相較于二季度的風光，科技巨頭們的三季度顯得喜憂參半。雖然不乏依舊超強的成績，但蘋果對于ios的隐私與廣告政策，讓不少軟體元氣大傷。從Snap到Twitter、Facebook，從股價到财報，影響已經顯而易見。而随着資本的熱情漸漸退去，科技大佬們又再一次走到了十字路口。
逆風警告
美股進入密集的三季報釋出期。當地時間10月26日股市收盤後，推特公布了其截至9月30日的2021年三季度财報。财報顯示，推特三季度營收12.84億美元，同比增長37%。
雖然營收增長，但本季度推特轉盈為虧。淨虧損5.37億美元，去年同期盈利2900萬美元；每股虧損0.67美元，去年每股收益為0.04美元。不過對于市場關注的蘋果隐私政策的影響，推特方面表示，在三季度，蘋果iOS隐私規則改變的影響小于預期。
但其他公司沒有這麼幸運。相較之下，Snap和Facebook都表示，蘋果新的iOS 14隐私功能是最近季度業務遭受重創的主要原因。
從Facebook三季度的成績單來看，多項名額不及市場預期。受蘋果隐私新政影響，其廣告業務受到沖擊拖累總營收，290億美元的總營收低于市場預期的295億美元；GAAP下104億美元的經營利潤，低于華爾街111億美元的預期。
Facebook首席财務官Dave Wehner表示，iOS的變化是三季度“最大的逆風”，我們本可以實作從二季度到三季度的環比增長。
事實上Facebook和蘋果在過去一年裡曾多次在隐私标準和定向廣告問題上争論不休。去年蘋果推出iOS 14.5更新，允許Apple使用者選擇退出所有應用程式的資料跟蹤功能。
彼時，這一變化震驚了Facebook和其他依賴使用者資訊驅動廣告的公司。Facebook聲稱，取消個性化廣告，可以令小企業每個廣告的平均銷售額減少多達60％。它還表示，iOS更新可能會使其Audience Network收入減少達50％。
另一款“閱後即焚”的社交軟體也受到了波及。Snapchat母公司Snap上周四盤後公布了該公司三季度财報，财報顯示，Snap三季度調整後每股收益0.17美元，市場預期0.08美元；營收10.7億美元，市場預期則為11.0億美元。
财報公布後，Snap股價盤後暴跌25%，該公司首席執行官Evan Spiegel表示，iPhone的隐私設定對Snap廣告業務的影響超出了預期。
最靓巨頭
有人瑟瑟發抖，也有人無所畏懼。比如擁有Youtube的谷歌，就不懼蘋果隐私政策調整，廣告收入仍在擴張。
谷歌母公司Alphabet于26日盤後釋出的三季度财報顯示，該公司三季度營收達到651.18億美元，較去年同期增長41%，創14年新高；淨利潤為189.36億美元，較去年同期的112.47億美元增長68%。
在财報公布後的電話會議上，有分析師問到關于蘋果隐私新政對谷歌的影響。對此，谷歌CFO露絲·波拉特（Ruth Porat）稱，iOS新政對Youtube營收影響不大，這主要展現在廣告方面。
具體而言，Alphabet由搜尋、地圖和YouTube構成的廣告業務三季度營收達到531.3億美元，較去年同期增長了43%。
而谷歌除了廣告之外的其他業務，目前的進展還仍然比較緩慢。其中，谷歌雲作為目前谷歌着力押注的一個闆塊，本季度增長了45%，營收近49.9億美元，而預期為51.7億美元。不過，谷歌雲的虧損本季度減少了近一半，降至6.44億美元。
除了谷歌，微軟的答卷也十分顯眼。當地時間10月26日美股盤後，微軟公司公布截至9月底的三季度，也就是該公司2022财年一季度财報。
資料顯示，微軟三季度營收達到了453億美元，同比增長22%，明顯超市場預期均值439億美元。此外，收入超速增長，毛利率改善超預期，經營杠杆效應明顯，最終公司經營利潤202億美元，遠超市場預期186億美元。
通信專家項立剛對此分析道，整體上，相比于大多數美股的網際網路巨頭在疫情中受益後，業務走向回歸本行；微軟則相反，走出疫情後，反而開始加速外購雲業務，受外界變動影響較小，帶動微軟表現強勁。
當日，微軟股價在正常交易中上漲1.98美元，報收于310.11美元，漲幅為0.64%。在随後的盤後交易中，微軟股價漲超1%。
微軟對于下季度的指引同樣也在市場預期之上。公司預計二季度收入增長16.5%-18.5%，區間在502億-511億美元，明顯超出市場預期的488億美元。
痛苦的開始？
沒有近憂不代表沒有遠慮，監管機構和立法者目前可能是谷歌面臨的最大問題。德克薩斯州和十幾個州的律師之前對谷歌提起訴訟。在這起訴訟中，原告強調谷歌如何通過其系統将廣告支出降低22%-42%，這是競争廣告交易所的2-4倍。
此外，谷歌還面臨司法部和一個獨立的州聯盟的反壟斷訴訟，指控該公司達成了有利于其搜尋引擎和推廣公司以及挫敗競争對手的秘密協定。今年7月，由猶他州上司的第三個州聯盟針對谷歌的Play應用商店提起訴訟。
為應對一些監管批評，谷歌已對其業務進行了調整。之前，該公司将應用訂閱費用從30%降至15%，分析師預計這一調整會在未來12個月内影響到谷歌的營收。
而對Facebook們來說，蘋果隐私政策帶來的影響勢必還會繼續下去。Evercore ISI分析師Mark Mahaney在上周五釋出的一份研究報告中表示：這些變化将對網絡廣告平台和大量網際網路廣告商在某些情況下非常具有破壞性。
在現實面前，CEO紮克伯格要帶領Facebook轉型的決心似乎也更加堅定和強烈，他盯上了大熱的“元宇宙”。Facebook宣布，從下一季度開始，Facebook将計劃把 Facebook Reality Labs 作為一個單獨的報告部門，用以展現Facebook在虛拟現實、元宇宙領域拓展的情況。
對于元宇宙的計劃和布局，北京商報記者聯系了Facebook方面，但截至發稿還未收到回複。項立剛則認為，雖然這是一個轉型的信号，但投入期必然導緻成本和費用的增加。
而在年輕使用者的争奪上，Snap成為Facebook最大的競争對手，此前投行Piper Sandler釋出了對1萬名美國青少年的調查。結果顯示，Snap仍是美國青少年最愛的社交媒體應用，獲35%受訪者使用，高于去年同期的31%。
據Snap公布的資料顯示，Snapchat核心使用者在18-24歲年齡段，占總使用者的36%，35歲以下使用者占總使用者的85%。
Facebook在财報電話會中也表示，就使用者參與趨勢而言，我們的産品被青少年廣泛使用，但目前面臨着來自TikTok等公司的激烈競争，尤其是Snapchat。
北京商報記者 陶鳳 趙天舒