跌1.94%报38471.20点，创2月21日以来最低收盘；

受外资抛售拖累，韩国首尔综指开盘下跌1%，收盘跌2.28%至2609.63，在亚洲基准股指中跌幅居前；

台湾证交所加权股指下跌近2%至20071.61点，一度跌超2.6%，为2022年10月以来最大跌幅，收盘跌2.68%至19901.96；

澳大利亚S&P/ASX 200指数跌幅一度扩大至2.1%，抹去2024年以来的涨幅；

MSCI亚太指数一度下跌2.2%至169点，创2023年8月以来最大跌幅。

与之对应的，债券市场利率飞速攀升。

日本5年期国债收益率一度上升至2011年4月以来的最高水平；

印尼5年期国债收益率升至6.65%，为1月以来最高；

印尼10年期国债收益率升至6.86%，为11月以来最高。

 毫不夸张的说，山雨欲来的紧张感与压迫感扑面而来，过往教材中才见过的情况，正在照进现实。

怎么办？

02

事实上，亚洲国家央行与财政部不早做决断，那么97年亚洲金融危机必将再次上演。

上次把大家脱出泥潭的是我们，这次剧本大概率是同样的。

危机、危中有机；福祸，福祸相依。

如果撑住了，那么我们将重塑亚洲格局，依托一带一路推动增量市场，承接全球产能，实现进一步工业化、智能化、带动亚洲各国经济发展走向良性循环。

反之，亚洲地区将被各个击破，一场场的保卫战轮番上场。

基于此，我们会发现亚投行和背后的我们已经开始准备下场，所以，我们看到了“推动超长期特别国债落地.....”的电视电话会议的快速落地。

这么做的目的其实有两个：

一是维护各地方的财政水平；

二是为接下来的债务置换，主要是用手中美债和亚洲受困国家的主权国债做置换也好，尽快把空头打下去，恢复各国资本项下进出平衡，从而稳定各国资本市场，把压力还给做空的国际资本。

所以，看起来“大放水”，其实目的是一场“总动员”。

基于此，我们今天开盘竞价建仓了证券etf，押注：这是一场“高潮”。

毕竟，要高潮，券商必须发力！

03

当然选择券商，还有另外的原因：

降薪、裁员。

头部曾经拿千万年薪的分析员 ，收入应该不到之前的1/3了。

另外，差旅，餐补都大幅下降。

这甚至惊动了外媒。

当然不止券商，这股风甚至吹到了投行。

以前见不到的投行朋友，最近天天约我出来坐坐，我问他为啥这么闲？

答曰，已经歇了半年了，没啥正经大活，都是为了应付监管机构的各种询问调查来函……

工资奖金还发着，毕竟投行做IPO再融资都是滞后发奖金的。有些奖金是递延2-3年发放。（在投行和资产管理公司工作过的都懂）

但也慌，因为2024年彻底没业务了，收入会越来越少。

他是负责人，管了当地30个人的投行团队，也在琢磨怎么创收减负。减来减去只能裁员降薪。

当然，这些都不是大问题，毕竟就处在这样的经济周期。

2008年次贷危机，多少交易员研究员在电视摄像机面前抱着纸箱从摩天大楼里走出来。

以上种种都说明，现在环境的逼仄，氛围的紧张。

但越是这样，就越需要证明：我们没问题。

因此，在亚洲需要、在行情需要、在自身业务需要的背景下，券商也好、银行也罢，需要站出来......

所以我们也看到了。

至于未来？

04

马尔克斯在《百年孤独》写过那句话：

生命中曾拥有过的所有灿烂，终究都需要用寂寞来偿还。

可以预见，亚洲保卫战即将开打，但再次以前先让我们“高潮”一下，当然也可能就是“哆嗦”一下。