在经济不景气的时候,工程机械方向业绩方面却迎来了好成绩。
据不完全统计,国内也已有10余家工程机械企业相继派发“成绩单”。
据公告显示,近8成企业实现营收和净利润“双增”。其中,潍柴动力、中联重科、中集车辆净利润均实现同比增超50%。
企业业绩反而大涨,是否说明行业迎来了新的反弹周期?
近期工程机械个股普遍走强,有些更是走出新高,比如柳工。
关于工程机械方向,或者迎来三方面的利好。
设备更新
关部门近期密集发布设备更新实施方案和细则,旨在激活存存量市场,推进工业领域设备升级。
到2027年,工业设备投资预计较2023年增长超22%,工业数字化研发普及率及关键工序自动化率将分别达到90%以上和75%。
住建部发布建筑和市政工程设备更新工作方案,着重于住宅电梯、供水供热及建筑节能改造,旨在淘汰使用超过十年的老旧设备,如挖掘机、起重机和装载机。
目前,使用超十年的挖掘机占比约20%,政策推动下,预计2025年起未来三年每年更新需求超10万台。
出口
2023年,大陆工程机械产品总销量601151台,以升降工作平台、挖掘机和装载机为主,2023年三大品类销量占比分别为34%、33%和17%,合计占比84%。
其中,挖掘机销售额占比约1/3,与全球整体情况一致。
据统计,2023年全球工程机械制造商50强总销售额2238.06亿美元,其中挖掘机业务排名前20的企业,挖掘机板块总销售额为650.47亿美元,占全球工程机械制造商50强总销售额的29.06%,接近三分之一。
近三年来大陆工程机械出口格局相对稳定,亚洲是大陆工程机械的主要出口区域。
2023年1-11月,大陆工程机械出口亚洲累计金额179.7亿美元,同比增长8.22%,占比40.27%;
其次是欧洲,出口金额累计118.2亿美元,同比增长26.7%,占比26.49%;
再次分别是北美洲、南美洲、非洲和大洋洲,出口金额累计分别47.34亿美元、41.2亿美元、40.68亿美元和19.1亿美元;
出口金额累计同比分别增长-6.88%、8.26%、14.8%和-2.7%,出口金额累计占比分别10.61%、9.23%、9.12%和4.28%。
尽管出口量下滑,但主机厂如三一重工、中联重科等收入仍保持增长。
东南亚市场需求减弱,但中长期潜力巨大;俄语区市场增长强劲,南美市场逐步复苏。
央企
国务院发布新“国九条”,再提制定上市公司市值管理指引及分红要求。
结合此前央企市值管理全面推进政策,预计后续各央企考核方案有望逐步落地,叠加现金分红监督管理力度加大,看好未来工程建筑央企内在价值提升和市场回报表现,低估值工程建筑央企有望充分受益。
(汇总相关产业链个股,非推荐)
三一重工:国内工程机械大龙头;
柳工:主营业务为工程机械及关键零部件的研发、生产、销售和服务,是中国工程机械第一家上市公司。
中联重科:国内工程设备龙头之一;
恒立液压:国内液压件龙头(配套挖机);
徐工机械:全球起重机龙头;
国机重装:中国最大的重大技术装备研制基地之一。