养老基金一周年|8.5万稳健型投资者9亿资金一年浮亏超900万，广发稳健养老、平安养老2030亏得最多
养老基金一周年|三年期/平衡型养老基金“全军覆没”，29亿资金浮亏超2亿，许利明管理的3只产品浮亏超8000万
自去年11月25日起，个人养老金基金开售，如今过去一周年，各家业绩表现如何？又至年关，到了申报2024年度个人所得税专项附加扣除的时候，个人养老金基金是否值得投资？本文盘点了相关产品业绩表现。
截至目前，已经有51家基金公司入场布局个人养老金基金，2022年11月首批获批的养老基金有129只，截止2023年12月11日，养老基金数量扩张到174只，三季度末总规模达到51.87亿元。
个人养老金基金按类型分为养老目标日期FOF和养老目标风险FOF两大类产品，不同基金公司发行产品思路有所不同，有的按照退休日期给出2025、2030、2035、2040、2045、2050、2055年对应产品，有的则按风险类型划分出稳健、平衡、积极三种类型。此外，每只养老基金基本都按照一年、三年和五年持有期分成三种类别，大致对应不同风险等级，投资的股票和债券的比例也有所差异。我们根据一年、三年、五年持有期这个分类标准，对所有养老产品进行分类，并考察他们近一年的业绩表现。数据截止时间为12月11日。
根据业绩比较基准，名称中含有“一年”或者“稳健”的产品，投资股票和债券比例大约为2：8；名称中含有“三年”或者“平衡”的产品，投资股票和债券比例大约为5：5；名称中含有“五年”或者“积极”的产品，投资股票和债券比例大约为8：2。
实际购买情况和各家的推广有关，华夏基金卖得最好的产品为华夏养老2040三年Y、华夏养老2045三年Y，累计卖出8.11亿元；根据华夏基金公布的个人养老金一周年报告来看，已购人群中，34-43岁、月收入在12-20k的管理人员、技术/研发、其他专业人士占比较高。
从卖出产品规模来看，一年期产品目前规模9.32亿元，三年期产品规模29.28亿元，五年期产品规模13.26亿元。
五年期/积极类型的养老基金业绩“全军覆没”
下面表格整理了24只五年期/积极类型的养老基金的业绩。去除今年刚成立的产品，业绩“全军覆没”，有13只产品是今年刚成立的，规模还未起量。剩下的11只产品近一年收益均为负，其中中欧基金桑磊、华夏基金李晓易管理的产品业绩垫底。由中欧基金桑磊管理的中欧预见养老2050五年Y近一年居然亏损了19.51%。
结合规模与业绩表现来看，根据统计，24只积极型个人养老金基金管理着13.26亿元，成立以来浮亏金额超过1.3亿元。工银瑞信基金、中欧基金、兴证全球基金在五年期养老基金成立以来给投资者造成浮亏金额超过1亿元。
按产品来看，中欧基金桑磊管理的中欧预见养老2050五年Y，华夏基金李晓易管理的华夏养老2050五年Y、嘉实基金唐棠、张静共同管理的嘉实养老2050五年Y浮亏居前列。值得注意的是，中欧基金经理桑磊管理的中欧预见养老2050五年Y，近一年收益率亏损19.51%，亏损金额超5000万。