大家好，我是老高。最近，硅谷银行和签名银行接连倒闭，引起了金融圈的强烈震动。这是美国历史上第二次大规模银行倒闭事件，第一次是2008年的雷曼兄弟事件。值得注意的是，这两家银行在三天内接连倒闭，使得人们更加担忧金融海啸的再次爆发。美国银行的倒闭不仅影响美国，还会对全球经济产生深远影响。尤其是在疫情刚刚得到控制的情况下，如果再次发生金融危机，将给人们的生活带来极大的影响。
为了更好地了解这两家银行的背景，我们先来介绍一下它们的基本情况。首先是硅谷银行，它是位于美国硅谷的一家大型银行。主要业务是为硅谷的风投公司和科技公司提供银行服务，其中包括苹果、谷歌、Facebook等知名企业。据统计，美国超过一半的科创公司与硅谷银行有业务往来。其次是签名银行，它是位于美国纽约的一家小型银行，成立于2001年，主要为高净值客户提供私人银行服务。此外，它还从事加密货币投资业务。这是两家原本在业界享有盛誉的银行，突然间倒闭了。它们没有购买保险吗？事实上，银行在开户时会自动购买保险，这也是这两家银行的共同点之一。
硅谷银行是一家位于美国硅谷的大型银行，主要业务是为硅谷的风投公司和科技公司提供银行服务。它的客户包括苹果、谷歌、Facebook等知名企业。据统计，美国超过一半的科创公司与硅谷银行有业务往来。而签名银行是一家小型银行，成立于2001年，主要为高净值客户提供私人银行服务。此外，它还从事加密货币投资业务。这是两家原本在业界享有盛誉的银行，突然间倒闭了。它们没有购买保险吗？事实上，银行在开户时会自动购买保险，这也是这两家银行的共同点之一。自2022年3月17日起，到今年3月23日，美联储已加息九次，共上调475个基准点，从0.25%升至5%。因此，全球几乎所有银行都在加息，唯独日本除外。日本银行总裁认为，如果日本银行加息，将对日本经济造成毁灭性打击，因此它选择不加息。表面上看，这对普通储户来说是件好事。然而，对于银行来说，加息会导致贷款难以放贷，利息过高，货物难以销售，银行无法盈利，反过来又需要支付更多的利息给储户。因此，大多数银行去年初至今年都处于亏损状态。
为什么美联储要加息？实际上，这是为了抑制物价上涨和通货膨胀。美国为什么会出现通货膨胀？由于去年年初发生了两件重要事件。第一件是2月24日的俄乌战争，这场战争影响了全球贸易和物流，导致物价开始上涨，特别是对欧美影响最大。
在同一时间，另一件事情也加速了物价上涨，但它似乎不太明显。这是疫情防控的大面积解除。美国在去年年初开始解除疫情防控。疫情结束的时间点因国家而异，欧美解控较早，而亚洲解控较晚。日本至今仍戴口罩，大部分人认为疫情尚未结束，但在欧美，人们早已摘下口罩，恢复正常生活。
这个事情主要发生在去年年初，有什么不好的吗？疫情结束后，人们恢复了正常生活，物资需求迅速增加，人们开始像三年前一样吃喝玩乐、旅游、购物。这种情况导致了物资短缺和需求增加的双重影响。
美国物价上涨有多严重？根据视觉资本家网站的数据。
如果你没有钱，可以向我借钱。
我可以帮你解决一些问题。这么多？对，吃饭价格上涨了很多。可以解决。
通胀率为65.7%，公共交通价格上涨了4.5%。这些都是与民生直接相关的商品。实际上，许多人感觉到物价上涨了很多。一般而言，物价上涨10%需要5至10年的时间。然而，今年的物价涨幅却远远高于此，不仅如此，商品还减少了一些质量。这表明市场需求不断扩大，但供应却远远不足，导致物价飞涨。然而，大部分人的工资并没有快速上涨，这导致大多数家庭的经济状况恶化，甚至可能导致经济衰退和社会动荡。
