4月30日下午，萬科企業股份有限公司（下稱萬科）在深圳舉行2023年度股東大會，深圳地鐵董事長辛傑、萬科董事會主席郁亮、總裁祝九勝等悉數出席。
在會上，萬科對公司股價、融資等問題予以回應。
萬科股價今年以來大幅回調，年初至今萬科A股價已跌29.16%；萬科企業股價已跌35.87%。
在4月14日的投資者調研活動中，萬科管理層坦言，公司的确遇到了階段性經營困難，流動性短期承壓。
另據萬科4月29日披露，2024年一季度萬科實作營業收入615.9億元，同比下降10.0%，一季度受結算規模下降和開發業務毛利率下滑的影響，萬科實作歸屬于上市公司股東的淨利潤虧損3.6億元，而去年同期為盈利14.46億元。
可以說萬科已經走到了“生死攸關”的時刻，針對如何脫困，萬科管理層披露了其制定的一攬子穩定經營方案進展。
堅定“瘦身”
聚焦三大主業 退出其他業務
“萬科今天的股價表現是達不到股東要求的，距離我自己的要求也很遠。股東對我們的批評鞭策，我們完全接受，也不會找任何借口，目前正制定管理團隊增持股票計劃方案。”郁亮對股價持續波動做出回應。
在郁亮看來，想要提振股價最關鍵的，還是要把公司做好，降風險、改善基本面，謀求長期健康發展。其透露，萬科已經制定了一攬子方案，主要包括兩個階段。
第一階段是堅定瘦身，調整融資模式，降解風險。具體而言，除三項主業（開發、物業服務、租賃較高價的電梯大廈）外，将退出其他業務，清理和轉讓非主業的财務投資。堅決大力度推進商辦等大宗資産交易，計劃每年完成200億元。同時，主動完成融資模式轉型。
第二階段，萬科将聚焦主業，做精業務，成為行業産品标杆、服務标杆。
為實作郁亮提出的三項目的，萬科制定了“瘦身健體”一攬子方案：
❖“降負債”，未來兩年削減付息債務1000億元以上，未來五年付息負債總規模要降一半以上；
❖完成“融資模式轉型”，從統借統還、主體信用為主的模式，逐漸轉向以項目、資産信用為主的融資模式；
❖完成“聚焦主業”，騰出有限資源、做好做強綜合住區開發、物業服務、租賃較高價的電梯大廈三大主業。因為未來房地産高品質發展的主要内容是好房子、好社群、好服務。萬科聚焦的三大業務，市場有前景，社會有需求。
郁亮總結道：“一攬子方案并非隻是收縮、壓降方案，也是發展進取的方案。第一階段的瘦身，是為第二階段聚集資源、打基礎。對于錨定的三大優勢業務，萬科将集中資源和管理精力做好做強，保持持續領先。”
融資已逐漸好轉
3月以來，國際評級機構穆迪曾兩次下調萬科的信用評級，這幾乎斬斷了萬科新增海外融資的可能性，在償債高峰的壓力下，境内新增融資至關重要。
此次股東大會上，萬科總裁祝九勝對融資情況做出回應，得益于銀行支援和自身努力，目前公司的融資已逐漸好轉，并對後續進展充滿信心。
此前，在萬科2023年3月召開的年報業績會上，祝九勝曾提到，萬科正面臨三大挑戰，包括開發業務收支不平衡、融資模式由總對總轉向項目制、經營性業務布局龐大。
承接3月業績推介會的表态，祝九勝再以“三重山”回應了如何應對階段性流動性挑戰的問題，并強調了針對上述挑戰的三項工作重點。
一是不折不扣落實房地産融資協調機制（白名單），能報盡報，能上盡上，目前集團已有59個項目申請納入白名單；
二是大力推進經營性物業貸，作為“雙利手”，既可以解決曆史上的存量問題，也可以階段性地擷取新的流動性；
三是銀團貸款，目前取得了衆多銀行的支援，可以提升銀企合作的效率，目前正在積極推進中。
據悉，2024年以來萬科已新增融資提款168億，境内新增融資平均成本3.33%。
國資大股東再站台發聲
在股東大會上，萬科大股東深鐵集團再次重申了對萬科的支援。
“作為萬科公司的長期股東，深鐵集團的态度和立場一直沒有變，會一如既往支援萬科的良性發展，不會因市場波動而動搖。”深鐵集團董事長辛傑表示。
他呼籲，在房地産新舊模式轉換過程中，需要給企業一些時間來調整步伐和節奏。
就在股東大會召開前，4月30日上午，萬科旗下中金印力消費REIT在深交所成功上市。辛傑介紹，在中金印力消費REIT的發行過程中，深鐵集團對其認購占比29.7%。
“REITs作為重要的戰略性平台，将為萬科帶來新的流動性支援，也為大量商業資産的盤活變現提供了平台。”辛傑表示，目前中金印力消費REIT的擴募方案正在籌劃，有望注入新的資産，深鐵對該平台的發展具有長足信心。
另外，辛傑透露，深鐵與萬科的其他合作項目，都在以市場化、法治化的方式，積極謀劃和推進之中，一旦落地，萬科将予以公告。
“深鐵會督促萬科，積極把握行業變革趨勢，以科技創新發展新質生産力，建設好房子、提供好服務，做到産品過硬、品牌卓著，持續為股東、為社會創造價值，實作長期健康發展。”辛傑總結道。
記者 / 王海蘋 劉舟義（見習）
内容綜合自 / 第一财經 證券時報 界面新聞 藍鲸财經
編輯 / 王海蘋 劉雅婧