3年前精準看空恒大的外資分析師開始唱多中國樓市，地産股異動上漲，“一線放松限購”傳聞再起

華夏時報

2024-04-26 19:58釋出于北京華夏時報官方賬号

截圖自同花順

4月26日，連續處于股價下行趨勢的地産股突然出現了大幅上漲，A股和港股的地産闆塊紛紛飄紅，多隻地産股漲停。消息面上，4月25日，中房協召集部分房企座談，還有傳聞稱4月30日一線城市将松綁限購。

另一重磅則是，在2021年精準看空恒大的瑞銀分析師John Lam在近期調轉了口徑，轉為唱多中國樓市，表示過去3年的政策有效，預計中國樓市的需求和供應會在明年某個時候恢複曆史平均水準。

地産股突發上漲

在2023年年報披露季的尾聲，無法交出亮眼成績單的地産股股價卻出現了一次上漲。4月26日，A股房地産開發闆塊報收9813.82點，漲幅為2.79%。其中，南國置業、濱江集團、大名城漲停，包括保利發展、渝開發、招商蛇口等在内的多隻股票漲幅超過7%。

港股方面，地産闆塊報收680.93點，漲幅為2.97%。其中，中國文旅農業領漲，漲幅為22.92%，報收0.177港元/股，正榮地産、旭輝控股、融創中國等多隻地産股漲幅超過10%。

同時，A股房地産服務闆塊也有明顯的上漲。4月26日，房地産服務闆塊報收768.39點，漲幅為2.98%。其中，我愛我家漲停，報收1.73元/股，特發服務、*ST全新、世聯行等多隻股票漲幅則是超過4%。

過去的一年，房地産闆塊處于持續下跌的行情中。A股房地産開發闆塊從2023年年初的近15000點下跌至如今的不足9900點。港股地産闆塊則是從近1100點下跌至不足700點。同時，整個行業還伴随着不斷有成員違約或者退市。

松綁限購傳聞再起

從2023年的業績資料上來看，房企可謂是“慘淡”，多家房企仍是以虧損收官，淨利潤同比大幅下降幾乎席卷全行業。在如此節點，地産股為何會突然出現大幅上漲？

《華夏時報》記者注意到，消息面上，一則“4月30日一線城市将松綁限購”的傳聞正在網絡上蔓延。此消息似乎并非空穴來風，在低位運作的市場上，目前僅剩一線城市及少數熱點二線城市還在“咬牙堅持”限購，但也透露出了放松的迹象。

4月18日，被稱為“調控尖子生”的長沙發文表示，全市範圍内買房，不再審查購房者資格條件，官宣執行了7年的限購政策取消。此外，長沙表示，“以舊換新”購買新房，可按照“認房不認貸”的政策，享受首套房首付比例和按揭利率優惠，且購買新房申請住房公積金貸款時，在原有基礎上上調最高貸款額度。

4月24日，深圳曾有消息傳出，将在“五一”小長假之後取消除了福田區、南山區之外區域的限購，同時取消5年的增值稅要求，改為滿3年即可。随後，深圳市不動産登記中心方面回應媒體表示，并沒有收到相關政策的通知，否認了調整限購的傳聞。

在2月份，深圳曾對限購政策進行了一次調整，取消了3年的落戶年限以及繳納個人所得稅、社保滿3年的要求，改為落戶即可買房，而非深圳戶籍，購房要求則從連續繳納5年社保或個稅改為3年，降低了年限要求。

此外，深圳樓市在近期也有新動作，開始執行“以舊換新”活動。4月23日，深圳市房地産業協會、深圳市房地産中介協會聯合釋出通知，宣布自5月1日起，在全市推行“以舊換換新”，為期1年，有13個地産項目和21家中介參與首批活動。截至發稿，深圳是4個一線城市中唯一宣布開展房産“以舊換新”的城市。

北京在優化了通州的“雙限”政策之後，在限購方面遲遲沒有大動作。4月22日，北京對于離婚買房政策進行了細化，在廢止“離婚3年内不得在北京購房”的基礎上再次放松，規定隻要名下在北京無房，離婚一年内買房，則執行首套房信貸政策。

上海在1月放松單身購房限制後，在優化限購方面也遲遲沒有新的動态。截至目前，4個一線城市中廣州的放松力度最大。1月底，廣州發文表示，購買建築面積120平米以上的住房，不納入限購範圍。同時，在限購區域範圍内，居民家庭将自有住房用作租賃住房并辦理房屋租賃登記備案手續的，或者在廣州市存量房交易系統取得房源資訊編碼并挂牌計劃出售的，購買住房時應該核減家庭住房套數。

值得關注的是，業内普遍認為，一線城市在過熱時期頒布的限制性政策退出市場是大趨勢。“政策層面，此前中央和監管部門已經明确進一步優化房地産政策，各地供需兩端政策均存在較強優化預期，預計一線城市或繼續優化限購政策，二線城市限制性政策則有望全面取消。”中指研究院市場研究總監陳文靜對《華夏時報》記者表示。

外資巨頭發聲唱多

目前房地産的敏感程度可謂是有風吹草動就能掀起一層浪。4月25日，中房協召集了部分房企座談，相關政府部門人士與會。據悉，此次座談會除了了解房企營運、市場交易情況外，還就房企融資需求、債務化解、地産“白名單”融資落地進展動态、保障性租賃住房以及企業建議等方面内容展開了交流。

另有聲音認為，近期外資巨頭瑞銀突然發聲，唱多中國樓市，或間接拉了地産股一把。據證券時報等媒體的公開報道，瑞銀大中華區房地産研究主管分析師John Lam在最新的采訪中表示，在看跌3年後，由于政府的援助，第一次對中國房地産行業變得更加樂觀。

John Lam預計，中國的住房需求和供應将在明年某個時候恢複到曆史平均水準，中國大型地産開發商們的股票可能會出現反彈。

值得一提的是，John Lam曾經精準預測了恒大的未來。2021年初，John Lam下調了對恒大的評級，并将恒大的目标價從14.50港元下調至6港元，是19位關注恒大的分析師中唯一給予賣出評級，并将目标價下調至實際股價之下的分析師。同時，市場上“穩地産”的聲音越來越明顯，日前，中國社會科學院金融研究所在一季度釋出會上建議，适時降準并繼續較大幅度降息，供需兩端持續發力穩定房地産市場，“真金白銀”提振購房者和房企信心。

責任編輯：張蓓 主編：張豫甯

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