为了避免这种情况的发生，美联储决定加息。加息如何控制物价？首先，增加利率可以有效地抑制贷款。贷款通常用于购买昂贵的商品，如房屋、汽车和贵重物品。因此，那些以贷款或分期付款方式购买商品的人会减少消费。然而，欧美国家的人习惯于分期付款和贷款购买商品，这可以有效地抑制消费欲望，从而减少市场需求。
此外，如果市场需求增加，许多人可能会选择开办企业，这需要贷款。增加利率可以抑制他们开办企业的意愿。这是否形成恶性循环？实际上，这是为了防止经济过热。
如果大家都想买东西，那么价格就会上涨，这是经济繁荣的标志。然而，这种情况应该缓慢发生，而不是突然出现。因此，需要抑制这种情况。此外，利率上升后，人们更愿意存钱，而不是消费。因此，这也是控制物价的一种方式。
从2020年到2022年，全球各大银行一直处于低利率状态，因为它们需要刺激经济和消费。当时，由于疫情，大家都不太愿意消费，导致许多厂商倒闭。因此，为了刺激消费，他们鼓励人们购买昂贵的商品。然而，疫情过去后，人们的消费欲望增加，但物价却没有快速上涨。
因此，美联储不得不加息来抑制消费欲望，但这导致了商品短缺的问题。在欧美国家，由于运输和物流成本上升，购买商品变得更加困难。因此，今年已经加息两次，但问题仍未解决。这是硅谷银行和签名银行倒闭的根本原因。
为什么只有这两家银行倒闭了？这是因为它们的客户主要是投资商和创新企业，在经济繁荣时期，这些人赚了很多钱。因此，他们将资金投入硅谷银行，导致其快速发展。但是，作为一家银行，它需要支付利息，因此需要投资。
银行的投资主要有两个方面：贷款和购买长期资产。
于是，硅谷银行大手笔购入美国国债和房地产抵押贷款证券，这些资产的性质并不重要，可以将其理解为房地产。
我们可以将硅谷银行想象成一个人，他在十年前攒了一笔钱，投资了一些科技企业，这十年间他赚了不少钱。现在他有了更多的钱，他想知道该如何处理这些钱。于是，他决定将35%的资金用于放贷，55%的资金用于购买房地产。他认为房地产是比较稳定的投资，因此他还留了10%的资金用于消费。
他买了一些自己喜欢的东西，还买了房子。虽然房地产是一种长期资产，流动性较差，但硅谷银行并不担心这个问题，因为它已经赚了十年的钱，这十年没有发生任何动荡。他认为自己的35%的资金足够应对各种情况了。
结果，在2022年，发生了特殊情况，美联储开始加息。这导致了硅谷银行的放贷业务受到影响，因为贷款利率上升，而存款利率保持不变，这使得放贷业务无法盈利。此外，利率上涨也导致了长期资产的价值下降，人们不愿意购买房产，因为购房成本上升。
人们购买房产时需要贷款，如果利率上涨，他们需要支付更多的利息，这会影响他们的购买意愿。此外，房地产的回报率可能无法抵消支付给银行的利息，因此房价可能会下跌。
在过去，许多人向银行贷款购买大量的房产，然后将其出租。这是因为租金可以抵消贷款利息。但如果利率上涨，租金可能无法抵消利息，这将导致房价下跌。日本就是一个例子，如果利率上涨，人们就不愿意购买房产，而是将资金存放在银行中。
因此，利率上涨对硅谷银行来说是双重打击，因为它的放贷业务无法盈利，而且长期资产的价值也在下跌。在低利率环境下，硅谷银行的资产配置完全为低利率环境设计。
特别是，其中50%的国债和房地产证券表明，硅谷银行没有考虑到美联储持续加息的可能性，这些因素都没有被考虑到。实际上，这并不是因为他们不专业，所有银行在配置资产时都会进行风险模拟，并考虑各种情况。
