大資料篩查發現馬腳 私募業重拳治亂力促行業良性發展

私募業重拳治亂力促行業良性發展

近年來，私募行業蓬勃發展，私募基金數量呈爆發式增長，但同時問題和風險也在不斷凸顯。如何促進私募行業規範、自律、健康發展成為市場各方頗為關心的問題。

由于私募産品呈現出多樣化、複雜化等特點，導緻資訊披露易存在瑕疵。業内人士表示，在這樣的情況下，相關違法違規的主體常借助多個通道來隐匿自身的違法違規行為，這加劇了市場上的資訊不對稱，損害了投資者的知情權，破壞了以資訊披露為核心的市場秩序和制度，也給監管機構造成了一些障礙。

在證監會稽查執法廣度和深度不斷提升的今天，證監會多措并舉，查辦了多起私募機構違法違規案，彰顯了證監會依法、從嚴、全面打擊私募行業違法違規行為的決心，有利于維護市場秩序和保護投資者的合法權益，為未來私募行業健康發展提供了良好的環境。

“燃控科技”案：大資料篩查發現馬腳

“在計算分析技術特别是大資料、雲計算廣為運用的今天，資本市場上任何行為都是有資料記錄的。”中國證監會主席劉士餘日前在國新辦舉辦的新聞釋出會上表示。

正是通過大資料篩查，北京神州牧投資基金管理有限公司、廣東澤泉投資管理有限公司交易“燃控科技”資訊披露違法違規行為東窗事發。事實上，在監管趨嚴、技術手段豐富的今天，資本市場上任何違法違規行為終會露出馬腳。

據相關辦案人員介紹，該案由青海證監局自立、自辦、自審，發現和查處難度均較大。起初，交易所通過大資料系統對同一投資顧問（經理）名下的多隻私募産品進行篩查，發現某投資經理實際控制兩家私募機構，兩家機構控制或決策的19隻私募産品大筆買入單隻股票，持股超過5%後未履行資訊披露義務。

從業務範圍來看，相關主體涉及私募機構、信托公司、期貨公司、資産管理公司等多種業務範疇内的主體，有些還不是證監會所轄範圍内的主體。從地域範圍看，相關涉案機關和個人分布在北京、上海、廣州、昆明、哈爾濱、東莞、西安、深圳等全國各區域不同城市，這些因素都導緻了該案件的隐蔽性強、查處難度大。

相關辦案人員坦言，面對如此巨大的工作量，可供調動的專職稽查幹部隻有4名，這無疑顯得捉襟見肘。然而，經過不懈的努力和拼搏，調查組最終圓滿完成了該案件調查工作，案件卷宗材料達55餘卷，調查終結報告達104餘頁。案件審理小組依法從快從嚴審結該案，對兩個當事公司進行了處罰，積極回應了市場關切。

該案的查辦對市場上各私募機構形成了積極的影響，促使各主體合規管理。監管部門相關人士提醒，私募管理機構要切實履行備案和報備義務，加強合規風控管理；私募機構管理人要增強法律意識，提高專業水準，切實做到勤勉盡責，積極履行資訊披露義務和注意義務，保證資訊披露的及時性、準确性、完整性和真實性。

中逢昊案：多項違法違規行為緻風險積聚

随着《私募投資基金監督管理暫行辦法》的頒布實施，針對私募行業的自律管理辦法進一步完善，違法募集的打擊力度進一步加大，私募行業的發展有望更為規範。

事實上，在從嚴抓監管的當下，任何企圖以私募基金為工具進行違法犯罪的人都會感覺“如坐針氈”。

2015年3月，證監會稽查人員在“兩個加強、兩個遏制”專項檢查中發現，中逢昊投資基金管理（北京）有限公司（以下簡稱“中逢昊”）在登記備案、合格投資者、資金募集、投資運作方面涉嫌違反《私募投資基金監督管理暫行辦法》的相關規定，即對中逢昊啟動立案調查。

據了解，調查期間，北京證監局接到群衆舉報，得知中逢昊發行的“保理債權分級計劃1期”産品未按期兌付，涉及投資人200餘名，涉及金額2000餘萬元，另有2.3億餘元兌付情況不詳。北京證監會立即将涉嫌犯罪線索抄報北京市警察局。

據相關辦案人員介紹，中逢昊主要存在以下違法違規行為：一是未按規定登記備案，部分報送資訊與實際情況不符；二是合格投資者制度落實不到位，存在大量投資低于100萬元的個人投資者；三是資金募集過程中存在公開募集，有誇大宣傳嫌疑；四是未按合同約定向投資者進行基金運作的資訊披露，未按規定披露與項目公司的關聯關系。

不僅如此，調查期間，中逢昊時任總裁、拟認定的違法行為主要責任人員胡東旭突然失聯。2016年1月，中逢昊的兌付風險顯現，涉嫌非法集資的犯罪線索凸顯，涉及的人數及資金量都非常巨大。同時，公安機關接到了群衆舉報中逢昊非法集資報案後，決定對中逢昊立案偵查。北京證監會立即與公安機關建立關聯機制，互相配合。

當時，中逢昊實際控制人曹某長期滞留在國外，經證監會從業人員反複勸說，曹某終于在2016年2月份回國，前往監管機構彙報了公司目前的情況，并承諾要調配資金解決目前的兌付問題。公安機關經過調查認定中逢昊涉嫌非法集資，将曹某依法逮捕。目前，該案已移交檢察院。

業内人士表示，中逢昊上述違法違規行為，導緻監管機構和投資者無法真正、全面地了解公司項目運作的資訊，風險積聚。投資者由于被虛假、誇大宣傳所吸引，導緻其作出錯誤的投資決策，最終造成巨大的财産損失。

本文轉自d1net（轉載）