红椒资本创始合伙人刘为龙：重仓优秀的技术或产品创业者

洪炉点雪铸天骄 桥接未来百业兴

——访红椒资本创始合伙人人刘为龙

二十多年来，创投行业培养了一批追求投资回报但不唯利是图、有情怀、有理想、有眼光、有担当的创业投资家。他们以“投资创造价值，助推科技变革，加速社会进步”为创业目标，踏上属于他们星辰大海的征途。这些走在社会前沿的投资人，充满激情、充满理想，站得高、看得远，致力于实现投资者利益、企业价值与国家利益的和谐统一，展现了创投行业的魅力与价值。

刘为龙，红椒资本创始合伙人，移动互联网专家、天使投资人、连续成功创业者、资深网站站长。17年互联网运营管理经验，9年创业，4年投资，曾创立5个网站和3家互联网公司。上海交通大学硕士毕业，前三星电子韩国总部研究员。2017年5月成立红椒资本，定位于早期创业项目投资，关注科技和产品创新企业，重点在新技术、新模式、硬科技、人工智能、区块链和消费升级等领域。红椒资本管理团队具有成功的创业背景，交大、清华、中欧、美国耶鲁等知名高校毕业，海外学习或工作经历，丰富的早期投资经验。红椒资本投资了一家上市公司叮咚买菜（NYSE:DDL）和一家独角兽公司比特大陆，以及高速增长之中的麦杰科技、薪太软、微报账、墨案科技等企业。

世有伯乐天下才，以仁渡人得始终

“世有伯乐，然后有千里马。千里马常有，而伯乐不常有。”刘为龙常常如此评价自己的团队和自己所做的事业——就是做创业者们的伯乐，而在之前，刘为龙也在做移动互联网创业。早在2012年至2015年移动互联网爆发式增长的时候，每年有上千个移动APP项目找到刘为龙的团队需要进行开发，其中不乏很多刚刚创业的年轻人，这些项目储备资金不多，希望刘为龙团队进行技术入股，所以创新性提出了“技术天使”的投资方式，但在尝试几个项目后发现技术入股的效果并不是很好，技术天使方的利益经常会和项目方产生冲突，因为项目方需求必须不断迭代，技术投入越来越大，刘为龙团队不能承担大量超支费用，而创业团队可能还无法拿到其他投资机构的钱，也就很容易陷入困境；再者，这种不专业的投资方式无法做好优秀项目的筛选和投后管理。创投行业需要的是投资理性、战略定力，在行业的冬天里要保持积极乐观，在行业的夏天里要保持理性客观，以终为始，以坚强的定力，打造独具风格的投资之道。追求快速回报的时代正在过去，具备体系化投资理念和方法论，以及成熟心态的创投机构，更能抵抗周期的波动。对于红椒资本创始合伙人刘为龙来说，正是因为身上有着创业者和投资人的双重身份，精细化地躬身播种在他身上演绎得淋漓尽致，形成了红椒资本的投资的独特优势：对创业深度认知的内化基因，对创业者富有强烈同理心，以及对投后服务在“不添乱”原则下，给予后续融资、战略、人才、财务、管理和资源对接等方面的帮助。

2017年刘为龙联合3位创业投资朋友创立了红椒天使基金，初心很简单，早期项目融资难，即使千里马也难于获得“伯乐”垂青；另外，机构投资比个人投资更能够有效地找到好项目，投进去，并能够帮助它们成长，实现社会资源的更佳配置。大部分个人投资者往往对项目评判没有机构严谨，项目来源有限，投后管理较少。机构投资则能降低风险，有效增加成功概率，从而助力优秀的创业者，更好的实现社会生产力。早期投资是实现技术、资本、人才、管理等创新要素与创业企业有效结合的创投融资方式，助推科技孵化与成长，进行产业化，最后进行资本化，从而形成良性循环。同时，早期投资需要有“慧眼识英才，理璞成大器”的能力和决心，不忘“成人达己”，不能“越俎代庖”，方能创建伯乐和千里马的革命友谊。

科技创业助国强 投资哲学传初心

大部分人可能都认为早期投资像是一种高收益的“赌博”，但是在刘为龙看来，早期投资更多的价值是“帮助创新科技或产品更快成长，普惠大众，促进社会进步。”“投资就是为了帮助创业者推动某一个技术，或者某一种模式的成功，从而推动社会的发展，看的是长效收益而非眼前利益。很多科技项目早期的发展非常困难，如果能够得到资本的助力就可以助力把事情做成，推动技术快速成熟，对于社会生产效率的提升有着巨大的作用。”刘为龙将创业投资与社会价值链接在一起，坚信“资本强则科技强，科技强则国家强”，为我国“高质量发展”奉献自己的一份力量。