几乎所有情况都被考虑到了，而且金融管理局会对银行资产配置进行监管。如果金融管理局认为资产配置不合理，他们也会督促银行进行调整。如果金融管理局没有说什么，这意味着资产配置整体上没有问题，在大多数情况下是安全的。谁也没想到俄罗斯和乌克兰会突然发生冲突。朱迪曾经预测过这种情况，但他没有及时关注新闻，而且谁也没有想到美国的低利率环境会在短短一年内上升了475个基准点。现在，让我们来讨论一个所有人都没有预料到的情况。为什么只有这两家银行倒闭呢？这两家银行的独特之处在于，它们都服务于风投公司、高科技企业和高净值人士。这是它们倒闭的主要原因。
我们以一个极端的例子来说明这个问题。假设有两家银行，它们的规模相同，存款总额也相同，但是一家有100个客户，每人存款1万元，共100万元；而另一家只有一个客户，是一个高净值人士，他存款100万元。你认为哪个银行的风险更高？只有一个客户的银行，一旦他取钱，银行就会倒闭。这两家银行就是这种情况，虽然存款不多，但每个账户都非常有钱。
我之前说过，平均每个账户的存款超过保障额的10倍。特别是硅谷银行的一半以上的资产都购买了国债和房地产，无法兑现。如果客户要取钱，银行就会面临破产。所有银行都非常担心挤兑。如果所有人都一起取钱，银行就会面临危机。
但是，对于面向普通大众的银行来说，客户数量众多，一起取钱的可能性较小。那么，这两家银行是否面向大众呢？它们的存款门槛较低，但大部分存款仍面向高净值人士。签名银行甚至是一家私人银行。
那么，这些客户为什么要取钱呢？银行的利息这么高，取钱不太合理吧？从去年下半年开始，物价开始快速上涨。然而，大多数人的工资并没有快速上涨，这导致了许多家庭经济状况的恶化，可能会导致经济衰退和社会动荡。为了防止这种情况发生，美联储决定加息。加息为什么能控制物价呢？首先，加息可以有效地抑制贷款。贷款一般用于购买昂贵的商品，如房屋、汽车和奢侈品。如果利率上涨，这些人就会减少贷款。我个人很少通过信用卡分期付款或贷款购买商品，但在欧美国家，许多人习惯于分期付款或贷款购买商品。如果利率上涨，他们就会减少消费。此外，如果更多的人想开公司，他们也需要贷款。如果利率上涨，他们就不会轻易开公司。
这是一个恶性循环。这是为了防止经济过热。只有当人们都想买东西时，物价才会上涨。因此，经济过热是一件好事。但是，经济过热应该是缓慢的，这样才能更好地控制。你无法贷款，所以你只能稍微延缓问题，但不能解决问题。
因此，硅谷银行的倒闭是一系列连锁反应的结果，这些连锁反应始于俄乌战争和疫情的结束。两件事情导致物价飞涨，通货膨胀加剧。为了抑制物价上涨，美联储只能加息，结果这导致了贷款为生和需要大量贷款的企业陷入困境，纷纷开始裁员和减少借贷。这些企业取钱的主要对象是硅谷银行，但不幸的是，由于利率上升和资产贬值，硅谷银行的现金储备较少，为了防止被掏空，不得不低价出售大量长期资产，这导致更多客户挤兑银行，最终导致硅谷银行倒闭。这并不是单纯的一个原因导致的，而是一系列不可抗拒的因素综合作用的结果。确实，硅谷银行和签名银行都有一些独特的特点，这使得它们对这种情况特别敏感，并率先倒闭。
然而，如果美联储持续加息，其他银行也将面临同样的问题。只要加息，银行就会赔钱，时间长了谁也撑不住。在过去，美国也曾发生过类似的事件，即在上世纪80年代到90年代的储贷危机期间。当时，由于银行利率较低，房地产市场出现了泡沫。为了控制房价上涨，美联储不断提高利率，最高时达到了20%。在接下来的15年里，美国有近3000家银行或信贷机构倒闭。当然，这并不是一次性的事件，而是在15年的时间里不断发生的。从历史上看，我们可以看到，美国似乎并不关心银行倒闭，即使倒闭了几千家也无所谓。
