近期，2024年3月以及锂電産業鍊相關锂産品進出口資料集中出爐，其中碳酸锂方面，3月碳酸锂進口量環比大增64%，考慮到通關和船運周期因素，預期4月中國進口碳酸锂的量級或将繼續維持高位......SMM整合了锂電産業鍊主要産品的進出口情況，并分别針對其資料作出解析，具體如下：
上遊
碳酸锂
2024年3月中國進口碳酸锂約19043噸，環比64%，同比9%，進口均價為11678美元/噸。其中從智利和阿根廷分别進口碳酸锂約16297噸和2494噸，分别占3月進口量的86%和13%。3月國内碳酸锂進口最大通關目的地為上海市，合計約15224噸，占總進口量的80%。
而3月智利出口至中國約16095噸碳酸锂，基本較其2月出口至國内資料相同，考慮到通關和船運周期因素，預期4月中國進口碳酸锂的量級将維持高位狀态，對國内現貨市場供應端提供部分補充。
對于目前國内的碳酸锂市場供需情況，SMM認為，首先來看供應端，國内锂鹽企業生産仍維持緩慢恢複節奏，除了江西部分中小型锂鹽企業因環保以及原料等問題開工受限以外，其餘锂鹽廠正常生産；進口方面，SMM預計4月從海外進口碳酸锂量也将維持3月同期高位水準，是以供應端整體呈現恢複節奏。不過短期锂鹽端整體散單惜售情緒并未有明顯變化，限制了低價時期市場現貨流動性。
需求端來看，據正極等下遊企業則回報，近期僅在價格低幅時期進行采購以補充散單供應，部分企業回報其為五一假期備庫原料也已經接近尾聲。而在碳酸锂價格高位時期，下遊企業則幾無采購意願，市場更多進入有價無市狀态。以上供需雙方的采銷情況和态度，共同限制了碳酸锂價格整體的波幅，而随着供應端的持續恢複，預期後續碳酸锂價格或存一定上行阻力。
截至4月26日，國産電池級碳酸锂現貨報價跌至10.95~11.3萬元/噸，均價報11.125萬元/噸。
今日現貨市場上，多數锂鹽企業仍持穩報價，個别企業出售散單價位有下調情況出現。而正極等下遊企業則回報，由于前期低價時期進行采買，和長協訂單的補充，目前其原料情況并非十分緊缺，對于五一假期的原料采買備庫也接近下半程或尾聲，正極等下遊企業在高價時期的采買觀望情緒有較大擡升，近兩天也僅在相對低價時期進行采購安排，碳酸锂市場整體價位重心略微下移。
電池材料
磷酸鐵锂
據海關總署最新資料顯示，2023年3月中國磷酸鐵锂出口量142噸，環比增39%，同比增加46%。
2024年3月磷酸鐵锂出口均價9877.9美元/噸，環比增加17%，同比下滑62%。
SMM認為，從磷酸鐵锂正極出口價格變化來看，出口也會跟随碳酸锂價格而變化。全球磷酸鐵锂材料産能主要集中在國内，海外磷酸鐵锂産能尚未完全布局，主要依賴國内提供磷酸鐵锂正極材料。陸續已有中國企業出海建電芯廠、材料廠等，之後未來幾年，随着海外磷酸鐵锂正極與材料産能投放，海外磷酸鐵锂産能将會有所增量。
三元正極
2024年3月，中國三元材料（NCM+NCA合計數值）進口量為6,638噸，同比下滑40%。其中，NCM進口5,293噸，同比下滑45%，NCA進口1,345噸，同比下滑9%。
SMM分析：3月進口量小幅環減，主要是南韓-江蘇存在較明顯減量，推測或因海外車企2024年車銷預期走弱，帶動對材料需求量下滑。
2024年3月，中國三元材料（NCM+NCA合計數值）出口量為7,267噸，同比減少32%。其中，NCM累計出口6,947噸，同比減少32%，NCA出口320噸，同比減少40%。
SMM分析：2024年3月三元材料出口量實作環比複蘇，但是同比2023年的出口情況仍然不樂觀。從增量來看，主要集中在江蘇和四川地區的出口恢複。
三元前驅體
2024年3月，中國三元前驅體出口量為17073噸，環比降幅-6%，同比減少26%。
2024年1-3月中國三元前驅體累積出口量為52227噸（含NCA），累積同比減幅26%。
3月，三元前驅體整體出口量與2月相比小幅減量，其中NCM和NCA出口量回升，NC減量明顯。其中3月NCM出口總量為12439噸，環比上月增加9%，同比減少27%；3月NC的出口總量為3802噸，環比減少39%，同比減少24%。此外，NCA出口量在3月為833噸。
六氟磷酸锂
根據中國海關資料顯示，2024年3月，中國六氟磷酸锂累計出口量為2202噸，同比上升約42.0%。其中，中國六氟磷酸锂累計進口量為0噸，累計同比下降約100%。
出口方面，2024年3月中國六氟磷酸锂出口量為2202噸，較2月環比上漲約75.9%，同比上漲約42%。
