進入1923年，孫中山的思想轉變更為顯著，聯俄、聯共的步伐大大加快。
新年元旦，孫中山發表了《中國國民黨宣言》。除強調三民主義、五權 憲法外，他還指出了群眾的地位與作用，強調“革命事業，由群眾發之，亦 由群眾成之”,表明從依靠地方軍閥到依靠廣大群眾的轉變。1月，孫中山 會見了蘇俄副外長越飛，發表了《孫文與越飛聯合宣言》,标志着聯俄政策 的最後确定。6月，中共三大結束，确定共産黨員和共青團員全體以個人名 義加入國民黨。8月，孫中山派出“孫逸仙博士代表團”赴蘇俄考察政治， 黨務和軍事。10月，鮑羅廷到達廣州接替馬林的工作，被孫中山聘請為國 民黨組織訓練員，後又被聘為政治顧問，國民黨的改組很快進入實行階段， 孫中山委任廖仲恺、胡漢民、譚平山等9人為國民黨臨時中央執行委員，汪兆銘(精衛)、李大钊等5人為候補中央執行委員，組成國民黨中央臨時執行委員會，全面負責國民黨改組和一大的籌備工作。
1924年1月20日至30日，中國國民黨第一次全國代表大會在廣州舉行。
此時的北方，寒風凜冽，萬木蕭條， 一如反動軍閥的黑暗統治。而南國的大地上，卻是綠草茵茵，花開似錦，溫暖如春。
這也是國共合作的一次盛會。在與會代表165人中，有共産黨人李大钊、 譚平山、毛澤東、張國焘、李立三、瞿秋白、林伯渠等23人。李大钊作為大會主席團成員之一，與孫中山肩并肩步入會場。
大會通過《中國國民黨第一次全國代表大會宣言》,對三民主義作出适 應時代潮流的新解釋。在民族主義中突出了反對帝國主義的内容，在民權主 義中強調了民主權利應為“一般平民所共有”,民生主義則以“平均地權”、 “節制資本”為兩大原則。會後不久，孫中山又提出“耕者有其田”的口号。事實上确立了聯俄、聯共、扶助農工的三大革命政策。
大會選舉出中國國民黨中央執行委員會。共産黨員李大钊、譚平山、 毛澤東、林伯渠、瞿秋白等10人當選為中央執行委員或候補執行委員，約 占委員總數的四分之一。會後，在國民黨中央黨部擔任重要職務的共産黨員有：組織部部長譚平山、農民部部長林伯渠、代理宣傳部部長毛澤東(1925年9月)等人。
國民黨一大的成功召開，标志着第一次國共合作正式形成。
中國國民黨新生了。
年輕而富有戰鬥性的中國共産黨，至少在南方有了合法的鬥争平台。
國共雙方在國民革命的旗幟下集結，很快便彙聚起全國的革命力量，掀起了反帝、反封的大革命洪流。
勞工運動再度高漲起來了。1924年7月，在廣州沙面租界，數千名中國勞工舉行政治大罷工，抗議英、法帝國主義者限制中國居民自由出入租界 的“新警律”,華人警察也參加罷崗。鬥争持續一個多月，終于取得勝利。 1925年5月，日本資本家槍殺中國勞工顧正紅(共産黨員),上海勞工和學 生舉行示威遊行，租界的英國巡捕在南京路上突然開槍，打死學生、勞工等 13人，傷者不計其數。 一場席卷全國的五卅運動由此爆發。全國各地約有 1700萬人直接參加了運動。從通商都市到偏僻鄉鎮，到處響起“打倒帝國 主義”、“廢除不平等條約”的怒吼。五卅慘案還直接引發了香港勞工罷工，其中10多萬人回到廣州，彙成了浩浩蕩蕩的省港勞工大罷工。省港大罷工在廣東革命政府的有力支援下，堅持了16個月之久。
農民運動開展起來了。早在1922年，彭湃已開始在廣東海豐地區組織 農會，發動農民進行減租鬥争。這時，廣東各縣農民紛紛建立農民協會，組 織農民自衛軍，向土豪劣紳和貪官污吏開展鬥争。經共産黨人提議，國民黨 中央執行委員會決定自1924年7月起開辦農民運動講習所，先後由共産黨人彭湃、阮嘯仙、毛澤東等人主持，培養了一大批農民運動的骨幹力量。
