什麼是IRR？買個保險還用看這個嗎？
也不一定非得看這個， 很多保險大佬也不一定給客戶算這個。不過，近兩年呢，IRR這個名詞還是比較火的，很多小夥伴都在在問， 也有不少客戶問到了，今天就和大家分享一下這個有關的話題。
一
IRR是什麼？
其實在此之前，我也隻是聽說，在今年才真正算過幾次年金保險産品的IRR，最近和團隊的夥伴讨論了這個話題，也和幾位比較精通的夥伴一起交流了許久，受益良多。
簡單的來說，IRR就是内部收益率。簡單了解為：在複利條件下，投資的平均年化收益率。
二
IRR對于我們買保險的意義
剛才我們也說過，IRR對于我們可以簡單了解在複利情況下，投資的平均年化收益率！
為更好了解IRR，我們先厘清單利和複利。
我們假設同樣是1萬本金，年化收益為4%，單利和複利的收益如下：
通過上面的圖檔我們可以看到，單利複利在長時間的投資收益相差是巨大的，同樣的本金，按照4%的年收益率，單利需要25年才能實作本金翻倍，但是複利隻需要18年就可以達成這個目标。
統一一個思想：任何投資理财計劃,按單利計算都是耍流氓！
那麼在保險當中我們為什麼需要用到IRR呢？
很簡單，現在的保險設計太複雜了，比如某大公司産品，每年交1萬元，連交5年，五年後每年返還1萬，連返5年，第10年末再返還3500元......對于這樣的保險産品，普通大衆已經無法計算他的實際投資收益了，為了認清保險産品的真實收益率就必須學會運用IRR這個工具來"洞察"保險的真實收益了。
是以很多人都說，IRR就是理财保險的"照妖鏡"，别管業務人員吹的收益多高，隻需要一個IRR我們能夠辨識一款理财保險是否值得我們去投資！
三
IRR如何計算呢
學習IRR公式，首先要明确一個概念：現金流。
現金流：投資項目在其整個生命周期内所發生的現金和流入的數量。
接下來我們跟着小編的腳步一起學習IRR如何計算，其實借助EXCEL中的irr公式我們就能簡單的計算出IRR。
舉個栗子1：
購買一份保險，1年交1萬元，5年後保險公司給付保險金1.3萬元，我們可以做一下現金流表如下：
需要注意的是現金流的支出和流入是發生在年度初還是年度末，我們一定要厘清楚。
一般保險繳費（現金流出）一般發生在年度初；保險金領取現金流入，一般發生在年度末。
因為第一年支出10000元，并且發生在第一年的年初，是以在年度末為0列，填上-10000；
在第5年度末，從保險公司獲得13500元保險金，合同終止，是以在第5年度末填上13500；
是以第一張現金流“表一”是正确的。
接下來我們就可以通過IRR公式來計算這張保單的IRR了。
通過列現金流，再借助IRR公式我們可以輕松的算出1萬本金在經過5年變成13500元的IRR為6.19％，這份保單年化收益率為5.39％（保留小數點後兩位）。
同樣，我們可以進行驗證：10000＊（１＋6.19％）＾５＝13500元
舉個栗子2：
第一個例子是最簡單的，接下來難度更新
購買一份保險，一年交1萬，連交3年，從第6個保單生效日-第10個保單生效日，每年返還總保費的20%（即6000元），在第十個保單年度末，給付100%基本保額3500元。
有沒有很熟悉？沒錯，這就是最近“熱賣”的年金險！
這個現金流量表如何去列呢？
你沒有看錯，IRR僅有１.77，即這款保險的主險複利下的年化利率僅有１.77%。
那麼，我們又是如何通過IRR來評判一款年金險好不好的呢？
如何通過IRR來評判一款年金險？
先說結論：目前銀保監會有規定，年金險的預定利率最高不得超過3.5%。
換而言之，我們看一款年金險好不好，一看其IRR是不是接近3.5%，二再看其是否具備其他的保障。
但是，如果一款年金險的IRR很低的話，那它的其他保障再豐富也沒用。
其實，這個算法還是比較簡單的，如果沒有算過的夥伴，可能會遇到一些小問題，比如這個公式是什麼，表格行列錯亂，很可能得不到真正的IRR數值，更多解讀，可以私信我噢。