重磅通脹名額重新點燃了市場對美聯儲降息的熱情。美國4月CPI和核心CPI同比增長均如經濟學家所料較3月放緩，分别增長3.4%和3.6%，創三年來最低增速；4月CPI環比增長均未如預期企穩3月，而是較放緩至0.3%，核心CPI環增長如期放緩至0.3%，半年來首次放緩增長，也是在連續三個月增速高于預期後降溫。
評論稱，CPI通脹名額終于朝着美聯儲官員考慮開始降息的方向邁出小步，雖然資料可能帶來一些通脹恢複下行趨勢的希望，但聯儲官員會希望看到更多資料，獲得對降息的信心。CPI公布前一天美聯儲主席鮑威爾已表示聯儲需要耐心，讓限制性的政策發揮作用。有“新美聯儲通訊社”之稱的記者Nick Timiraos發文稱，周三的資料不足以改變聯儲對是否及何時開始降息的預期，聯儲可能仍不會9月以前行動，可能還需要兩份CPI報告增強聯儲的信心。
CPI公布後，投資者加碼押注9月降息，盤中互換合約定價顯示，交易員預期，到9月聯儲降息25個基點的機率升至80%以上。美國國債價格盤中跳漲、收益率盤中較日内高位跳水逾10個基點，基準十年期美債收益率創4月10日公布3月CPI超預期增長當天以來新低；美元指數加速下跌，也創4月10日以來新低；美股全線高開，三大股指齊創收盤曆史新高，不過，前兩日狂飙的散戶抱團股“退燒”，遊戲驿站和AMC等多隻個股盤中兩位數大跌。
美元加速下行之際，非美貨币普漲，日元兌美元盤中漲超1%，和離岸人民币均扭轉三日連跌勢頭，歐元和英鎊抹平公布美國3月CPI以來跌幅。評論稱，美元兌日元是迄今為止對美國固定收益市場走勢最敏感的美元交叉貨币對，若美國利率投資者将預計的聯儲降息時間提前，該貨币對也可能波動最大。加密貨币同樣走高，比特币盤中一度漲逾5000美元，三周多來首次突破6.6萬美元關口。
大宗商品中，CPI公布後，降息預期的助推下，貴金屬金銀漲幅迅速擴大，黃金收漲超1%，沖上4月下旬以來高位，白銀盤中漲超4%，期銀收創2013年來新高；工業金屬大多繼續上漲，周二遭遇曆史性逼空的紐約期銅繼續逼近2022年俄烏沖突初期所創的曆史高位，但漲勢消減，盤中漲近5%後回吐多數漲幅。
國際能源署（IEA）月報連續第二個月下調今年全球油需增長預期，打擊油價，但國際原油盤中戲劇性反轉，驚險脫離周二所創的九周來低谷，CPI公布後短線轉漲，美國能源部公布的上周美國EIA原油庫存連續第二周超預期下降，盤中跌超1%的原油抹平跌幅轉漲。
标普納指漲超1% 英偉達領跑科技巨頭 晶片股指四連漲 散戶抱團股盤中兩位數大跌
三大美國股指總體高開高走。午盤納斯達克綜合指數和标普500指數的漲幅先後擴大到1%以上，道瓊斯工業平均指數尾盤曾漲近380點、漲逾0.9%，均創盤中最高紀錄，最終連續兩日集體收漲，均創5月3日公布非農就業助長降息日以來最大漲幅。
納指收漲1.4%，報16742.39點，連漲三日，連續兩日創收盤曆史新高。标普收漲1.17%，報5308.15點，史上首次收盤站上5300點。道指收漲349.89點，漲幅0.88%，報39908.00點，重新整理3月28日所創的收盤紀錄高位。
科技股為重的納斯達克100指數收漲1.49%，重新整理收盤曆史高位，衡量納斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值權重指數（NDXTMC）收漲2.31%，兩日連創收盤新高，均連漲四日。價值股為主的小盤股指羅素2000收漲1.14%，連漲三日至3月28日以來高位。
标普500各大闆塊中，周三僅特斯拉所在的非必需消費品未收漲，大緻收平，英偉達等晶片股所在的IT漲近2.3%領漲，房産、公用事業和醫療漲超1%。