革命武裝力量建立起來了。在蘇俄顧問和共産黨人建議下，國民黨一大 決定創辦一所軍校。這所學校設在廣州附近的黃埔島上，是以被稱為黃埔軍 校。為創辦這所學校，蘇俄政府資助了開辦費，派了一批軍事幹部來擔任軍 事教育工作，并運來槍械、子彈。孫中山因過去長期依靠地方軍閥而吃盡苦 頭，是以他把建立這所學校看做建立黨軍的起點，對它抱有極大的希望。他派蔣介石為校長，廖仲恺為黨代表，自己則親兼總理一職。
1924年6月16日，黃埔軍校舉行隆重的開學典禮。
孫中山身着白色的便服，頭戴一頂“拿破侖帽”,在夫人宋慶齡的陪伴 下走下“香固”号軍艦，然後邁步跨進了離珠江邊隻有二十幾米的校門。在 校門門梁上面，剛剛寫上的“陸軍軍官學校”幾個大字分外顯眼。此時，嘹 亮的歌聲和口号聲從校園内傳出，幾百名生龍活虎的學生持槍列隊，邁着整齊的步伐前來歡迎。
孫中山在開學典禮上發表了演說，足足講了一個多小時。他的口音雖然廣東味很重，不過還能讓大多數國人聽得懂。他一開始就痛切地說：
今天是本學校開學的日期。我們為什麼有這個學校呢?為什麼 一定要開這個學校呢?諸君要知道，中國的革命有了十三年，現在 得到的結果，隻有民國之年号，沒有民國之事實。象這樣看來，中 國革命十三年， 一直到今天，隻得到一個空名。是以中國十三年的革命完全是失敗，就是到今天也還是失敗。
他接着比較了俄國革命和中國革命，認為俄國革命之是以勝利，是由于“有革命軍做革命黨的後援”。而中國革命13年來， 一般官僚、軍閥，仍敢 明目張膽更改中華民國的正朔，把持民國，簡單地說，就是由于隻有革命黨的奮鬥，沒有革命軍的奮鬥。他接着說：
我們今天要開這個學校，是有什麼希望呢?就是要從今天起 把革命的事業重新來創造，要用這個學校内的學生做根本，成立革 命軍。諸位學生就是将來革命軍的骨幹。有了這種好骨幹，成了革 命軍，我們的革命事業便可以成功。如果沒有好革命軍，中國的革 命，永遠還是要失敗。是以，今天在這地開這個軍官學校，獨一無 二的希望，就是創造革命軍，來挽救中國的危亡。
孫中山詳細說明了什麼是革命軍。他說13年來所聞的軍隊，沒有一種 是革命軍，他們沒有接受過革命的教育，都是為了謀生而到軍隊裡來的，所 以他們必然自私自利， 一碰到與利益相突，馬上靠不住。革命軍必須富有 革命的志願， 一生一世不存升官發财的心理，隻知救國救民，實行“革命的主義"。
“革命的主義”,這是革命軍不同于舊軍隊的最大特點。為了實作這一 點，黃埔軍校學習蘇俄紅軍的建軍原則，建立了黨代表制度，規定軍中的一 切指令及發出的公文，凡未經黨代表共同簽署者，蓋不發生效力，以防止軍隊淪為個人獨斷專行的工具。不僅如此，黃埔軍校還建立了政治工作制度， 把政治教育提到和軍事訓練同等重要的地位，注重培養學生的愛國思想和革 命精神。在這方面，周恩來等共産黨人作出了卓有成效的努力。在黃埔軍校乃至整個中國軍界，周恩來都稱得上是革命政治工作的開拓者。
1924年9月，26歲的周恩來從歐洲回國，擔任中共廣東區委委員長兼 宣傳部部長，不久，被聘為黃埔軍校政治教官，講授政治經濟學。11月，他 接任政治部主任一職。黃埔軍校的第一任政治部主任是戴季陶，不久離校去 滬。代主任邵元沖原來當過孫中山的秘書，極少到校内來，偶爾來也不大過問教育。開始邵元沖到校時還講過兩次課，卻最不受師生歡迎，因為他不看對象滿口洋名詞，口才又差，上課時學生們不知其所雲，大都聽得昏昏欲 睡，下課後稱他為“催眠術教官”。此人到黃埔軍校任職，純粹是為了争一 個少将軍銜。此前，他追求國内女界名流張默君，張默君提出的條件是文要有碩士學位，武要有少将軍銜才能相嫁。于是邵元沖到美國哥倫比亞大學先 讀了一個碩士，回國後又向孫中山要少将軍銜。孫先生看他可憐，又念其跟 随自己當過秘書，對這個手無縛雞之力、又從不懂兵事的人無法安排軍隊實 職，隻好派他到黃埔軍校當個政治部主任，也算是少将階級。邵元沖少将到 手，張默君也同意嫁他，就無心到學校辦公。1924年11月孫中山北上，邵元沖跟随前往，這樣，周恩來便接任了政治部主任一職。
