恒大百亿退出，易主后的盛京银行能否转危为安？

恒大集团以99.93亿元的价格将盛京银行境内不可交易的股份转让给当地国有企业。盛京黄金控股将成为盛京银行最大股东

|财经记者 陈红杰

编辑|袁曼

2021年9月29日清晨，恒大集团（03333.香港），盛京银行（02066。HK）已发布公告。恒大集团以99.93亿元的价格将盛京银行境内不可交易的股份转让给当地国有企业。盛京黄金控股将成为盛京银行的最大股东。

毫无疑问，随着国有资产的持有，盛京银行的风控能力和经营状况将得到提升。不过，盛京银行在未来一段时间内仍将面临考验，如盈利能力下降、不良率高、拨备覆盖率有待提高等。

数据显示，截至2021年上半年，盛京银行净利润超过1万亿元，同比下降63.2%;

联合信用信徒认为，更需要注意的是，盛京银行的匿名客户面临高风险，已经超越了监管限制，这可能成为盛京银行新的风险点。数据显示，截至2020年底和2019年底，盛京银行最大的单一非同行单一或匿名客户风险敞口分别为911.43亿元和1552.32亿元。

这些匿名客户有多少股票业务？如何降低风险？截至撰写本文时，盛京银行拒绝置评。

东北部最大的城市正在改变其所有权

2021年9月29日，恒大集团宣布，已将其盛京银行17.53亿股非流通股（占盛京银行流通股的19.93%）以每股5.7元的价格转让给受让人，共计99.93亿元。

在谈到出售原因时，恒大表示，恒大的流动性问题对盛京银行产生了巨大的负面影响，引入国有企业受让人作为主要股东将有助于稳定盛京银行的运营，有助于保全恒大持有盛京银行14.57%股权的价值。此次出售需要盛京银行陪同，要求出售所得全部用于偿还恒大集团对圣京银行的相关债务。

同样在2021年9月29日凌晨，盛京银行也发布通知，称其近期已收到盛京金控与恒大南昌股份转让相关文件。盛京金控投资99.93亿元，转让盛京银行持有的恒大南昌境内股份17.53亿股。上述股权转让完成后，盛京金控将成为盛京银行的最大股东。

公开资料显示，受让方盛京金控是一家从事产业投资、资本管理、资产管理等业务的国有控股企业，沈阳市人民政府国有资产监督管理委员会持股58.33%，沈阳市财政局出资30.74%，沈阳市建设投资集团持股6.25%，沈阳市建设投资集团持股5.04%。 辽宁省财政厅.

盛京银行2021年半年度报告显示，截至2021年6月30日，其总资产达10165.03亿元，其中发放贷款和垫款5880.40亿元，比上年末增加7800万元，增长7.5%，负债总额9354.16亿元， 其中吸收存款总额达7289.63亿元，比上年末增加475.58亿元，增幅为7.0%。

东北一直是该市商业银行的首府，拥有大量的城市企业。就总资产规模而言，盛京银行是东北地区最大的城市商业银行，在中国130多家城市化企业中排名较高，位居前10位。

净利润再下降63%

2021年上半年，上市银行业绩有所改善。57家上市银行整体净利润同比增长12.21%至人民币1.02万亿元，其中52家银行录得净利润。

但盛京银行不是。在2020年净利润同比下降77%之后，盛京银行的净利润在2021年上半年又同比下降了63%。

数据显示，2021年上半年，盛京银行实现净利润10.46亿元，同比下降17.99亿元（63.2%），营业收入85.08亿元，同比下降13.3亿元（13.5%）。

"这主要是由于报告期内贷款市场报价率（LPR）改革红利的释放，以及引导社会融资成本降低到实体经济的政策背景，导致净息差收窄，净利息收入下降;"盛京银行表示。

此外，2021年上半年，盛京银行实现净利息收入66.31亿元，同比下降8.52亿元（11.4%），主要原因是利息收入增加3.39亿元，利息支出增加11.91亿元。