包括微軟、蘋果、英偉達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨頭“七姐妹”多數收漲，英偉達漲幅居首，而周一和周二表現最佳的特斯拉回落，盤初漲近1.4%後迅速轉跌，早盤曾跌2.5%，收跌2%，跌離連漲兩日所創的5月6日以來收盤高位。
FAANMG六大科技股中，微軟收漲近1.8%，連漲兩日至4月11日以來高位；蘋果收漲1.2%，連漲三日至1月29日以來收盤高位；Alphabet收漲1.1%，連漲三日，重新整理收盤紀錄高位；Meta收漲近2.1%，連漲兩日，重新整理上周五所創的4月24日以來高位；而亞馬遜早盤曾跌超2%，收跌近0.6%，将回落至5月2日以來低位；奈飛早盤漲1.7%後早盤尾聲時轉跌，收盤微跌，繼續脫離周一反彈所創的4月16日以來高位。
晶片股總體繼續上行，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX分别收漲約2.9%和2.8%，跑赢大盤，連漲四日至3月7日以來收盤高位。晶片股中，英偉達收漲約3.6%，将連漲四日至3月25日以來收盤高位；收盤時，博通、AMD漲逾4%，應用材料漲超3%，美光科技、台積電美股漲超2%，早盤曾跌逾1%的英特爾漲0.7%，而Arm跌超2%。
AI概念股總體繼續上漲且跑赢大盤。到收盤，超微電腦（SMCI）漲15.8%，被摩根士丹利将目标價大幅上調近19%、看好其AI伺服器強勁增長勢頭後，戴爾（DELL）漲11.2%；被稱為“小英偉達”、出售資料中心互連晶片的Astera Labs（ALAB）漲逾7%，BigBear.ai（BBAI）漲5%，Adobe（ADBE）漲近2%，C3.ai（AI）和Palantir（PLTR）漲超1%，甲骨文（ORCL）漲0.6%，SoundHound.ai（SOUN）漲近0.4%。
此前兩日大漲的散戶抱團股回落。周二收漲約60%的遊戲驿站（GME）開盤即跌17.3%，早盤曾跌約35.4%，收跌近20%；周二收漲32%的AMC院線（AMC）早盤曾跌31.2%，收跌20.2%；周二收漲約60%的SunPower（SPWR）盤中曾跌31.4%，收到29.2%，周二收漲近41%的Koss（KOSS）早盤曾跌31.5%，收跌19.2%，周二收漲近12%的黑莓（BB）早盤跌超9%，收跌6.4%；受益于散戶抱團股大漲的美股貼吧所在論壇Reddit（RDDT）早盤跌超9%，收跌近4.4%，券商Robinhood（HOOD）早盤跌近2.5%後轉漲，收漲近2.8%。
熱門中概股總體反彈。納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初漲近0.7%後迅速轉跌，早盤曾跌近1.2%，尾盤轉漲，微幅收漲0.03%，未繼續跌離周一大反彈逾3.7%所創的2023年9月以來收盤高位。中概ETF KWEB和CQQQ早盤曾轉跌，分别收漲約1.2%和0.6%。造車新勢力大多繼續下跌，收盤時，蔚來汽車跌近8%，極氪和小鵬汽車跌3.5%，理想汽車跌1.8%，而小米粉單漲超1%。其他個股中，收盤時，周二财報後跌6%的阿裡巴巴漲近1.9%，拼多多也漲近1.9%，百度、B站漲超1%、京東漲0.8%，周二财報後漲近5%的騰訊粉單盤初轉跌，早盤跌約1%，尾盤轉漲後漲約0.2%，網易漲逾0.1%。
銀行股指數齊漲兩日。整體銀行業名額KBW銀行指數（BKX）收漲約1%，繼續重新整理2023年3月以來高位；地區銀行指數KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲0.3%，地區銀行股ETF SPDR标普地區銀行ETF（KRE）收漲近0.4%，均繼續重新整理1月30日以來高位。