進口方面，2024年3月中國六氟磷酸锂進口量為0噸。較1月環比下降約100%，同比下降約100%。
總體而言，國外需求在逐漸上漲，國内因六氟磷酸锂廠家的增加和原有産能擴産等因素，使得這月對進口需求為0。
人造石墨（負極）
2024年3月，中國人造石墨進口量為1,105噸，環比微增2%，同比減少6%。進口均價方面，2024年3月，中國人造石墨進口均價為78,286元/噸，環比升高1%，同比下降29%。
2024年3月，中國人造石墨出口量為54,278噸，環比增長26%，同比提升48%。出口均價方面，2024年3月，中國人造石墨出口均價為13,797元/噸，環比升高12%，同比減少33%。
SMM分析：3月市場整體回暖，海外客戶需求增長，同時2月受春節假期影響，國内出口減少，海外客戶庫存有所消耗，進一步增大采買需求，3月出口增量較多。出口方面，目前國内人造石墨産量充足，且價格相對進口産品較為優惠，對進口石墨需求有限，增量較小。預計4月，全球市場進一步恢複，海外需求增大，同時國際局勢緊張、美國大選等事件，或也間接促進海外客戶進行囤貨，預計人造石墨出口量繼續增長。
鱗片石墨
2024年3月，中國鱗片石墨進口量為1,519噸，環比增長51%，同比下降89%。
資料來源：SMM，中國海關
2024年3月，锂電市場整體雖有所回暖，但國内天然石墨企業整體開工仍較低，東北地區僅部分礦區複産，對原料需求較為有限，鱗片石墨進口量僅有小幅增長，預計4月份伴随國内天然石墨行業逐漸恢複，天然石墨進口量将繼續增長。
2024年3月，中國鱗片石墨出口量為4,871噸，環比增長112%，同比降低23%；中國球化石墨出口量為4,062噸，環比增長162%，同比減少26%。
2024年3月，伴随海外下遊企業生産回暖，以及春節結束後物流恢複，天然石墨需求有所提升，出口量上行。但由于石墨管制法案有效執行，對天然石墨企業出口管理較為嚴格，是以仍少于同期。4月，海外市場進一步恢複，同時長期的低進口量導緻海外客戶原料庫存量較低，預計對天然石墨的采買力度将繼續加大，天然石墨出口量将繼續上行。
钴方面
钴礦方面
根據海關資料顯示，2024年3月中國钴礦砂及其精礦進口量約為10金屬噸（按8%品位折算）。2024年1-3月累計進口量約為10金屬噸，累計同比減少98%。
出口方面，2024年中國钴礦砂及其精礦暫無出口量。
钴中間品
根據海關資料顯示，2024年3月中國钴濕法冶煉中間品進口量約為1.69萬金屬噸（按35%品位折算），環比增加8%，同比增加41%。進口均價方面，2024年3月，中國钴濕法冶煉中間品進口均價為13672美元/金屬噸。
分國别來看，3月剛果民主共和國仍為主要的進口國，進口量約為1.68萬金屬噸（按35%品位折算），進口均價為13701美元/金屬噸，進口占比約為99%。
據SMM了解，3月進口量多表現為市場1-2月的進口意願。由于1月國内钴中間品價格正處于年前備貨的節點，下遊采買意願及價格表現尚可，是以進口量有所增加。但春節後，整體市場恢複不及預期，钴中間品成交疲軟，市場預期弱勢下導緻進口意願有所下滑。是以最終進口量增量有限。
未鍛軋钴
2024年3月中國未鍛軋钴進口量約為223金屬噸，環比減少1%，同比減少56%。進口均價方面，2024年3月中國未鍛軋钴進口均價為26091美元/金屬噸。2024年1-3月累計進口594金屬噸，累計同比減少50%。
出口方面，2024年2月中國未鍛軋钴出口量約為988金屬噸，環比增加237%。2024年3月中國未鍛軋钴出口口均價為28156美元/金屬噸。2024年1-3月累計出口量1938金屬噸。
據SMM了解，由于國内産能擴張，供給維持增量，而需求端未見起色，是以電钴進口量較少。反觀出口方面，由于國内需求疲軟，價格下行，而海外價格相對較優，内外價差的影響下，導緻電钴出口量暴增。
四氧化三钴
根據海關資料顯示，2024年3月中國四氧化三钴進口量約為2.6實物噸，環比減少63%，同比減少73%。進口均價方面，2024年3月中國四氧化三钴進口均價為19580美元/噸。2024年1-3月累計進口量為20實物噸，累計同比減少23%。
出口方面，2024年3月中國四氧化三钴出口量約為450實物噸，環比增加71%，同比增加34%。出口均價方面，2024年3月中國四氧化三钴出口均價為18940美元/噸。2024年1-3月累計出口量1093實物噸，累計同比增加30%。