因此，人们担心这一次美联储也会采取同样的态度，即使银行倒闭也会继续加息。从这一次美联储的应对措施中可以看出，当第二家银行倒闭时，它直接宣布将全部接管。与此不同的是，在上一次储贷危机期间，美国并没有全部接管。因此，现在的事件看似已经解决了，但实际上可能存在潜在的风险。如果美联储持续加息，未来可能会发生什么还不确定。只有当物价下跌时，才能解除危机。如果未来出现了任何可能导致物价上涨的事件，如战争或小行星撞击地球等不可预测的事件，金融危机可能会再次爆发。总之，我们需要对银行有一定的风险意识。银行是商业机构，需要盈利。与其他商业机构相似，银行也会面临风险。虽然如此，我们仍然可以通过合理的资产配置来降低风险。
这一次的危机发生后，有两件事的价格迅速上涨。一个是比特币，一个是黄金。虽然涨幅不大，但现实的黄金和数字黄金都有所上涨。
然而，硅谷银行并没有意识到这种风险。它已经盈利了十年，认为美国的存款永远不会受到影响。这种想法过于乐观。这就是为什么在2022年，每年支付的利息无法用于放贷，因为贷款需求减少了。这也导致了储户的利息上升。
此外，利率上涨还会导致人们不愿意购买房产，因为购房需要支付更高的利息，这将导致房价下跌。这种情况在日本已经发生过。因此，日本不敢轻易加息，以免影响房价。
利率上涨对硅谷银行造成了双重打击。现金部分无法用于放贷，固定资产价值也在下降。这表明，硅谷银行的资产配置存在问题。不过，这种问题在大多数情况下并不严重。
总之，我们需要对风险有更全面的认识，并采取相应的措施来降低风险。谁会料到利率在短短一年内飙升了457.15个基点呢？这两家银行倒闭的原因是什么？硅谷银行和签名银行最大的不同之处在于，他们持有大量硅股和高净值客户，这也是导致他们破产的主要原因。
我举个例子，假设有两家银行的存款相同，但报纸不同。一家有100名储户，每个人都存了1万元，共100万元。另一家只有一名高净值客户，存了100万元。
你认为哪一家银行的风险更高？这家只有一名储户的银行，一旦这位客户取钱，银行就会破产。这两个银行的情况有些相似，存款不多，但每个账户都非常有钱。我刚才提到了，平均每个账户的存款都超过了保障金额的十倍，尤其是硅谷银行，一半以上的资产都投资于国债和房地产，无法兑现。如果储户要求取钱，银行没有足够的现金，就只能倒闭。一般来说，银行很少面临普通储户的挤兑，因为他们的客户很多，一起取钱的可能性很小。这两家银行也面向大众，但他们只吸收了不到7%的存款，大部分是面向超级富豪的私人银行。
对于这个问题，我认为钱应该存放在大众银行，虽然相对安全，但回报率可能会低一些。如果客户想取走这么高的利息，这是不合理的。
其实从去年下半年开始，我们经常在电视上看到科技公司裁员的消息。例如，Facebook裁员了多少人？亚马逊裁员了多少人？谷歌、推特也在裁员。
没错，科技公司从去年开始进入了寒冬，许多大公司裁员，小公司更是困难重重，很多小企业都倒闭了。
硅谷银行的客户都是这些科技公司，因此当这些公司面临经营困难时，他们开始纷纷取钱以度过经济难关。由于硅谷银行的现金很少，很快就被他们消耗殆尽了。发现情况不妙后，他们只能出售一些长期资产，但这些资产正在贬值，他们只能以低价出售。
当银行出售资产时，其他储户开始担心，因为他们知道银行出售资产只有一个可能，那就是快要倒闭了。而且美国的存款保险只有25万美元，所以当他们出售资产时，储户开始取钱，这导致了他们的破产。