與前任政治部主任截然相反，周恩來在校内所上的政治大課最受學生歡 迎，而且所講的課大都是“國内外革命形勢的分析”一類題目。周恩來因在 日本、法國、德國都留過學，同時關心國内外形勢及其發展變化，每次講演 都是博而能約，同時裡面貫穿着辯證唯物主義的分析和鮮明的革命立場。他 口齒清晰，手勢有力，講話條理性強，易于筆記也容易背誦。别人講課時， 帶隊的長官一般都是來回走動觀察學生情況；可是當周恩來登台講演時卻無人走動，長官們也都肅坐恭聽，不時做筆記。
周恩來不僅課講得好，也以他出衆的才華，把黃埔軍校的政治工作搞得 有聲有色。當時擔任黃埔軍校政治部指導股主任的王逸常後來回憶說：“從 此以後，黃埔軍校的政治工作蓬蓬勃勃地開展起來了。周恩來同志每日除了 用少量時間浏覽我們為他準備的報紙剪輯、工作日記，批閱來往函件外，大 量的時間都花在找人談話和抓工作落實上。他思考事物周密，處理問題靈活，原則性和靈活性掌握适度。他經辦的事沒有不水到渠成的。”
在軍校裡，政治總教官恽代英在教學威信方面是唯一能與周恩來媲美的 人。他長長的消瘦面孔，有人說像印度的“聖雄”甘地，再加上一副深度近 視眼鏡，臉上時時洋溢着一種迷人的執著神情。由于入學的黃埔生大都是青年學生，絕大多數人在此前都讀過他在《新青年》雜志上發表的文章，不少學生未見面前就為之傾倒。恽代英不僅在課堂上講課時深入淺出，課後也很 平易近人，對學生循循誘導。例如社會發展史、辯證唯物主義等課程對多數 學生還很陌生，經他用生動的語言講解，大家都能很好了解，在不知不覺中 就了解了一些馬克思主義的基本原理。當時同學們共同的評價是：“恽老師不愧為青年運動之師。”
黃埔軍校的學生是從全國各地招收的。由于當時廣東以外的絕大部分地 區處在軍閥的統治下，無法公開招生，就委托國民黨第一次全國代表大會的 代表回省後代為招收。有趣的是，這時擔任國民黨上海執行部執行委員的毛 澤東，也在上海負責了一期學生的招生複試工作。他于1954年在國防委員 會第一次會議上還講道：我還曾經在上海為黃埔招過一期學生呢，位址是上 海環龍路44号。毛澤東與黃埔軍校的另一次“親密接觸”是1926年9月 3日。那天，毛澤東應邀到黃埔軍校作演講。雖然由于幾個月前的《整理黨 務案》被通過(其中之一是共産黨員不得擔任國民黨中央的部長),毛澤東 不得不辭去代理了八個月之久的國民黨中央宣傳部部長職務，但還是農講所所長、聞名的“農民運動專家”,他的演講受到了師生們的熱烈歡迎。
黃埔軍校為國共兩黨培養了大批軍事人才。翻開黃埔一期的學生名錄， 日後在國共雙方赫赫有名的人物，不少名列其中。共産黨一方，如徐象謙 (向前)、陳赓、左權、蔣先雲、許繼慎、王爾琢、周士第、蔡申熙、宣俠父 等人；國民黨一方，如胡宗南、杜聿明、鄭洞國、範漢傑、李仙洲、關麟征、 黃維、王敬久、孫元良，以及當初是共産黨員後來又投入國民黨方面的王叔 銘、宋希濂、李默庵、侯鏡如等人。在後來國共兩軍的長期厮殺中，戰場上 的雙方指揮員很大一部分是過去的黃埔同學。當時這批有志青年從全國各地 慕名而來，正是為了一個共同的革命目标。就像那首激越高亢的《黃埔軍校校歌》所唱：
怒潮澎湃，黨旗飛舞，
這是革命的黃埔!
主義須貫徹，紀律莫放松，
預備做奮鬥的先鋒!
打條血路，引導被壓迫群眾。
攜着手，向前行
路不遠，莫要驚，親愛精誠 ……