刘为龙坦言，“我们自己就是创业者，把早期投资看做是做善事，且充满着理想主义色彩，和其他投资机构相比，红椒的投资更加看重创始人，重仓优秀的技术或产品创业者，给予他们充分的信任，只帮忙不舔乱。”红椒资本的投资哲学是来自于《道德经》的“天人合一”，创业遵循“道生一，一生二，二生三，三生万物”的发展原则。“道生一”即创业从0到1的过程，这时需要创始人深度思考公司的“道”，只有找到它，才能事半功倍，在竞争中脱颖而出。作为优秀的早期投资人，刘为龙特别看重一个公司从0到1的过程，因为在他投资这些项目的时候，往往刚刚起步，可能只做到了0.1或0.2，这个时候项目不能突破做到“1”，它就可能夭折。“此时也是最关键的时刻，红椒花50%以上时间去做投后管理，从战略、融资、财务、人事、产品、市场、管理等全方位帮助创业公司发展。”刘为龙认为红椒资本的优势就是“看得早，看得懂，投得进，帮得上”，被投项目创始人也对红椒高度认可，互相成为朋友，甚至成为红椒新基金的投资合伙人。从混沌中寻觅的“道无”，以终为始，借助资本的力量，不断迭代，最后实现“三生万物”。

“红椒资本主要聚集早期投资，投资逻辑重点看三个方面，一是看创始人，主要分析他与创业项目的匹配程度。二是看赛道，观察该项目是否有机会做出一家上市公司，它所解决问题所在的节点是不是正确，它是否是真正对推动社会进步有价值。三是看数据，从项目最小可行性模型验证，再到月、周、日的数据增长趋势分析，发现项目在不断验证其从0到1的能力。”刘为龙总结了红椒早期项目的成功投资经验，逐渐形成了一套在不确定性中追求确定性的方法论。

无论是一个企业，还是一个人，都一定是时势造英雄，而不是英雄造时势。顺流而上，这是手法。形势好了，大家才有机会成为英雄。只有成为英雄后，才有可能去适应时势、改造时势。刘为龙认为，资本就是社会发展的一个重要生产要素，须符合国家甚至全球发展的需要，“志当存高远”，充分利用自己的专业能力，为社会做出更大的贡献。

红椒资本业绩赞 桥接未来百业兴

创新能力是民族进步的灵魂、经济竞争的核心。作为新锐投资机构，红椒资本正在用斐然的成绩证明自己，80%被投企业获得下一轮融资，红椒1期基金账面回报率超10倍。由红椒资本参与投资的叮咚买菜在过去4年中高速发展，从不到3000万GMV发展到去年150亿GMV，增长了500倍，并于2021年6月在美国纽交所成功上市，也是红椒资本首个“全垒打（从首轮到上市）”项目，账面收益超100倍。因此，红椒资本荣获了数字新势力“第九届创新创业领袖峰会暨2021年度数字经济新势力盛典”颁发的“2021年度投资机构”，刘为龙个人也获得了“2021年度新锐投资人”的荣誉。

谈及未来，红椒资本创始合伙人刘为龙认为，中国正处在新的升级转型之中，科技创新是中国能否走向发达国家的关键。“中国政策开始鼓励‘专精特新’、国产替代类型的企业。这些项目普遍会因为一个点做得特别精而逐渐走向全球，这是我们投资机构的机会，也是一种责无旁贷的重任。红椒资本投资的麦杰科技和薪太软都是‘专精特新’企业，我们接下来会投资更多这类企业。”站在国际视角，刘为龙投资机构对帮助缩小中国和国外的技术差距，做好国产化市场方面，起到了非常重要的作用。刘为龙表示，未来想与母校上海交通大学一起创办一个具有情怀色彩、公益性的创业认知学院，把创业家或投资家的实战经验分享出来，帮助想创业的大学生进行认知提升，把课程分享给所有人，可以让更多人少走弯路，从而去帮助新一代的创业者，成为更多创业者前进路上的一盏明灯。

创新是新时代最为显著的特征，科学进步、技术或模式创新，才是社会进步的核心动力。创业这场修行，则需要不断坚持，不断总结，不断升级自己的认知。加入一个顶级创业圈层，并成为核心一员，会对创业认知提升有巨大作用。红椒资本最初的发展得益于创始合伙人刘为龙的圈层，在红椒被投项目中，有多个项目来自于朋友圈。例如，刘为龙与叮咚买菜创始人梁昌霖成为朋友已经11年了，麦杰科技CEO郑雁鹏是红椒资本合伙人张雪峰当年的创业搭档。红椒已经构建了互联网、SAAS软件、芯片、消费电子、人工智能、区块链等诸多TMT领域全国顶尖创业者与专家圈层，刘为龙认为红椒须践行核心理念“桥”，成为链接创业者和投资人的桥，应该继续提高红椒社交属性与社群运营，助力更多人成为创投家。

创投行业精英荟萃、大佬云集、新星闪耀，是一批批孜孜不倦的创业投资人和创业投资家，托举着这个生机勃勃的伟大行业。相信红椒资本也会在刘为龙的带领下，顺应时代潮流，披荆斩棘，砥砺前行，在投资市场占领红角新高地。

（本文为《时代中国》记者采访红椒资本创始合伙人刘为龙的实录）