5月17日，央行和金融監管總局釋放樓市大招，首套房最低首付比例下降至15%、二套房下降至25%。之後各地紛紛調整房貸政策，就連廣州也撇下了一線城市的面子将首套房和二套房的首付比例降至國家規定的下限。
100萬元的房子隻要出15萬元就能購買、剩下的85萬元全部靠借？理論上如此但實際操作中沒那麼簡單，因為雖然貸款利率也下降了但首付大幅減少後月供依然是增加的，對于月收入較低的人而言還是沒法用足杠杆。
哪裡有需求哪裡就會有供給，你不是嫌月供壓力大嗎？善解人意的銀行立馬為客戶想出了破解之道，“氣球貸”在時隔兩年後重出江湖。
近期，某股份制銀行在官微公開推廣按揭貸款産品和特色還款方式，其中就包括本文的主角“氣球貸”。什麼是“氣球貸”，為什麼能解決購房人還不起月供的問題呢？簡單介紹一下。
第一，“氣球貸”不是高利貸，别把兩者聯系到一起，這是一種剛開始月供很少，到了最後幾年或一年還款額突然變得很大的還款方式。是不是和氣球很像，慢慢吹氣，氣球越來越大，到了最後變得最大。
第二，“氣球貸”确實能夠在起初減少還貸壓力，隻不過最後一年或一期得歸還非常多的資金。這麼講可能不太容易了解，給大家舉一個例子。
比如，李四購買了一套100萬元的住房，首付15萬元、貸款85萬元，貸款利率為3.4%，還款期限為10年，采用“氣球貸”還款方式。
“氣球貸”還款方式下前9年11個月按照20年等額本息的還款方式償還，最後一個月一次性歸還剩餘所有本金。通過計算可知前面的9年11個月每月還款4886.1元，尚欠50萬元本金，最後一個月全部還給銀行。
正常的10年期等額本息還款方式下每個月的月供為9673.2元，幾乎是“氣球貸”還款方式前面9年11個月每月還款額的2倍。
從這個例子中可以明顯看出“氣球貸”還款方式貸款人期初的還款壓力很小，解決了起初收入不足以覆寫月供的問題，可以多貸一些本金。當然，需要確定在貸款期限的最後一個月弄來一大筆錢把剩下的本金全部還上就可以了。
“氣球貸”适合兩類人群。
一是剛畢業，收入不足的買房人。正常來說人的收入是逐漸上升的，應屆畢業生的第一份工作收入往往很低，随着工齡的上漲、工作技能的提升收入越來越高。小年輕想要盡早買房，首付也有了但每月流水覆寫不了月供怎麼辦？通過“氣球貸”可以解決這個問題。
二是當下首付比例下降後想要“上車”的買房人。正如前面說過的那樣，低首付比例降低了買房的門檻卻提高了每月還貸的壓力，“氣球貸”解決的是這個痛點，配合低首付、低利率讓更多原本達不到“上車”門檻的人能夠上杠杆買房，釋放出潛在的購房需求。
了解了以上内容後你應該就能明白“氣球貸”的“套路”了，與高利貸不同“氣球貸”的越換越多從本質上來說是将用時間還空間，将前期降低的還款壓力全部放到最後，有點像“先息還本”還款方式，即剛開始隻還利息、最後一期歸還本金。
前些年之是以叫停了“氣球貸”是因為這種還款方式對貸款人未來的償還能力要求很高，必須確定若幹年後能夠進賬一筆大資金或者收入的增長潛力極大，否則前期積累的壓力不但不會消散反而會在最後的時候爆發、徹底擊垮貸款人的現金流。
重出江湖同當下的寬松環境有關，降首付、降利率的目的均指向激活房地産市場、促進成交量提升，“氣球貸”無疑可以起到更快實作該目的的作用。
隻是這種還款方式也埋下了隐患，如果銀行從業人員無法做到謹慎審批，甚至為了完成信貸任務對沒有償還能力的貸款人睜一隻眼閉一隻眼，那麼未來風險集中爆發後恐怕将很難收場，甚至重制2008年在美國發生的次貸危機。而貸款人可能發現付了首付、供了快10年的房子最後因還不上最後一期本金落得個被拍賣的下場。
氣球越吹越大，越大意味着吹破的可能性越高，不得不防。