公募基金2024年一季報披露完畢。截至一季度末，公募基金市場規模出現增長。其中，債券型基金增長顯著。由于ETF近期快速增長，股票型基金規模和盈利也随之增加。
從基金持倉情況來看，貴州茅台和甯德時代仍然是公募基金的第一大重倉股和第二大重倉股。整體來看，一季度，股票資産占基金總體資産比例略有下降，但總體仍維持在高倉位。同時，在結構性行情下，基金持股集中度有所提升。
公募基金市場規模增加
在基金規模方面，同花順iFinD資料顯示，2024年一季度末，公募基金市場基金數量11717隻，資産淨值29.09萬億元，較去年同比增長9.32%。具體來看，債券型基金一季度規模出現顯著增長。截至一季度末，債券型基金規模約9.31萬億元，較2023年四季度的8.97萬億元，環比增長3.79%。同時，在新基金方面，多隻年内發行規模超20億元的均為債券型基金。
股票型基金得益于ETF也出現規模增長。截至一季度末，股票型基金規模約3.11萬億元，較2023年四季度的2.84萬億元，環比增長9.50%。值得注意的是，多隻ETF規模暴增，原因是來自國家隊大手筆掃貨。随着基金一季報陸續披露，中央彙金大手筆買入包括華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF等在内的多隻寬基ETF，合計金額超3100億元。此外，得益于大宗商品和海外行情，另類投資基金和QDII基金規模增幅明顯，環比分别增長18.7%和10.7%。
從基金公司角度來看，非貨币基金規模排名前三位的是易方達基金、華夏基金和廣發基金。易方達基金仍是唯一非貨币基金規模超萬億元的公募公司。
在基金收益方面，今年一季度，11091隻基金正收益，14隻基金一季度利潤超10億元，400隻基金一季度利潤超1億元。一季度利潤排名TOP10的基金9隻為ETF基金，其中，排名前四的均為跟蹤滬深300ETF基金，合計利潤達247.62億元。具體來看，華泰柏瑞滬深300ETF一季度盈利78.45億元，排在首位；易方達滬深300ETF發起式盈利62.69億元，排名第二；嘉實滬深300ETF和華夏滬深300ETF盈利均超過50億元。
從基金公司的角度來看，已披露一季報的155家基金公司中有92家實作盈利。具體來看，南方基金、華泰柏瑞基金和易方達基金排名前三，旗下基金分别盈利96.26億元、94.69億元和85.16億元。
貴州茅台、甯德時代仍為基金重倉
截至一季度末，貴州茅台和甯德時代仍然是公募基金的第一大重倉股和第二大重倉股，分别有1523隻和1529隻基金持有，持有市值達1491億元和1108億元。公募基金的其餘十大重倉股則是五糧液、紫金礦業、泸州老窖、恒瑞醫藥、美的集團、招商銀行、邁瑞醫療、山西汾酒。就前十大重倉股整體而言，公募基金三季度重倉股标的主要分布在消費品及服務、醫療保健、工業及材料這幾大行業闆塊。
與2023年末相比，紫金礦業、美的集團、招商銀行新進十大重倉股，藥明康德、騰訊控股、中芯國際掉出十大重倉股。
從增持情況來看，基金前十大重倉股中，紫金礦業獲增持最多。截至2024年一季度末，紫金礦業持倉增加6.27億股，持股總市值環比增加215.36億元，共有1101隻基金持有該股。其中，華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF對于紫金礦業的持倉數量位列前三。招商銀行、美的集團也緊随其後，分别獲增持2.68億股、1.58億股，持股總市值環比增加128.77億元、146.37億元。
從減持情況來看，泸州老窖遭減持最多。截至2024年一季度末，泸州老窖持倉減少2036.14萬股，持股總市值環比減少23.54億元；邁瑞醫療也同樣遭遇減持，相對上期持倉數量減少687.63萬股，持股總市值環比減少32.88億元。
股票資産占比略有下降
資料顯示，2024年一季度，公募基金持有債券市值最高，為16.88萬億元，較上季度增加1萬億元，占總規模的比例為52.95%。公募基金在一季度持有股票資産5.86萬億元，較上季度基本持平，占比為18.38%，市值增長1.01%。相較2023年末，2024年一季度公募基金持有的債券占比升高，而股票、現金、基金等占比下降。
中金公司最新研報顯示，全部基金資産中股票占比小幅下降0.8個百分點至18.38%。中金公司表示，主動偏股型基金股票倉位下降。主動偏股型基金倉位由去年四季度88.2%降至87.7%，偏股混合型基金倉位由87.9%略降至87.4%，靈活配置型基金股票倉位由76%降至75.5%，仍處于曆史較高水準。
招商證券表示，2020年以來，主動偏股型公募基金基本都是高倉位運作，倉位基本都在85%以上。這一定程度上表明，在結構性行情下，公募基金對于調整倉位水準的訴求在下降，而更多時候展現在行業配置結構上。
按證監會行業分類看，資料顯示，制造業是一季度基金持倉市值最高的行業，達3.49萬億元，占股票投資市值59.65%。金融業與資訊傳輸、軟體和資訊技術服務業的市值分别為4634.61億元、3014.23億元，分别位居第二和第三名。
從細分行業持股比例看，華福證券研報顯示，2024年一季度，食品飲料（12.3%）、醫藥生物（10.6%）、電子（9.7%）、電氣裝置（8.7%）和有色金屬（5.6%）占比居前。
除此之外，公募基金持股集中度則有所提升。天相投顧資料顯示，截至一季度末，公募開放式基金平均持股集中度為55.89%，較2023年四季度末提升1.41個百分點。其中，股票型開放式基金平均持股集中度為55.41%，較去年四季度末提升1.92個百分點；混合型開放式基金平均持股集中度則提升1.32個百分點至55.97%。
來源：金融時報用戶端
記者：李自欽
編輯：劉能靜