1 月 25 日，全球私募巨头黑石发布其 2023 年第四季度及全年财务数据，GPLP 根据财报整理其具体核心数据如下：
1、净收入：
黑石根据公认会计原则计算（GAAP）的净收入在第四季度为 1.09 亿美元，全年为 24 亿美元。归属于黑石公司的 GAAP 净收入本季度为 1.52 亿美元，全年为 14 亿美元，同比有小幅下滑，2022 年全年净收入为近 17.5 亿美元。
图：黑石 2023 年第四季度及全年财务收入，数据来源：黑石财报
2、管理资产及投资收益
截至 2023 年 12 月 31 日，黑石管理的总资产（AUM）为 10402 亿美元，同比增长 7%，其中，收费 AUM 为 7626 亿美元，同比增长 6%，永续 AUM 为 3963 亿美元，同比增长 7%，其中，收费的永续资本为 3380 亿美元，占黑石收费收入管理资产的 44%。
图：黑石 2023 年第四季度及全年 AUM 变动数据，数据来源：黑石财报
2023 年第四季度流入资金为 527 亿美元，全年流入资金达到 1485 亿美元，从部署资金情况来看，黑石第四季度共部署了 311 亿美元，全年为 738 亿美元。第四季度实现了 158 亿美元的收益，2023 年全年为 657 亿美元。
图：黑石 2023 年第四季度及全年资金流入、部署及收益，数据来源：黑石财报
从各版块情况来看，实物资产 AUM 在第四季度增长 3% 至 3369 亿美元，第四季度流入资金 199 亿美元，全年流入资金 539 亿美元，据黑石财报，其与 FDIC（华盛顿——联邦存款保险公司）成立合资公司，收购 Signature Bank 商业高级抵押贷款组合，导致其第四季度资金流入 105 亿美元。另外，第四季度的资金流入还包括 38 亿美元 BREDS 保险 SMAs，欧洲第七期机遇基金的 10 亿美元等。另外，实物资产板块全年共部署 150 亿美元，共实现 187 亿美元。
图：黑石 2023 年第四季度及全年实物资产变动情况，数据来源：黑石财报
PE 板块 AUM 在第四季度增长 5% 至 3040 亿美元，全年共流入资金 238 亿美元，全年共部署 245 亿美元，获得收益累计为 232 亿美元。其中，流入资金包括其第九旗舰私募股权基金（ninth flagship private equity fund）的 7.55 亿美元，同时，筹集了第四期基础设施二级市场组合（fourth infrastructure Secondaries vintage）的初始资金共 18 亿美元，并完成了第八期不动产二级市场组合（eighth real estate Secondaries vintage）的最终关闭，其中包括在第四季度内筹集的 7.25 亿美元资本。
黑石于 1 月 2 日推出了 Blackstone Private Equity Strategies Fund（"BXPE"），初始筹集的 13 亿美元未包括在总资产管理规模中，从资本投放角度来看，第四季度投放 66 亿美元，包括对 Northern Indiana Public Service Company（"IPSCO"）、Groupe Premium 和 Power Grid Components 的投资，全年共完成 245 亿美元。另外，在第四季度内再承诺投资 84 亿美元，包括对 Adevinta、Rover、Civica 和 Digital Realty 的投资。第四季度内共实现 54 亿美元回报，包括在 Guidon Energy 和 IntraFi 的回报，企业私募股权投资第四季度升值 3.5%，全年共升值 12.1%。战术机会投资第四季度升值 3.5%，全年升值 6.6%，二级市场投资则在第四季度出现下滑，约 1.3%，全年则完成升值 2.3%，基础设施季度升值 1.0%，全年升值累计 12.1%。
图：黑石 2023 年第四季度及全年 PE 资产变动情况，数据来源：黑石财报
其信贷与保险板块，全年 AUM 累计增长 14%，达到 3189 亿美元，第四季度流入资金 232 亿美元，全年共流入 625 亿美元。其中，季度流入资金包括全球直接贷款策略组合（global direct lending strategy）的 76 亿美元，其中包括为 BCRED（Blackstone Private Credit Fund）筹集的 27 亿美元股权，并将直接贷款的总资产管理规模提高至 1100 亿美元。
图：黑石 2023 年第四季度及全年信贷与保险资产变动情况，数据来源：黑石财报
最后其对冲基金解决方案板块总管理资产为 803 亿美元，其 BPS 复合毛回报第四季度为 2.3%（净回报 2.1%），优于 HFRX 全球对冲基金指数，后者为 1.7%。
图：黑石 2023 年第四季度及全年对冲基金解决方案资产变动情况，数据来源：黑石财报
从集团及各版块可分配收益情况来看，2023 年第四季度实现可分配收益 15 亿美元，全年数据则为 56 亿美元，具体到各版块来看，可分配收益最高的为实物资产，第四季度为 5.34 亿美元，全年则为 22.7 亿美元。
图：黑石 2023 年第四季度及全年各版块可分配收益，数据来源：黑石财报
3、旗下基金收益
从最新公布的财报来看，截至 2023 年 12 月 31 日，黑石集团在总现金、现金等价物、公司财务及其他投资方面共拥有 84 亿美元，而在现金和净投资方面有 169 亿美元，同时，黑石持有一笔 43 亿美元的未动用授信额度，并保持 A+/A+ 的信用评级。
图：黑石 2023 年第四季度及全年现金及净投资，数据来源：黑石财报
目前，黑石集团旗下共有约 66 只基金，平均回报至少翻一倍，其中收益最好的实物资产二期（BREP II），该基金成立于 1996 年，收益倍数为 2.8，从各版块来看，实物资产总收益情况为 1.8 倍，PE 板块为 2 倍收益，值得指出的是，PE 基金中，有两只专注于亚洲市场的 BCP Asia I 与 BCP Asia II，这两只基金的收益分别为 2.3 与 1.5。其它板块收益收据，则详见下列图表：
图：黑石 2023 年旗下基金收益数据，数据来源：黑石财报
整体来说，黑石财报符合预期，从资产管理规模到投资收益，以及新基金的募资与关闭，在 2023 年均创下了记录，这已经是黑石连续数个财年录得 " 奇迹 "。对于华尔街来说，黑石的业绩给了投资者很强的信心，这一点从股价上也可以看出，截至北京时间 1 月 26 日 00：30 分，黑石发布财报后，其股价增长 3.34% 至 124.68 美元。
目前来看，从募资能力，到投资眼光，还是无敌的存在，苏世民表示相信黑石处在长期加速增长的阶段内，在原有业务正向发展的同时，其 1 月份新开拓的 BXPE 基金也录得了超过预期的成绩，虽然目前相较于其他基金，规模较小，但苏世民认为零售与保险渠道资金在全球拥有大约 110 万亿美元的资产，这一数据是机构渠道的 2 倍。而对于这些板块投资，对于黑石来说，在未来将发挥出巨大的价值。
来源：地产资管界