其中非利息收入中，盛京银行2021年上半年实现手续费及佣金净收入1.66亿元，同比下降4.15亿元，合71.4%。2021年上半年，其净交易亏损为4.56亿元人民币。

同时，2021年上半年，盛京银行营业费用为24.91亿元，同比增长2.78亿元，同比增长12.6%，成本收入比为27.88%，较上年同期增长6.47个百分点。

2021年上半年盛京净利润大幅下降，部分原因是资产减值损失金额增加。"上半年，本行资产减值损失为人民币51.03亿元，同比增长7.3亿元，合计16.7%，主要原因是资产减值准备金持续加强，风险抵销能力进一步增强，同时考虑到疫情不确定性和经济环境对企业经营的影响，按照审慎经营原则。"盛京银行表示。

盛京银行在不良利率和拨备覆盖率方面的表现也不容乐观。截至2021年6月30日，盛京银行不良贷款率为3.04%，相关资产占比为3.1%，拨备覆盖率为130.93%。

普华永道近日发布的《中国银行业2021年半年度报告与展望》显示，截至2021年6月底，57家上市银行贷款质量指标稳定良好，整体不良率从2020年底的1.51%降至1.44%，逾期利率从1.49%降至1.45%，利息贷款率从2.07%降至1.88%。上市银行的准备金覆盖率总体为223.66%。

匿名客户风险敞口近1000亿元

受IMF等部分投资资产无能影响，盛京银行最大的单一非同行单一客户（匿名客户）风险敞口占净一级资本比例较高，而2020年风险敞口占一级资本的比例也高于上年末。

据盛京银行统计，截至2020年底和2019年底，最大的单一非同行单一客户或匿名客户风险敞口/一级资本比率分别高达115.08%和198%。

根据盛京银行2020年和2019年年报，盛京银行净一级资本分别为792亿元和784亿元。从此计算，2020年底和2019年底，最大的单单单或匿名客户风险敞口分别为911.43亿元和1552.32亿元。最大的单一非同行群体或经济依赖型客户风险敞口也分别达到254.87亿元和176.16亿元。

盛京银行2020年和2019年年报还显示，盛京银行对前10名单笔借款人的贷款额度分别为780亿元和602亿元，其中第一大客户贷款余额分别为85亿元和95亿元，分别占贷款总额的1.55%和2.08%。

此外，在相关交易方面，盛京银行在2021年7月盛京银行跟踪评级报告中表示，截至2020年底，盛京银行尚未向关联方发放无担保贷款，未为其股权提供信贷作为质押担保，也未为关联方融资行为提供担保。根据盛京银行提供的信息，截至2020年底，盛京银行单笔最大关联方信用余额和所有关联方信用余额占净资本的比例分别为2.81%和27.67%。

"盛京银行对匿名客户风险的高敞口和高比例的非同行客户风险敞口对一级资本的敞口已经超出了监管限制，需要持续关注其高风险集中敞口和相关风险。"联合信贷说。

2021年7月底，联合信贷决定下调盛京银行主要长期信用评级AA+，并将"17盛京银行II"信用评级下调至AA，下调"16盛京银行02"、"18盛京银行01""18盛京银行02""18盛京银行03"信用评级AA+。

"盛京银行要清理一些成本高、不稳定的公司存款，优化存款结构，导致企业存款规模大幅下降，考虑到东北地区经济持续低迷，未来公司存款业务扩张面临一定压力。信贷资产质量下降，未来仍存在一些下行压力，供给水平有待提高。收入增长面临压力，盈利能力下降。非标投资仍具有一定规模，未来信用风险和流动性需要持续关注。盛京银行信托计划等非标投资仍存在一定规模，未来信用风险和流动性管理压力需要持续关注。"联合信贷说。

为什么这些风险暴露了近千亿元的客户匿名性？这些客户属于哪些行业？盛京银行正在采取哪些措施来解决？目前股票风险敞口是多少？截至撰稿时，盛京银行尚未对财经记者作出回应。