波動較大的個股中，巴菲特的伯克希爾-哈撒韋披露一季度買入近2600萬股、對其持股為當季第九大持倉後，财産和意外傷害險公司Chubb（CB）盤後漲超6%，該個股為伯克希爾連續三個季度保密後被曝光的神秘持倉；一季度虧損低于預期、宣布與AT&T達成協定将其天基蜂窩寬帶網絡接入手機後，衛星通訊服務商AST SpaceMobile（ASTS）盤後漲超40%；收漲1.5%的思科（CSCO）盤後公布第三财季盈利和收入高于預期，盤後股價曾漲近5%；而警告對工業業務謹慎樂觀、稱經濟和競争壓力繼續營銷多家客戶及市場需求後，化工産品制造商Hawkins（HWKN）盤後跌逾6%。
歐股方面，對利率泛歐股指連漲九個交易日。歐洲斯托克600指數連續七日創收盤曆史新高。主要歐洲國家股指齊漲，公布一季度GDP增長0.7%、在歐元區主要經濟體中增速居首、增速為歐元區增速兩倍多後，西班牙股指漲超1%，在各國中領跑，法股連續兩日創收盤最高紀錄，連跌兩日的德股和兩連漲的英股均重新整理上周五所創的收盤曆史高位。
各闆塊中，美國降息預期升溫帶動歐債收益率也下行，對利率敏感的房産收漲3.6%領漲、科技漲近1.1%，醫療漲近0.7%，得益于一季度調整後利潤降幅低于預期的德國上市藥企默克收漲4.8%。其他公布财報的個股中，季度利潤超預期增長、創十年新高的德國商業銀行漲5.1%；年度有機營收增長指引向好的倫敦上市消費者信用報告資料公司Experian大漲8.1%，領漲斯托克600成分股；而下調今年可再生産品利潤指引的芬蘭生物燃料生産商Neste跌14.8%，在斯托克成分股中跌幅居首。
CPI後 十年期美債收益率跳水逾10個基點 創五周新低
歐洲國債價格齊漲，收益率盤中追随美債下行。到債市尾盤，英國10年期基準國債收益率約為4.06%，日内降約11個基點，美股早盤曾下破4.06%，重新整理4月10日以來低位；2年期英債收益率約為4.23%，日内降約7個基點；基準10年期德國國債收益率約為2.42%，日内降約13個基點，美國CPI公布後，曾下破2.42%，重新整理5月7日以來低位 ；2年期德債收益率約為2.89%，日内降約9個基點。
美國10年期基準國債收益率在亞市早盤升破4.45%重新整理日高，美國CPI公布後迅速下破4.40%至4.34%下方，重新整理上周二所創的4月10日以來低位，跌穿50日均線、下探100日均線，日内降幅略超過10個基點，到債市尾盤時約為4.34%，日内降約10個基點。
對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市早盤上測4.83%重新整理日高，CPI公布前處于4.78%一線，公布後迅速下破4.71%，重新整理4月5日以來低位，跌穿50日均線和200日均線，日内降逾11個基點，到債市尾盤時約為4.72%，日内降近10個基點，和其他期限美債的收益率均連降三日。
美元指數創五周新低 盤中日元漲超1%、比特币漲5000美元突破6.6萬關口
追蹤美元兌歐元等六種主要貨币一籃子彙價的ICE美元指數（DXY）在亞市盤初曾接近105.10重新整理日高，轉跌後保持跌勢，美國CPI公布後跌幅迅速擴大、跌破104.50，美股早盤跌幅收窄、曾重上104.80，後跌幅再度擴大，美股收盤後曾跌至104.30下方，日内跌近0.7%，重新整理4月10日公布美國3月CPI當日跌以來低位。
到周三彙市尾盤，美元指數處于104.30一線，日内跌近0.7%，連跌三日；追蹤美元兌其他十種貨币匯率的彭博美元現貨指數日内跌約0.6%，連跌兩日至4月9日以來低位。
