“今年大陸尿素供應量與需求量都将有所增長;磷肥行業得益于新能源行業的火熱将帶動磷酸、工業磷酸一铵需求;鉀肥行業盡管價格處于低位，但剛性需求穩定，未來行業景氣度将有望提升。”在近日于湖北宜昌召開的2024年化肥市場與國際貿易研讨會上，與會專家對今年化肥行業運作情況作出整體樂觀的研判。
尿素：供應再創新高
記者了解到，今年尿素供應量或将再創新高，消費量預計也有所增長。由此來看，今年尿素供需将由偏緊轉為寬松。
據中農集團控股股份有限公司氮肥事業部經理胡豔麗介紹，從供應端來看，在國家政策刺激下，2024年将有130多套電力機組完成液氨改尿素脫硝改造。此外，據中國氮肥工業協會統計，2024年國内新增尿素産能為469萬噸(年産能，下同)。其中，上半年新增尿素産能為335萬噸，占今年新增産能的71.4%。由此來看，2024年尿素産量預計将達6790萬噸，同比增長7.9%，今年國内尿素供應量或将再創新高。
需求端來看，據中國氮肥工業協會測算，預計2024年尿素非農需求2150萬噸，同比增加200萬噸;農業需求3910萬噸，預計與去年持平。整體來看，預計今年大陸尿素消費将繼續增長。
但值得注意的是，今年大陸尿素出口空間或被擠壓。印度化學品和化肥部長表示，2024财政年度印度的尿素進口量預估為400萬至500萬噸，低于2023年的750萬噸。
胡豔麗解釋說：“大陸尿素出口的第一大目的國——印度的尿素自給率将大幅提升，預計今年新增尿素産能達127萬噸。随着印度尿素新增産能的逐漸釋放，大陸尿素出口市場空間将被進一步擠壓。長遠來看，近幾年印度尿素新産能陸續釋放，印度尿素産能已由兩年前的2500萬噸增長至現在的3100萬噸，随着未來更多尿素裝置投産，印度或将在2025年後停止進口尿素。”
總體來看，國内尿素市場仍處于新産能集中投放階段。與此同時，印度進口尿素數量或減少，進而影響大陸尿素出口量增幅，由此預計今年大陸尿素市場呈供需寬松态勢。
磷肥：供需整體平穩
中國磷複肥工業協會資訊部主任王瑩介紹說：“2023年大陸磷肥行業産能、産量均較上年有所增加，行業整體産能使用率在75%左右。随着精制磷酸和新能源前驅體行業的發展，磷肥用酸多元化，但農業對磷素需求仍保持相對穩定。整體來看，預計今年磷肥供需整體将呈平穩态勢。”
産能方面，2023年，大陸磷肥産能達2170萬噸(P2O5)，同比增加2.4%。其中，随着新能源項目投産，工業磷铵産能超過350萬噸。王瑩表示，“目前行業正積極推進轉型更新和結構調整，未來随着新能源産業的發展，磷酸、工業磷酸一铵的産能将呈現增長态勢，但增速開始放緩。”
在産量方面，2023年，大陸磷肥産量達到1615.1萬噸(P2O5)，同比增長6.1%。2023年，大陸磷铵産量占磷肥總産量的86%;工業級磷酸一铵産量連續3年增長，2023年達到222.3萬噸，同比增長16%，增幅放緩。整體來看，随着磷礦石品位降低，磷石膏利用壓力增加，共伴生資源利用意識增強，低濃度磷肥仍将保持一定市場佔有率。在消費方面，2023年大陸磷肥表觀消費量同比上漲1.0%，總體波動不大，主要是工業磷酸一铵需求增加。
但盡管如此，大陸磷肥行業依然面臨着供需沖突仍存、資源禀賦不足、資源綜合能力不強等短闆。對此，王瑩認為，行業要促進磷肥保供穩價，引導企業科學排産、維持合理庫存、穩定市場預期;骨幹企業要積極發展新型高效磷肥和高附加值磷化學品，傳統肥料要向高端、綠色、環保等新型、功能型肥料轉變。此外，在上遊資源方面，行業需要淘汰不具備安全生産條件的磷礦企業，推進中低品位磷礦及尾礦綜合利用，加大鈣、氟、矽、碘、鎂等綜合資源利用;在農業需求方面，行業要注意施肥方式對肥料需求結構的改變。
鉀肥：剛性需求穩定
大陸是全球鉀肥消費量大國，進口依賴度達50%，是以國際鉀肥價格将直接影響大陸鉀肥價格走勢。據國投新疆羅布泊鉀鹽有限責任公司市場部業務經理牛建波介紹說，全球鉀肥産能将長期增長，預計到2027年，将從2022年的6400萬噸增長到7000萬噸，年增速超過2.2%。國際肥料工業協會資料顯示，2023年全球氯化鉀需求達到6507萬噸左右，同比增長1.93%，未來幾年或将以每年2%的速度增長。整體來看，在國際鉀肥價格逼近300美元/噸的情況下，國際供應商擴産意願降低，市場積極性減弱，在無重大變化下，預計全球鉀肥價格短期内仍将呈現低位徘徊态勢。
從國内情況來看，牛建波介紹說，截至2023年底，大陸鉀肥港口庫存已累積至330萬噸，且今年一季度總體氯化鉀進口量突破400萬噸，處于相對較高水準，供強需弱的格局拖累了市場行情。從消費量來看，2023年，大陸鉀肥表觀消費量為1789萬噸，同比增長14.5%，剛性需求穩定增長。
總體來看，牛建波認為，在大陸保證糧食安全大政策的前提下，大陸鉀肥供應受國産鉀産量縮減、進口貨源存在不确定性、供給面壓力逐漸加大等因素影響，而鉀肥剛性需求穩定，是以今年鉀肥市場供需處于博弈狀态。
此外，由于目前鉀肥價格已處于曆史低位，剛性需求雖有延後但依然存在，且鉀肥單養分成本效益優勢凸顯，目前市場已出現回調，貨源集中度較高，國内高庫存局面或将得到緩解，預計下半年市場供應壓力将小于上半年。同時，受有色為主的大宗商品價格影響，鉀肥行業景氣度有望提升。(王俪錦)