長江商報記者 徐佳
A股萬億級上市農商行渝農商行（重慶農村商業銀行，601077.SH、03618.HK）業績增速掉隊。
資料顯示，2023年，渝農商行實作營業收入279.56億元，同比減少3.57%；歸屬于該行股東的淨利潤（淨利潤，下同）109.02億元，同比增長6.1%，連續兩年“減收增利”。今年第一季度，渝農商行實作營業收入71.28億元，同比減少2.88%；淨利潤35.24億元，同比減少10.81%，成為A股中唯一一家營收淨利雙降的上市農商行。
長江商報記者注意到，息差收窄壓力下，2022年和2023年，渝農商行實作利息淨收入254.04億元、234.93億元，同比減少8.31億元、19.11億元，降幅3.17%、7.52%。僅看“吃利差”這一項，渝農商行兩年就少賺了27.42億元。
但另一方面，渝農商行通過調整撥備計提平滑利潤。
在“減收增利”的2022年和2023年，渝農商行信用減值損失金額同比分别減少27.75%、24.22%。而2024年第一季度，該行信用減值損失13.33億元，較上年同期增加12.03億元。
調整撥備計提影響業績增速
日前，渝農商行釋出年報。2023年，該行實作營業收入279.56億元，同比減少3.57%；淨利潤109.02億元，同比增長6.1%。
渝農商行已連續兩年出現“減收增利”的現象。此前的2021年，渝農商行營收規模首次突破300億，達到308.42億元，其淨利潤也達到95.6億元，同比增長13.79%。
但2022年，渝農商行營收開始負增長，當期該行實作營業收入289.9億元，同比減少6%；淨利潤102.76億元，同比增長7.49%。
降低撥備計提，對于渝農商行業績的反哺作用尤為明顯。長江商報記者注意到，回A之後，2019年至2021年，渝農商行計提信用減值損失金額分别為65.73億元、102.09億元、108.52億元。其中，客戶貸款和墊款信用減值損失分别為49.35億元、94.59億元、110.51億元，呈增長趨勢。
但在2022年，在營收負增長的背景下，渝農商行信用減值損失金額為78.41億元，同比減少27.75%。其中，客戶貸款和墊款信用減值損失金額為77.19億元，同比減少33.32億元，降幅30.15%。
同樣的現象在2023年也出現，當期渝農商行計提信用減值損失59.41億元，同比減少18.99億元，降幅24.22%。其中，客戶貸款和墊款信用減值損失42.26億元，同比減少34.93億元，降幅45.25%。
對此，渝農商行表示，主要是該行在以前年度已對大額風險貸款前瞻性計提減值準備，同時不斷加大對前期不良資産的清收力度。2023年度貸款資産品質穩步向好，減值損失顯著下降。
而連續兩年大幅降低信用減值損失計提之後，2024年開年，渝農商行加大撥備計提，導緻淨利潤下滑。
一季報顯示，2024年第一季度，渝農商行實作營業收入71.28億元，同比減少2.88%；淨利潤35.24億元，同比減少10.81%。
渝農商行亦表示，這主要是由信用減值損失變動引起。一季度該行信用減值損失13.33億元，較上年同期增加12.03億元，主要是由于上年同期該行實作大額不良資産處置收回，金額占全年比重為70.76%，是以，該行上年同期信用減值損失比較基數較低，淨利潤比較基數較高。
渝農商行稱，該行将在保持對資産審慎計提減值損失的基礎上，持續加大對不良資産的清收力度，力争保持全年回款金額穩定。一季度該行撥備前利潤51.23億元，較上年同期增長5.44%。
息差壓力延續理财子公司淨利大降
通過撥備平滑利潤，渝農商行目前面臨息差收窄壓力下的業績增長難題。
東财choice資料顯示，與同行相比，2023年，A股10家上市農商行中，渝農商行的營業收入和淨利潤增速均排在第九位。2024年第一季度，渝農商行成為A股中唯一一家營收淨利雙降的上市農商行。
年報顯示，2022年和2023年，渝農商行實作利息淨收入254.04億元、234.93億元，同比減少8.31億元、19.11億元，降幅3.17%、7.52%。僅看“吃利差”這一項，渝農商行兩年就少賺了27.42億元。
今年第一季度，渝農商行的利息淨收入為55.19億元，同比繼續減少5.58億元。
不僅如此，2021年開始，渝農商行的中間業務收入也連續三年負增長。2020年至2023年，該行手續費及傭金淨收入29.03億元、27.24億元、19.13億元、17.91億元，同比增長29.65%、-6.16%、-29.77%、-6.37%。
其中，2023年，受整體市場資産收益率持續下行影響，渝農商行的理财手續費收入有所下降，當期該行資金理财手續費僅為2.27億元，同比減少50.84%。在高峰時期的2020年，該行資金理财手續費達到19.37億元。
長江商報記者還注意到，作為全國農商行及西部法人銀行首家理财子公司，截至2023年末，渝農商行旗下理财子公司渝農商理财淨利潤1.7億元，同比減少1.88億元，降幅達到52.5%。
不過，今年第一季度，渝農商行的手續費及傭金淨收入終于止跌回升，當期為5.23億元，同比微增0.19%。
此外，從資産品質上來看，截至2023年末，渝農商行不良貸款餘額80.59億元，較上年末增加3.43億元；不良貸款率1.19% ，較上年末下降0.03個百分點。
2024年3月末，渝農商行資産總額超過1.49萬億元，客戶貸款和墊款總額6969.71億元，不良貸款餘額82.74億元，較上年末增加2.15億元；不良貸款率1.19%，較上年末持平；撥備覆寫率367.54%，較上年末提高0.84個百分點。
渝農商行稱，2023年末該行公司類不良貸款繼續呈現“雙降”态勢 ，資産品質持續向好；但目前宏觀經濟增速放緩對零售客戶的影響仍在持續 ，對該行零售貸款資産品質帶來一定影響。
截至2023年末，渝農商行零售不良貸款餘額46.63億元，較上年末增加13.47億元，增幅40.6%，不良率由上年末的1.17%提升至1.6%。
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