看底層資産
1. 長期來看，為何家庭基礎資金管理可以持續配置短債基金？
從曆史上來看，由于短期限債券資産到期兌付的時間較短，所面臨的宏觀變化與政策風險有限，整體回撤相對較小，能夠較好地平衡投資者對收益性與控風險的需求。
以中短端利率債為例，國債及政金債0-3年指數在過去十個完整年度皆實作正收益，且回撤率均小于-1.5%（資料來源：Wind，截至2024/3/31；指數的過往表現不預示未來。市場有風險，投資需謹慎。）。
資料來源：Wind，統計時間：2013/01/1-2023/01/1；指數的過往表現不預示未來。市場有風險，投資需謹慎。
2. 近期債券市場出現一些波動，為何在這種市場環境中依然可以配置短債基金？
一般而言，基金所持倉的債券資産平均到期時間越長，組合久期就越長，所需要承擔的潛在利率風險水準就越高。是以，長期限債券呈現出更高回報、更高波動的特點；而如果投資于期限更短的債券，基金組合的波動則會更為有限。
是以我們可以看到，自成立以來，短債基金指數的曆史最大回撤（-0.14%）明顯優于相較中長期純債基金指數（-2.71%），在債市波動加大的情況下，更适合注重綜合投資體驗的投資者（資料來源：Wind，截至2024/3/31；指數的過往表現不預示未來。市場有風險，投資需謹慎。）
看基金投資
3. 作為一隻短債基金，為何浦銀安盛季季鑫90天值得關注？
聚焦短債，嚴控風險：本基金對債券的投資比例不低于基金資産的80%，其中投資于短期債券的比例不低于非現金資産的80%，保持較短久期，不投資于股票，嚴控組合風險。
豐富政策，争好體驗：嚴選信用債争取夯實基礎票息收益；并用利率債的波段，争取增厚組合表現。通過靈活運用票息、波段和杠杆的政策搭配，争取帶給投資者較好的投資體驗。
靈活申贖，流動性強：基金設定90天持有期，适合短期有資金使用需求的投資者。
4.浦銀安盛季季鑫90天基金經理曹治國的畫像是怎樣的？
固定收益投資部總監助理
基金經理 曹治國
銀行系出身，固收投研經驗豐富。9年證券從業經驗，4.5年公募基金管理經驗；
擅做債市研判并把握機遇；嚴守投資紀律，為投資者把好風控關；
注重底倉安全性，及時止損止盈不戀戰；遵循自身的投研架構，不盲目跟随市場情緒
5.本基金的過往業績表現是怎樣的？
浦銀季季鑫90天A/C近一年回報分别為3.76%/3.56%，明顯高于比較基準漲幅2.54%。（資料來源：wind，截至2024.3.27，業績已經過托管行複核）
基金A類份額近一年、近兩年分别排名前1/5（127/649）、 前1/5（90/449）；C類份額同期排名前1/3（185/649），前35%（153/449），排名同類前列。（資料來源：海通證券，分類為短債債券型基金，截至2024/3/30）
資料來源：wind，截至2024.3.27，業績已經過托管行複核。過往業績不代表未來表現，基金有風險，投資需謹慎
6.基金經理曹治國擅長的的投資政策是什麼？
基金經理曹治國擅長在高等級信用債打底的基礎上，采取以利率債為主的波段交易政策進行增厚。曆經幾年的産品運作，浦銀固收團隊對于波段交易政策有了更加成熟的架構與經驗。
這就使得在利率持續下行的大背景下，我們依然有比較豐富、經曆過實踐檢驗的投資工具箱去為投資者争取一個良好的投資體驗。
7. 在管理過程中，基金經理如何控制風險？
浦銀安盛的固收團隊在中短債投資上非常注重對波動的控制，我們希望做到無論投資者合适上車，都能取得較為相似的投資體驗。是以浦銀安盛季季鑫90天主要采取高等級資質的信用債作底倉、利率債為主作交易的政策。嚴格控制二永債等波動偏大的債券品種占比，且久期較短，降低利率風險，以這樣的政策來争取給投資者帶來更低波的組合表現。
