A股市場延續修複格局，食品飲料、電力與新能源、半導體等行業漲幅靠前，前期強勢的紅利資産則出現分化。展望後市，機構認為，短期内A股主要指數有望呈現震蕩走強趨勢，投資者仍需密切關注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。配置方向上，紅利闆塊的内部分化仍将持續，随着市場拐點的進一步明确，績優成長闆塊的配置成本效益有所提升。與此同時，半年報披露的業績将成為市場重要交易線索。
主力淨流入行業闆塊前五：新能源整車，汽車整車，風電，PCB闆，紡織服裝； 主力淨流入概念闆塊前五：工業網際網路，百度概念股，華為鴻蒙，車聯網/車路雲，地攤經濟； 主力淨流入個股前十：賽力斯、金山辦公、正丹股份、大衆交通、N科力裝、東方精工、天孚通信、國民技術、工業富聯、錦龍股份
今年以來，多隻港股基金在震蕩的市場中表現不俗，淨值漲幅超過10%。最新披露的基金二季報顯示，部分基金經理在二季度顯著提升了港股倉位，同時增持了網際網路龍頭及高股息個股，是以獲得了顯著的超額收益。截至7月17日，今年以來南向資金淨買入3707.42億元，超過2023年和2022年全年淨買入額。站在當下時點，基金經理認為，結合資金面、基本面及估值等因素，港股下半年仍存在不少投資機會。
随着美聯儲降息預期升溫，作為需要持續融資支援的創新藥企業将從中受益，醫藥行業最艱難的時刻已經過去。近幾年，醫藥生物闆塊不斷調整，在每一次反彈中，許多投資者都會發出這種疑問。近日醫藥生物闆塊再次出現回升，鑒于替爾泊肽優異的減重效果，以及大陸不斷攀升的肥胖率對 GLP-1的市場需求，替爾泊肽有望快速在國内放量提升銷售額。同時，替爾泊肽将帶動雙靶（GLP-1R/GIPR）時代到來，國内GLP-1産業鍊公司望迎來發展機遇。
科創闆迎來開市五周年，在目前大力發展新質生産力的背景下，科創闆通過一系列制度創新，強化資本市場對“硬科技”的支援力度，持續打造培育新質生産力的“主陣地”。随着“科創闆八條”出台，并購重組業務有望成為券商投行業務新的着力點，科創闆的迸發有望帶動科技闆塊的再度崛起。騎牛看熊認為科技股的反彈将會直接決定A股市場能否繼續向上，從目前的趨勢來看，科創闆的利好将會改變目前科技闆塊的弱勢格局，這一點是毋容置疑的！
自2019年科創闆首批公司上市以來，國内公募基金行業積極投身科創闆投資，一方面通過主動權益産品，積極挖掘超額收益，另一方面布局指數産品，精準支援科創闆“硬科技”企業發展。Wind資料顯示，截至2024年6月末，國内科創主題基金管理規模接近2000億元，其中指數基金規模達到1800億元以上。在最新披露的公募基金2024年二季報中，多位基金經理表示，看好科技創新的長期趨勢性機會。随着大模型快速疊代，多模态日趨成熟，應用逐漸進入爆發狀态，生産效率将實作大幅提升，人工智能領域投資機會值得關注。
上證指數依然還是萎靡不振的态勢，市場傳出：“隻有美股的下跌，才會有資金來抄底A股！”鮑威爾近期的發言進一步指向聯儲降息的可能性較大，同時美國經濟資料也為降息提供資料支援，6 月，繼美非農資料降溫後，通脹資料也低于預期，由此市場對美聯儲9 月降息的機率進一步提升。美聯儲降息則可以通過全球資金流動及資産盈利邏輯影響A 股，對A 股利好。
創業闆指數近期表現較強，紅利闆塊個股跌幅相對較大，但是紅利資産打底的邏輯依然存在，繼續關注品質好、估值相對較低的高品質資産。目前A 股市場整體估值仍處于曆史偏階段性底部時期，伴随下半年穩增長政策加碼結合中長期改革紅利，對A股後續表現無需悲觀。配置方面，中報業績披露期，業績好于市場預期的闆塊和個股有望有相對表現；景氣提升結合改革及政策支援，關注科技創新領域尤其是具備産業自主邏輯的闆塊。