非美貨币中，連跌三日的日元盤中大反彈，美元兌日元在美股早盤曾跌破154.80，重新整理5月7日以來低位，日内跌近1.1%，美股收盤時略低于155.00，日内跌約1%；歐元兌美元在美國CPI公布後拉升，美股收盤後曾接近1.0890，重新整理4月9日以來高位，日内漲超0.6%；英鎊兌美元在美股收盤後曾逼近1.2690，重新整理4月10日以來高位，日内漲近0.8%。
離岸人民币（CNH）兌美元在亞市早盤重新整理日低至7.2422，早盤轉漲後保持漲勢，美國CPI公布後迅速漲至7.2056，日内漲342點，自5月6日以來首次盤中漲破7.21，重新整理5月6日以來高位，中原標準時間5月16日4點59分，離岸人民币兌美元報7.2179元，較周二紐約尾盤漲219點，在連跌三日後反彈。
美國CPI公布後，比特币（BTC）迅速突破6.4萬美元，在美股早盤和午盤分别漲破6.5萬美元和6.6萬美元，尾盤曾漲破6.64萬美元，自4月24日以來首次突破6.6萬美元關口，較亞市早盤的日内低位回漲略超過5000美元、漲超8%，美股收盤時處于6.6萬美元上方，最近24小時漲超7%，收盤後跌落6.6萬美元。
原油盤中跌超1%後轉漲 脫離九周低位
國際原油期貨盤中轉跌後V形反轉。亞市盤中重新整理日高時，美國WTI原油漲破78.70美元，日内漲逾0.9%，布倫特原油接近83.10美元，日内漲逾0.8%，歐股早盤轉跌，美國CPI公布後短線轉漲。美股早盤重新整理日低時，美油跌至76.70美元，日内跌1.7%，布油跌破81.10美元，日内跌1.6%，美國EIA原油庫存公布，早盤尾聲時轉漲。
最終，周二回落的原油反彈。WTI 6月原油期貨收漲0.61美元，漲幅0.79%，報78.63美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲0.37美元，漲幅0.45%，報82.75美元/桶，和美油均脫離周二重新整理的3月12日以來即月合約收盤低位。
美國汽油和天然氣期貨齊反彈。周二回落重新整理2月21日以來低位的NYMEX 6月汽油期貨收漲1.5%，報2.4968美元/加侖；NYMEX 6月天然氣期貨收漲3.51%，報2.416美元/百萬英熱機關，重新整理近四個月高位。
紐銅繼續逼近兩年前曆史高位 CPI後黃金漲超1% 白銀創十一年新高
倫敦基本金屬期貨周三繼續多數上漲。領漲的倫鎳漲超2%，反彈至4月下旬以來高位。周二回落的倫銅也反彈，漲幅略超過1%，兩年來首次收盤漲破1.02萬美元，繼周一之後再創2022年4月以來新高。倫鋁收漲近1.9%，逼近2600美元，創三周來新高，和倫錫、倫鉛均連漲三日。倫鉛連續三日創去年11月以來新高，倫錫三日連創4月下旬以來新高。而倫鋅跌落連漲四日所創的去年3月以來高位。
紐約期銅連漲五日，COMEX 7月期銅收漲0.6%，報4.9245美元/磅，連續三日創兩年來收盤新高，繼續逼近2022年3月4日期銅所創的收盤曆史高位，盤中曾漲至5.128美元，日内漲近4.8%。
美國CPI公布後，紐約黃金期貨曾迅速上逼2385美元，現貨黃金曾逼近2379美元，美股盤初短線轉跌後加速上行。美股午盤期金漲至2396美元上方，日内漲逾1.5%，現貨黃金漲破2390美元，日内漲近1.4%，均重新整理4月22日以來高位。
到美股午盤期金收盤，COMEX 6月黃金期貨收漲1.48%，創4月5日以來最大漲幅，連漲兩日，報2394.9美元/盎司，重新整理上周五所創的4月19日以來收盤高位。美股收盤時，現貨黃金處于2387美元上方，日内漲近1.3%。
紐約期銀連漲兩日，COMEX 7月白銀期貨收漲約3.6%，報29.73美元/盎司，創2013年2月15日以來主力合約收盤新高，收盤後，期銀漲幅進一步擴大，曾漲至29.98美元，較周二收盤漲近4.5%。
本文來自華爾街見聞，歡迎下載下傳APP檢視更多