美國證券交易委員會（SEC）于7月的最後一天向曾被視為社交領域的佼佼者IRL公司發出指控函。
該公司背後的創始人，亞伯拉罕·沙菲，因該項目一度聲名鵲起，并宣稱要将IRL打造成西方的微信。然而，在最新一輪的融資中，沙菲被指控通過虛假報告使用者資料和盡職調查造假等不正當手段，從投資者處非法擷取了大約1.7億美元資金。
在這一事件中，軟銀集團成為了最大的受害者，其創始人孫正義曾主導軟銀願景基金參與了IRL的C輪融資。這一事件為風險投資機構提供了重要的教訓，SEC在其官網上釋出的指控資訊中也特别提醒了投資者應持續保持警惕。
從12分鐘到10億美元：孫正義的教訓
在2017年，孫正義與亞當·諾伊曼進行了一次會面。這次短暫的交流讓孫正義對諾伊曼産生了強烈的信任感，他認為諾伊曼是未來科技界的領軍人物。
随後，軟銀遠景基金開始對WeWork進行投資。然而，事後的調查顯示，為了應對投資方的盡調，諾依曼組織了一次虛假的公司業務展示。這場騙局使得軟銀向WeWork投入了超過100億美元的資金。而諾伊曼則利用這些資金進行了大量的收購和擴張，同時也将其中的一部分用于個人利益。
最終，雙方的沖突更新到了法律訴訟的地步。孫正義對此表示了公開的道歉，稱他們“創造出了一個怪物”。
如今，類似的情況又在IRL中上演。
在2023年8月，軟銀對IRL提出了正式訴訟，指控其涉及欺詐行為，特别是在使用者基數和統計數字方面。軟銀要求賠償1.5億美元，相當于約10.89億人民币。具體來說，軟銀聲稱IRL在2021年虛報了1200萬的月活躍使用者數，并虛假宣稱有25%的18歲以下青少年下載下傳了他們的應用程式，進而獲得了資金支援。
這一指控并非無中生有。在軟銀進行盡職調查的過程中，第三方團隊已經從IRL的公開報告中發現了一些疑點。例如，截至2021年春季的公開報告顯示，應用的總下載下傳量僅為900萬次，而CEO卻對外宣稱達到了1200萬次。
對此，當時的回應是，公開報告并未包含所有通過APP和網站通路IRL平台的使用者。他還解釋說，由于資料隐私規定，未成年使用者的資料也未被包括在内。軟銀在接受了這一解釋後，最終領投了C輪融資。
在2022年，經曆了迅速擴張之後的IRL公司不得不進行了一次大規模的裁員，裁減了近四分之一的員工。這一舉動引發了員工對公司宣稱的“月活使用者達到2000萬”的資料真實性産生了疑問。考慮到即便在業務高峰期，IRL也僅有大約一百名員工來維持日常營運，這個數字顯得尤為不合邏輯。
亞伯拉罕·沙菲（Abraham Shafi）
随後，美國的一些科技媒體開始對IRL公司的情況提出質疑，并引起了美國證券交易委員會的注意。該委員會随即啟動了對IRL的調查。響應此事，IRL也開展了内部審查，并在2023年4月決定暫停沙菲的職務。
調查結果震驚了公衆，揭露了一個令人難以置信的事實：
SEC的指控揭示了IRL在财務報告中的重大不當行為。具體來說，IRL投入數百萬美元用于推廣其應用程式的激勵廣告，而其CEO沙菲在公司發行檔案中明顯低報了營銷開支。更為嚴重的是，沙菲利用第三方支付平台來隐藏這些巨額費用。此外，他還濫用公司的商業信用卡，與未婚妻一同花費數十萬美元于個人消費，如服裝、家裝和旅遊等，而這些開支均未向投資者披露。
這起事件标志着一家曾被高度看好的獨角獸企業迅速衰落。盡管軟銀對沙菲提起了訴訟，但公司的損失似乎已不可避免。
現實總是更魔幻，這些充滿戲劇性的一幕幕，勾勒出VC/PE圈鮮為人知的另一面。
在進行盡職調查時，專業人員總結出了一些關鍵經驗：當被詢問者在說明情況時表現出猶豫和不堅定的态度，這通常暗示着他們可能在隐瞞某些資訊；如果面對質疑時表現得異常緊張或憤怒，這往往意味着背後存在問題。此外，了解創始人的家庭背景、婚姻狀況對于預防未來可能的财産争議至關重要。在某些地區，如江浙一帶，甚至需要調查潛在創始人的非婚生子女及其控制的企業情況，以確定投資的安全性。
或許是投資方因盡調失察吃過太多虧，如今的投資人與項目方的信任稀薄，更多誠信要求被白紙黑字寫到了項目條款裡。一位投資人感慨。
浙商科創聲明：本文不構成任何投資建議。