他们在倒闭的前一天，也就是3月9日，当天要取走的钱达到了430亿美元，相当于总资产的四分之一。有时总资产不足以支付取款需求，这表明出现了严重的机遇。第二天，该银行就倒闭了。尽管银行看起来非常强大，但它们害怕挤兑，因为一旦人们都来取钱，没有哪个银行能够承受。但是，这些硅谷公司的大佬们不知道这个问题吗？如果他们这样做，他们将失去所有的资金。你说，他们还会考虑别人吗？他们会先考虑自己，因为他们必须先取出来，即使他们的经营面临困难。四分之一的人在排队，他们都在赶来的路上。当然，有些人可能会想，如果银行没有足够的现金，是否可以提高存款利率以吸引储户存款，从而弥补现金不足的问题。但事实上，这样做不仅不能解决问题，反而可能会导致更严重的后果。如果你提高利率，你怎么支付这些钱？你不能赚钱，因为贷款无法发放。这只是延缓问题，而不是解决问题。
总之，硅谷银行的倒闭是一系列连锁反应的结果，这些连锁反应的开关是俄乌战争和疫情的结束。这两件事情导致了物价的快速上涨和通货膨胀。为了抑制物价上涨，每年只能加息，这导致了靠贷款为生的风投企业和需要大量贷款的科创企业出现困难，纷纷开始裁员，并开始取钱。他们取钱的主要对象是硅谷银行，而硅谷银行的现金相对较少，长期资产因利息上涨而贬值。为了防止被掏空，硅谷银行不得不低价出售大量长期资产，这导致更多的客户来挤兑银行，最终导致银行倒闭。因此，这不是一个单一的原因，而是由一系列不可抗拒的原因综合作用而成的。尽管硅谷银行面临这种情况，但其他银行也会面临相同的问题，只要利率上涨，银行就会赔钱，时间长了谁也承受不了。美国以前也发生过类似的事情，在上个世纪八十年代到九十年代发生过一次银行业危机。在上个世纪七十年代，美国的银行利率很低，导致房地产泡沫，房价不断上涨。为了打击房价上涨，每年都要提高利率，最高时达到了20%。
然而，在接下来的十五年里，美国有近3000家银行或信贷机构倒闭，这并不是一次性发生的，而是在15年内不断发生的。通过这段历史，我们可以看出一个非常可怕的事实，即美联储似乎只是为了抑制物价而加息，而银行倒闭则是意外的，甚至连3万家银行的倒闭都没有引起他们的注意。因此，人们非常担心美联储也会采取同样的做法，即不管银行是否倒闭，都会继续加息。从美联储的应对措施中可以看出，当第二家银行倒闭时，它直接宣布将承担所有损失。这意味着什么？事实上，它早就知道银行会倒闭，因此对于政策并不需要过多考虑。对于我们来说，这是一个突发事件，但对于他们来说，这是意料之中的事情。那么，他们是否会继续承担所有损失呢？这并不确定，因为在上一次危机中，他们并没有承担所有损失。因此，尽管这次危机已经过去，但可能存在潜在的问题。如果美联储继续加息，可能会导致金融危机。如何解决这个问题？只有等到物价下跌才能消除危机。如果未来发生任何可能导致物价上涨的事件，如建筑或自然灾害等，金融危机可能会再次爆发。最后，我想说的是，你对银行有什么印象？银行本质上是一家商业机构，与其他商业机构没有太大区别，例如饭店、公司或餐馆。他们都需要赚钱，但他们使用我们的钱来赚钱，并与我们分享利润。
如果他们损失了钱，他们将赔偿我们的损失。因此，我们需要对银行保持一定的风险意识，因为他们和普通公司一样会倒闭。特别是在通货膨胀的情况下，银行特别担心通货膨胀。这就是为什么这次危机发生后，黄金和数字黄金的价格都大幅上涨。那么，去中心化的东西有什么现实意义呢？是的，它非常有现实意义。硅谷的银行都是由有钱的商业巨头控制的。他们没有消息吗？他们为什么要等到几队才取钱？那些大佬早就取出来了，因为他们的资产被苹果公司收购了。你看，苹果公司倒闭了吗？没有，因为苹果公司没有受到影响，因为他们没有使用硅谷银行的服务。那些大佬比我们更有钱，但还没有达到大佬级别的财富水平。那么，我们如何避免这种情况发生在我们普通人身上呢？最好不要把所有的钱放在同一个地方。如果你在每个银行的账户中不超过25万美元，就没有问题了。如果你放不下，那你就太自信了。