看産品特色
8.浦銀安盛季季鑫90天的持有期長度有何優勢？
和三個月、六個月、一年期的長期限産品相較，浦銀安盛季季鑫90天的每份基金份額持有期較短，能夠更好地滿足對流動性有一定要求的投資者的需求。
不同于部分理财産品設有的較長持有期限，銀行存款的定期性，其短期持有的特性更便于投資者申贖，有利于資金的靈活管理。
9.浦銀安盛季季鑫90天的費率是怎樣的？
10.浦銀安盛季季鑫90天的風險等級是怎樣的？
本基金為R2-中低風險，預期收益和預期風險高于貨币市場基金，但低于混合型基金和股票型基金。
浦銀安盛季季鑫90天滾動持有短債債券型證券投資基金A/C類成立于2021-06-08，基金風險等級為R2-中低風險，基金業績比較基準為中債綜合财富(1年以下)指數收益率*90%+銀行一年期定期存款利率(稅後)*10%。根據基金定期報告，截至2023/12/31，基金A/C類份額2022-2023年度累計淨值回報分别為2.48%/2.28%、3.76%/3.56%，對應區間的基金業績比較基準增長率分别為2.26%、2.53%，基金成立以來收益率分别為（A/C%）8.84%/8.29%，同期基準增長率為（A/C%）6.31%。
基金經理管理的同類産品有：
浦銀安盛穩鑫120天滾動持有中短債債券型證券投資基金A/C類成立于2022-06-22，基金風險等級為R2-中低風險，基金業績比較基準為中債綜合财富(1-3年)指數收益率*45%+中債綜合财富(1年以下)指數收益率*45%+一年期定期存款利率(稅後)*10%。基金2023年A/C份額年度回報為4.04%/3.83%，同期比較基準為2.96%，基金成立以來收益率分别為（A/C）5.91%/5.57%，同期基準增長率為（A/C）3.96%。
浦銀安盛中短債債券型證券投資基金A/C類成立于2018-10-25，基金風險等級為R2-中低風險，基金業績比較基準為中債總财富(1-3年)指數收益率*80%+一年期定期存款利率(稅後)*20%。根據基金定期報告，截至2023/12/31，基金A/C類份額2023-2019年度累計淨值回報分别為3.47%/3.36%、2.10%/2.00%、3.29%/3.19%、3.01%/2.86%、3.88%/3.68%，對應區間的基金業績比較基準增長率分别為2.60%、2.48%、3.27%、2.37%、3.39%，基金成立以來收益率分别為（A/C）17.63%/16.84%，同期基準增長率為（A/C）16.08%。
浦銀安盛悅享30天持有期債券型證券投資基金成立于2023-12-06，風險等級為R2-中低風險，比較基準為中債綜合全價指數收益率*90%+一年期定期存款利率（稅後）*10%。基金成立不滿六個月，暫不展示業績。
風險提示:基金有風險，投資需謹慎。基金管理人承諾将本着誠信嚴謹的原則，勤勉盡責地管理基金資産，但并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不預示其未來表現，亦不構成投資收益的保證或投資建議。大陸基金運作時間較短，不能反映市場發展的所有階段。了解基金詳細情況，請務必認真閱讀《基金合同》及《招募說明書》等法律檔案。如需購買本基金，請您關注投資者适當性管理相關規定，提前做好風險測評、并根據您自身的風險承受能力購買與之相比對的風險等級的基金産品。本資料中提供的意見與評述僅供參考，并不構成對所述證券的任何操作建議或推薦，依據本資料相關資訊進行投資或行事所造成的一切後果自負。材料中的觀點僅代表個人，不代表公司立場，不作為投資建議，且具有時效性，僅供參考。