集微网消息，近日，立讯精密发布公告称与奇瑞集团共同签署战略合作协议框架，以百亿元入股奇瑞集团，并与奇瑞新能源拟共同组建合资公司，专业从事新能源汽车的整车研发及制造。
作为“果链”代工龙头的立讯精密与鸿海都在寻求新能源汽车市场的增量空间，作为消费电子外下一个增长驱动力，此番动作也势必会在“果链”乃至整个电子零部件产业链竖起一面旗帜。而奇瑞开拓ODM业务也将加速汽车代工，这样一个轻资产模式的发展，未来或与自建一体化的传统制造模式共存。
“果链”寻找第二春，立讯提早布局汽车赛道
立讯精密其实在汽车产业深耕多年。根据其2020年年报，公司汽车业务聚焦于整车汽车电子以及智能网联，产品包括低压整车线束、特种线束、新能源车高压线束和连接器、高速连接器、智能电气盒、RSU (路侧单元) 、车载通讯单元(TCU)及中央网关等。
2021年半年报显示，立讯精密“汽车互联产品及精密组件”业务营收同比增长38.99%，其毛利率达16.48%，同比增长0.24%，成为分支业务中唯一实现毛利率增长的业务。
但需要指出的是，消费性电子业务营收占比仍旧高居80%以上，而立讯精密前五大客户占首位的苹果2020年销售额占比近70%，足见其对于苹果的依赖度还是很高。
根据IDC的数据显示，2021年全球手机市场出货量较疫情前的2019年下跌1.18%，总体而言延续着2017年以来的下跌趋势。另一边，新能源汽车的销量稳步攀升，与手机市场呈现不一样的光景。
高度依赖苹果，手机市场又呈现颓势，给了苹果概念股谋求出路的理由。除了立讯精密外，如蓝思科技、歌尔股份这些在苹果供应链中大放异彩的企业也都在寻找“第二春”。早在汽车产业布局的立讯精密便顺应了电动汽车蓬勃发展的态势。
劲邦资本合伙人王荣进对集微网指出，消费电子增长趋缓但还无法判断是否见顶，因为新的应用也会催生新的需求，比如元宇宙概念的兴起。但汽车市场体量无疑是手机的十至百倍，成为诸多科技企业寻求的下一个增量空间。
立讯精密在今年2月13日的投资者关系活动记录中指出，Smart EV是中国汽车人百年不遇的机会。Smart EV产生了一个新的商业机会，给市场带来很多新的加入者。Smart EV带来的机会不只包括整车，更加包括生命力更强的Tier1。立讯精密专注于为市场提供产业链的零组部件解决方案，也致力于成为全球汽车零部件Tier1领导厂商。
汽车代工体系或将形成，汽车电子产业的新机遇
与立讯精密不同，鸿海直接选择下场造车。去年10月，鸿海在中国台湾举办科技日活动上正式发布Model C、Model E、Model T 三款电动汽车，均基于鸿华先进公司自主平台打造。
目前，鸿海旗下MIH开放电动车联盟成员达2249，涵盖61个国家和地区。MIH CEO郑显聪在新年讲话中表示，MIH工作小组目前已经启动的有Powertrain动力跟Energy Management动能方面；另外就是Security安全资安& OTA远程更新，以及自动驾驶跟ADAS辅助驾驶方面的进展，MIH跟日本的Autoware合作在Las Vegas的CES共同对外发布。MIH是一个迈向全世界的平台。
王荣进对集微网表示，汽车行业门槛高，标准严苛。切入汽车赛道首先要对汽车行业有着深刻的理解。其次，要搭建专业的人才团队。最后，要证明自己的能力，获得客户的信任。
鸿海选择自己打造电动汽车平台，并搭建联盟，成员覆盖整条产业链上下游，而立讯精密选择依托奇瑞开拓的ODM业务，加速跻身领先的Tier 1行列与技术发展。
王荣进指出，未来汽车会越来越像电子产品，手机行业的发展也是经历了ODM模式，形成了产业分工。汽车产业目前正走在这条道路上。
立讯精密认为，奇瑞的整车研发基础在这几年也进步很快，在双T（Toyota研发质量体系和Tesla颠覆创新）的学习模式下，去年逆势成长，也是国产品牌车企出口量最大的企业。这是顺应市场发展的需要，也正好满足立讯Tier1成长中突破口的难点。立讯精密的ODM业务已有比较明确的落地项目，大约在未来12~18个月陆续投产。
另据台媒报道，鸿海首款电动巴士Model T最快将于3月初正式交付，首家客户是中国台湾的高雄客运，采购量为30-50辆。
鸿海与立讯精密虽然切入角度不同，但汽车代工的可行性已被它们证明。
去年小米造车话题横空出世，随之汽车制造能否复刻手机制造的轻资产模式一时间质疑声四起，不过从大的趋势来看，整车制造部分的附加值越来越低，代工体系更易受到后来者的青睐。
王荣进认为，未来代工体系和传统自建一体化体系会共存，对于后进来者，特别是一些消费电子品牌，会采用这样的轻资产模式，而两者模式不会有太大的差异，最终成效还得看产品。
他进一步指出，在软件定义汽车的趋势下，未来汽车并不会趋于同质化，相反，代工模式下的汽车品牌商更可以集中精力在产品个性化需求，软硬件解耦及功能应用的开发上。
“在供应端，虽然芯片和零部件企业要想打入这两种制造体系的难度是一样的，但代工体系的形成会帮助供应链企业更快地开拓这一市场。在制造端，对于富士康，奇瑞这样寻求ODM业务的企业要得到更好的利润，只有达到一定的规模效应，经营管理效率，以及成本控制。”
总体来看，“果链”巨头的加码向产业链释放了明确的信号，对于供应链的带动是积极和正向的，也是中国汽车电子产业新的机遇。
（校对/Sharon）