阿里换帅的三大信号。
路口大爷。
阿里要重新讲故事了。三个月的时间里面阿里分拆、换帅、提出"回归"。退休的马云在内部会议提出：回归淘宝，回归用户，回归互联网。我从《晚点》两篇信息量很大的报道中看到了三大信号。
·第一个最明显的就是阿里对大环境的判断并不乐观。马云判断接下来是淘宝而不是天猫的机会。这宣告了八年前阿里看好的那场轰轰烈烈的消费升级潮，到今天已经式微了，中产没有变多，消费力升级中止。
做这群人的生意反而让阿里被人攻陷了大本营。做消费降级的拼多多分割了淘宝的低价消费人群，做直播的抖音电商分割了淘宝天猫的女性购买力。马云都自比诺基亚和柯达，可以看出竞争对手给的焦虑和压力有多大。所以马云喊出回归最初的淘宝生态，把流量倾斜给中小商家，重视中小商家要做小生意。这就意味着淘宝必须容忍假冒伪劣品。这是基本面，是暂时还跨越不了的现实。
对于中小商家来说拼多多并不是一个足够友好的平台，这也是淘宝还可以发力的地方。但淘宝天猫未来还是挑战很大的。你想要转变过去8年的工作思维和方法论，这个需要企业能焕发新的活力，能有锐气。目前阿里的办法看起来是进行组织结构调整，扁平化，洗牌权力格局，然后激励大家创新，想出办法来。
·第二个大信号是阿里从重视监管层意见，重新转向重视投资人的意见。晚上的报导里面有一个细节让我印象深刻。说一位阿里人士认为马云提出了回归互联网，可能是受到芒格的影响。今年2月份芒格说投资阿里巴巴是他犯过最严重的错误之一。原话是："我被他们在中国互联网行业中的地位迷住了。但我没有意识到他们仍然只是一个该死的零售商"。芒格这个评价把阿里从一个神话故事变成了一家不性感的零售公司，这对于估值的打击是巨大的。而且马云也不认为阿里做的是传统零售的活儿，所以他呼吁回归互联网。淘宝天猫几年竞争压力变大之后一直在想着做更多元的业务来打开局面，而且也为了呼应助力实体的政策方向，导致过于深入、过重投入到零售环节、供应链环节和京东争自营，可能也多少也让淘宝天猫忘记了自己本来是一个互联网平台。
然后再看接替张勇职位的是蔡崇信和吴泳铭，一位擅长对海外投资人讲中国故事的属于华尔街精英，一位不仅懂技术同时也懂投资。方向基本就很明确了阿里暂时安全落地，也阶段性缓解了监管层的一些疑虑。
接下来阿里的科技故事重点就不再是对监管层讲、怎么做实体，重点对资本市场讲、对热钱讲，重新讲怎么做互联网。
最后大信号是互联网助力实体。这样不太性感的故事其实是还要继续做的，只是阿里找到了自己的解决方式。决策层对互联网平台的疑虑我认为主要有几点：
·一是垄断问题。
·二是认为互联网公司没有硬科技。
·三是认为这属于暴利型的虚拟经济，不利于实体。
·四是数据安全、金融安全这一块的问题。
阿里的解决方式：一是分拆成"1+6+N"，二是大笔投资搞芯片、搞云计算、用技术来助力实体，把阿里云作为六大业务集团之首，表明战略重视。
·三是蚂蚁集团调整上层股东结构，马云退一步，国资加码，分拆之后淘宝天猫就可以不再过多背负一些为了zzzq而铺开的业务，做一个更纯粹的互联网零售平台，自主性更强，而且在扩大消费成为政策主线的趋势下，帮扶中小商家，给他们提供更多的创业空间，本身也足够正确了。
