8月9日,国家统计局公布了7月CPI、PPI数据,CPI同比下降0.3%、PPI同比下降4.4%!再次引发了网友们对“国内是否已经陷入通缩”的争论!
按经济的一般规律,CPI和PPI同时下降,已经进入了通缩区域。
而导致通缩的根源还是一个老生常谈的问题,“消费需求下降”。
其实不止国内,全球经济也面临着相同的问题!
衰退风险
8月8日下午,原油暴跌,随后在晚上夜盘又逐渐拉升,并接近前期高点。原油价格当天振幅超过3%。
原油是大宗商品之王,往往可以通过汽柴油、化纤、农药、精细化学品等影响着人类的衣食住行。
它的暴涨容易引起全球经济成本的抬升,导致通胀;而原油价格的暴跌则容易引发全球消费预期的悲观,带来通缩。
此外,油价上涨对大车的运输成本影响更直接,这部分成本将会转嫁到运输商品的终端售价上,比如鸡蛋、苹果、猪肉、蔬菜等。
所以最终原油上涨得到的结果就是,进一步挤占消费者的支出空间;而消费者宁可少消费,也不愿意多承担商品价格的上涨。
最终,这一切的压力将会从四面八方给到中游产业、实体企业。而企业为了生产、去库存,将会亏本降价,行业内耗,经济活动陷入困境。
当下美联储已经加息11次,而原油价格依然高企,美国财政部开始发行新的国债,冲击市场的借贷成本。
也就是说,全球经济不仅仅要承受商品成本的高企,还要承受借贷成本的增加。全球经济概率上讲,衰退的风险正在逐渐聚集。
大规模美债
近日,美国财政部发布最新公告称,将在本周出售长期美国国债1030亿美元,大幅高于市场预期的960亿美元。
此外,美国财政部还将7月至9月期间的净借款预期规模上调至1万亿美元,远远超过美国财政部在5月预期的7330亿美元。
从规模看,本周出售长期美国国债为2022年以来最大规模。
可大规模美债涌入市场,谁会来接盘呢?
大概率是美国国内的商业银行、货币市场基金或私人部门。
其实无论是哪个主体承接了新发行的美债,最终都会引起美元流动性的收紧,对美股甚至大宗商品市场产生负面影响,对利率较为敏感的科技股以及黄金、原油等具备金融属性的商品价格都或将出现大幅波动。
对于全球市场而言,美元流动性的收紧可能会引发国际资本回流,新兴经济体的股市、债市及汇率同样会受到明显冲击。
美国政府的赤字率无疑将进一步扩大,美元借贷成本无疑将全面提高,货币信用的风险及成本将外溢至全球各国,对全球经济活动的融资造成困扰。
美国大肆发债带来的风险,最终还是要由全球买单!
失去的十年
世界银行预计,2022-2030年的潜在增速将是二战以来全球增速最低的十年。
世界银行考虑全球潜在增速面临的四种下行风险,即投资低于预期、气候灾难、经济衰退以及政策失当等等。
世界银行最新预测显示,在发达经济体银行业危机不蔓延的情况下,2023年和2024年,世界经济将依然保持疲弱,并且可能面临衰退风险。
值得注意的是,欧美银行业危机还尚未结束!
8月7日,国际三大评级机构之一穆迪下调了美国10家中小银行的信用评级,并把美国合众银行、纽约梅隆银行等6家大型银行列入下调观察名单,另外还有11家银行的评级展望被定为负面。消息一出,这些被“点名”的银行股价纷纷下跌,甚至波及了其他大银行。
穆迪报告指出,美国经济将在2024年初陷入温和衰退,银行业风险可能进一步加大。
分析人士认为,一旦危机在金融系统大面积“传染”,并传导到实体经济,可能会拖累美国经济,甚至影响全球经济复苏。
全球衰退风险加大,普通人该怎么办?
减少贷款、降低负债、增加对防御性资产的配置,比如现金、债券、黄金等,保证现金流的健康。
为了保障财物、资金的安全,最好还是将其存在大型银行或专业保管箱租赁机构。
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